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廣發資管首創增量租賃資産證券化模式

  • 發佈時間:2015-08-10 07:03:00  來源:中國經濟網  作者:佚名  責任編輯:楊菲

  2015年8月6日,廣發證券資産管理(廣東)有限公司(以下簡稱“廣發資管”)成功發行“廣發恒進-南方水泥租賃資産支援專項計劃”。該專項計劃總規模30億元,其中優先級資産支援證券28.5億元,次級資産支援證券1.5億元,原始權益人為量通租賃有限公司,承租人為單一主體南方水泥有限公司(以下簡稱“南方水泥”),擔保人為大型上市央企、南方水泥母公司中國建材股份有限公司。該專項計劃成立後將於深交所進行掛牌轉讓,是迄今為止規模最大的單一主體租賃資産證券化項目,也是增量租賃資産證券化模式的首單項目。

  “廣發恒進-南方水泥租賃資産支援專項計劃”創造性地將增量租賃資産進行資産證券化,具體模式為企業把動産設備通過售後回租給融資租賃公司,廣發資管基於上述售後回租形成的租賃合同債權,發行資産支援證券。這個過程可概括為“資産租賃化、租賃資産化”,通過上述的結構設計,可靈活運用資産證券化金融工具服務實體經濟,是資産證券化的重大突破。

  南方水泥相關負責人表示,該資産證券化項目不僅拓寬了企業融資渠道,更協助企業調整了報表結構,為企業應對激烈市場競爭提供了持續動力,是資産證券化業務為實體經濟服務的重大創新和又一力證。

  廣發資管資産證券化團隊是國內最早從事資産證券化業務的團隊之一,通過多次參與關於資産證券化的立法過程,團隊深刻了解資産證券化相關政策導向;通過多年實踐積累,團隊具備了高度的業務挖掘能力和産品創新能力。早在2005年國內資産證券化業務起步時,團隊就已成功發行首支在深交所可轉讓的ABS——莞深高速公路收費收益權專項資産管理計劃,承做承銷的吉林城建ABS、工元2015年第一期CLO等項目均為相關領域內單個規模最大的項目。

  廣發資管資産證券化團隊是國內最早佈局融資租賃行業的團隊之一,團隊立足租賃行業深耕細作,多有建樹。除了本次“廣發恒進-南方水泥租賃資産支援專項計劃”外,已發及處於待發狀態的租賃資産證券化項目包括華融金租MABS(MABS是Market Base ABS的縮寫,該模式是2013年廣發資管資産證券化團隊首創的專為金融租賃公司量身定制的市場化資産證券化模式,採用“小集合”嵌套“基金子公司專項計劃”的方式,該模式無須經過審批,能高效地為金融租賃公司實現融資及出表等目的。隨著實踐的不斷深入,該模式適用範圍已拓展至金融租賃公司以外的其他主體)、河北金租MABS、中航租賃ABS、粵科租賃ABS、中關村租賃ABS等項目。

  廣發資管資産證券化業務負責人劉煥禮先生表示,增量租賃資産證券化模式不僅為租賃公司拓寬融資渠道,更為租賃公司開闢了嶄新的業務模式和盈利模式。“我們團隊對客戶承諾,我們設計的每一個産品都體現我們團隊對客戶業務的理解和對客戶需求的滿足。我們希望我們的産品能為客戶提供一種全新的商業模式,顯著提升客戶行業地位和市場競爭力。”

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