利好消息：

　　上周基金調研32家公司 兩紙業公司受追捧

　　上周，基金公司調研的熱情明顯增高。據中國基金報記者統計，有57家上市公司上周發佈投資者關係活動報告，其中，32家公司有基金公司參與調研，最受基金關注的是兩大紙業公司——晨鳴紙業(000488)和太陽紙業(002078)，最受基金關注的行業則是電腦、通信和其他電子設備製造業。基金公司上周調研熱點主機板佔比較前周提高，接近40%。

　　晨鳴紙業受到不少機構關注。1月13日下午，有29位機構人士調研該公司，其中包括諾安、財通、華安、交銀施羅德、華夏、華富、國海富蘭克林、中歐、國聯安、富國、寶盈、海富通、工銀瑞信、泰信、民生加銀等多家基金公司，還有民森投資等私募。機構調研的重點是造紙業的現狀、公司經營等情況。

　　1月14日，諾安、交銀施羅德、華夏、華安、華富、寶盈、國聯安、中歐、工銀瑞信、泰信、海富通等基金公司以及民森投資等機構調研了太陽紙業，調研重點為該公司非公開發行股票進展、公司經營等情況。

　　定增曝光社保基金操作 省廣股份金鴻能源被大舉增持

　　上市公司非公開發行公佈的最新前十大股東將社保基金去年四季度以來的加倉品種曝光，省廣股份、金鴻能源等個股被社保基金大幅買入或增持，一些社保基金組合對宇通客車、雙塔食品等個股持倉保持穩定

　　省廣股份上周公佈的截至去年底前十大股東明細顯示，全國社保110組合、112組合和603組合等3隻社保基金組合分別列第二大、第三大和第八大股東。由招商基金管理的社保110組合在去年三季度末並未進入前十大股東名單，在四季度大舉買入之後一舉成為該股第二大股東，持股達2073萬股；按照去年底股價計算，持股市值近4.5億元，應屬重倉股之列。由中金公司管理的社保112組合持股數由去年三季度末的950萬股大幅增加到去年底的2037萬股，增持1087萬股。由長盛基金管理的社保603組合也加倉了77萬股，截至去年底持股939.45萬股。

　　政策暖風頻吹 港口股料迎佈局良機

　　近期交通部與國家發改委聯合下發《關於放開港口競爭性服務收費有關問題的通知》。根據通知，我國將進一步完善港口收費政策，對競爭性服務收費標准將放開政府指導價和政府定價，轉由市場調節。根據文件，從今年1月1日起，集裝箱、外貿散雜貨裝卸作業，國際客運碼頭作業等勞務性收費，以及船舶垃圾處理、供水等服務收費，由現行分別實行政府指導價、政府定價統一改為市場調節，由港口經營人、船舶供應服務企業根據市場供求和競爭狀況、生産經營成本自主制定收費標準，堆存保管費繼續實行市場調節價。

　　與此同時，簡化港口收費項目。將各類勞務性收費由按作業環節單獨設項收費，改為合計收港口作業包乾費。未來，集裝箱、散雜貨收費項目僅保留港口作業包乾費、堆存保管費兩項；在此之外，經營人不得單獨設項、另行收費。

　　沿海核電重啟只差發令槍響 設備採購悄然開展

　　逢中國核工業創建60週年之際，核電重啟信號頻頻釋放。

　　1月15日，國務院總理李克強作出批示指出，希望弘揚傳統，聚焦前沿，全面提升核工業競爭優勢，推動核電裝備“走出去”，確保核安全萬無一失。

　　此外，國家核安全局、國家能源局和國防科工局于日前首次聯合發佈《核安全文化政策聲明》。聲明顯示，我國核電在建規模居世界首位，核電技術全球領先，已經成為世界最大的核技術利用國家之一。

　　目前，秦山核電廠擴建項目方家山核電工程2號機組成功並網發電，成為國內核電機組數量最多、堆型最豐富、裝機最大的核電基地。

　　網宿科技被8家券商看好 網際網路、醫藥成為新熱點

　　近幾週，大盤雖然在金融股的發力下再次站穩3300點，但是板塊輪動仍然頻發。上周(1月12日-16日)，市場熱點轉移到保險和網際網路板塊，相應他們的漲幅也表現不俗。2015年1月5日-2015年1月9日這周前三甲券商推薦的股票就是出自上述行業。前三甲冠軍是長江證券、中信證券以及安信證券，推薦的股票分別是衛寧軟體、網宿科技、精工鋼構，漲幅分別25.4%、24.8%、24.2%。值得注意的是，中信證券推薦的網宿科技已經兩周漲幅排名前三。上周券商推薦的板塊仍然集中在網際網路領域，新增醫藥板塊。

　　京津冀迎政策出臺窗口期 券商選出A股“五朵金花”

　　2015年，哪些投資主題最受業內認可“京津冀協同發展”是其中之一。在眾多券商機構公佈的2015年度投資策略中，“京津冀協同發展”主題都是傾力推薦的，新一年最具確定性的投資主題。

　　2014年12月中旬，《每日經濟新聞》曾以《京津冀概念進入政策出臺密集期主題投資正當時》為題，對寶碩股份(600155，收盤價14.77元)、華夏幸福(600340，收盤價47.34元)等上市公司進行了梳理，獲得了市場資金和業內各方的認可。

　　有業內人士指出，在接下來的一個多月，將是“京津冀協同發展”相關政策出臺的重要時間窗口，有望引來更多關注。記者了解到，在此背景下，面對諸多“京津冀協同發展”概念股，券商也篩選出了5家最能獲得受益的上市公司。

　　白酒行業估值料上行

　　2014年白酒行業進入深度調整期，行業環境的變化以及消費不振的市場現實，令眾酒企承擔著較大的業績壓力。從當前幾家上市酒企已披露的業績預告來看，正增長者寥寥，下滑甚至虧損成為酒企年報的“關鍵詞”。不過，正在拉開的國企改革大幕也為白酒行業注入了新的正能量。業界認為，2015年，混改以及業績恢復預期有望支撐白酒行業估值上行。

　　根據上市酒企業績預告情況，僅有少數酒企憑藉合理的産品定位，或依靠良好的品牌號召力，仍保持著正增長。

　　旗下擁有“牛欄山”品牌的順鑫農業1月15日發佈業績預告，預計2014年度歸屬上市公司股東的凈利潤為3.56億至3.95億元，同比大增80%至100%。公司稱2014年業績增長原因之一，為公司白酒銷售市場擴大，銷量及銷售收入增加所致。

　　利空消息：

　　券商著手整頓兩融 機構或選擇減持

　　上週五12家券商因融資類業務違規被證監會採取了行政監管措施，其中券商股龍頭中信證券被暫停信用賬戶開戶3個月。與此同時，中信證券又被大股東減持超百億元。對此，中信證券相關人士表示，公司已按照監管層要求著手整頓兩融業務，但該人士否認大股東減持A股是為了參與H股定增套利，稱大股東將不參與H股定增。

　　就上述消息對市場的影響，深圳有基金經理透露，目前市場情緒高漲，券商股又是本輪行情的龍頭，基金等機構投資者可能會減持券商股，以規避調整風險。

　　“這次檢查發現我們的逾期客戶共計79名，到期合約中，5億元以上的負債規模佔到期總金額比重為60.23%。”中信證券融資融券業務部相關人士稱，在市場長期下跌、客戶浮虧較大的情況下，強制平倉將使客戶的浮虧變成實虧，會給客戶造成鉅額投資損失，同時集中強制平倉也會對市場産生極大衝擊。

　　中信證券、海通證券和國泰君安等多家券商均認為，一方面會針對監管層處罰認真整改，同時也呼籲監管部門儘快推動修改融資融券業務管理辦法，取消客戶6個月必須平倉一次信用持倉股票的規定，這不僅有利於培養長線投資者，也有利於避免市場不必要的波動。“海外市場普遍允許客戶融資合約到期後展期1～2次。”中信證券上述人士稱。

　　中糧等多家房企陷深圳鎖房風波 官方稱別過度解讀

　　近期以來，以佳兆業為首的多家房企，發生房源“被鎖定”事件。對於公眾而言，最耳聞能詳是房源增加或者減少，這個房源“被鎖定”倒是個新鮮事，尤其是多家房企的房源幾乎前後腳“被鎖定”，更是引發廣泛關注，那麼，何謂房源被鎖呢

　　近日，多家佈局全國的房企被捲入深圳近期颳起的“鎖房”風波，鋻於佳兆業房源被鎖後引發了多種危機，甚至一度傳出破産消息的影響，此次被捲入“鎖房”風波的多家房企股價應聲而跌。

　　對此，中海地産、中糧地産以及花樣年地産等上市房企紛紛發聲澄清。隨後，執行鎖房的部門——深圳市規劃和國土資源委員會(下稱“深圳規土委”)通過官方微網志發出聲明，稱房源鎖定或限制産權可能存在多種原因，建議不應過度解讀。

　　兩融監管風波來襲 牛市中途換擋

　　去年7月份以來，A股市場出現持續上漲，在行情啟動之初的4個月，上證指數累計漲幅僅有19.38%。而從11月21日央行宣佈降息之後，A股市場迅速從慢牛切換至快牛，在不到兩個月的時間裏，上證指數大漲37.76%。

　　在股指大幅上漲的背後，是融資餘額的快速攀升。2014年11月21日兩市融資餘額7574.60億元，上週四則達到了11061.75億元，39個交易日，增加了3481.15億元，平均每個交易日增加近90億元。如果加上通過銀行、信託以及民間融資渠道進入股市的資金，A股“杠桿資金”的入市規模還要更為龐大。

　　針對融資金額的大規模入市，官方媒體近期不斷提示風險。如最近兩周，新華社連續刊登《期待“有品質的牛市”》、《致杠桿牛市第一封信》等文章，提示融資炒股的風險。