□本報記者 王小偉

　　繼日前國務院常務會議決定將消費金融公司試點擴至全國以來，消費金融公司迅速多地開花。一些龍頭企業憑藉“行業全覆蓋”股東結構的新模式，通過在資金、渠道、數據等方面的優勢開始領跑行業。業內人士認為，通過消費金融的帶動，包括電子産品與旅遊服務等在內的産業迎來新機會，而在此過程中，一些憑藉消費場景、資訊流、資金流在消費金融方面先發佈局的銷售類企業則有望成為最大贏家。

　　逐鹿新藍海

　　日前，重慶百貨、小商品城、物美、重慶銀行等上市公司齊發公告，馬上消費金融股份有限公司日前正式獲得開業批復許可，這意味著公司獲得了經中國銀監會重慶監管局批准的業務的通行證。這是國家擴大消費金融公司試點政策後第一批經中國銀行業監督管理委員會批准開業的全國性消費金融公司，也是全國首家線上線下結合的網際網路消費金融公司。

　　今年6月，國務院常務會議決定將消費金融公司試點擴至全國，以增強消費對經濟的拉動力。此後立足於全國各地的消費金融公司便如春筍般迅速開花，消費金融公司迎來群雄逐鹿時代。

　　2013年年底，消費金融服務提供商佰仟金融正式註冊成立。公司副總裁鞠岩表示，消費信貸通常包含住房抵押貸款、汽車貸款、信用卡和一般消費金融四大模組，中國消費信貸市場規模增長迅速，一般性消費金融産品和信用卡增速顯著高於住房抵押貸款，未來具備更大發展空間，這成為多路資本角逐消費金融領域的最大動力。

　　公開數據顯示，消費金融公司在歐美國家以及日本、台灣等部分亞洲地區已形成成熟運作模式，在個人信貸領域份額接近30%。以美國為例，2013年其消費信貸市場餘額為3.6萬億美元，其中消費金融公司放貸7920億美元，佔比22%。根據艾瑞諮詢預計，今後3年，中國消費信貸規模將維持20%以上的複合增長率，預計2017年將超過27萬億元。而波士頓諮詢公司則發佈報告稱，截至2014年，個人消費貸款餘額大約是7.7萬億元，這一數字將於2018年增長至17.5萬億元，被業內認為是網際網路金融的下一個藍海。

　　鞠岩表示，現代消費金融主要針對中低端市場提供分期服務，以小額、分散為特色，具備“小、快、靈”的突出優勢，無抵押，無擔保，手續簡單，程式快捷，很受消費者歡迎。

　　近年來，消費金融主體呈現多元化發展趨勢，金融服務公司、銀行、小貸公司、電商以及P2P公司等紛紛試水，展開了一場從線下蔓延至線上的爭奪戰。而一些消費金融公司也致力於追求“行業全覆蓋”的股東結構。以馬上消費為例，公司除了控股股東重慶百貨持股30%之外，重慶銀行持股18%、陽光産險持股12%、小商品城和物美控股各持股10%，這使公司在資金、渠道、數據等方面均表現出優勢。

　　利好“大消費”

　　馬上消費金融股份有限公司CEO趙國慶對中國證券報記者表示，在消費金融試點範圍擴大至全國、網際網路金融正式升級為國家重點戰略等政策頻出發力之際，積極拓展網際網路金融服務創新的深度和廣度已經成為網際網路+普惠金融的重點發展方向。消費金融創新的本質就是在對技術風控的精耕研究下，對用戶體驗的積極探索，在大數據技術和移動互聯網的支援下，成為創新、安全、快速、簡單的消費金融。

　　鞠岩表示，消費金融的大規模發展無疑將對諸多産業帶來影響，就産品規模和增長來看，未來手機、傢具和教育培訓仍是市場吸引力最大的消費金融産品。與此同時，線上業務增長速度高達150%以上，未來將在手機、小家電、旅遊、醫療等領域佔據較大空間。通過消費金融的帶動，將對這些産品與服務的銷售與成交起到明顯的帶動作用，諸多傳統産業正在迎來機會。

　　中信證券相關分析師則認為，消費金融對具有相關渠道的零售商利好最大。2014年消費金融行業的餘額約為3.7萬億元，在政策助力下，消費金融有望進入爆髮式增長期。在這個過程中，零售企業基於真實消費場景、資訊流、資金流發展消費金融水到渠成，佔有核心資源、先期佈局的零售龍頭將最為受益，包括蘇寧雲商、永輝超市、重慶百貨等公司近來在消費金融方面的佈局明顯提速，有望未來成為細分行業新龍頭。