上交所深入推進信披監管轉型

　　召開媒體通氣會通報年報審核等情況

　　昨日，上交所召開媒體通氣會，通報近期上市公司資訊披露監管轉型的進展和2013年年報審核工作的開展情況。上交所相關負責人表示，上交所將努力實現資訊披露監管方式從原有的事前把關轉移到事中事後監管上來，同時著重提升重大敏感資訊披露行為的反應速度，加大違規行為自律處罰力度。據了解，在原有基礎上，上交所近期重點在“繼續完善快速反應機制”和“推進行業資訊披露監管”兩大方面開展工作。

　　年報審核重點轉向投資者關注事項

　　上交所通報了2013年年報審核情況。今年，是上交所資訊披露直通車業務推出後，年報審核要求變化和調整的第一年。在此過程中，上交所全面加強事中事後監管，主要有四方面工作。

　　一是保障“資訊披露直通車”業務正常運轉。年報披露期間，上交所全力保障直通車技術平臺，上市公司年報披露的市場效率顯著提升，投資者獲取年報資訊的路徑也更加便捷。現在，投資者已能夠于披露當日的19點之前，瀏覽到當日95%以上的公司年報。

　　二是將年報審核重點轉移到投資者關注的事項。上交所重點審核包括公司業務模式、行業趨勢、風險揭示、財務預測等可能對投資者決策産生較大影響的重大資訊。上交所表示，在年報審核中注意到，部分公司沒有充分、完整地按照年報要求披露對投資者的投資決策具有重要作用的資訊，如成本構成情況、研發支出的具體情況、下一年度經營計劃及資金需求等，還有不少公司管理層分析與討論內容簡單空洞、會計政策表述缺乏針對性等。對此，上交所在事後審核中都要求公司及時予以補充披露。

　　三是嚴肅處理年報審核中發現的資訊披露違規問題。上交所已啟動對未在法定時間內披露2013年年報的博匯紙業、ST成城及相關責任人予以公開譴責的紀律處分程式，並對10家業績預告違規公司發出了通報批評意向或給予其他監管措施。下一步，上交所將繼續對年報審核中發現的各類違規行為，包括業績預告違規、以定期報告代替臨時公告、關聯交易違規等行為及時採取紀律處分或其他監管措施。

　　四是加大年報審核公開力度。

　　繼續完善快速反應機制

　　上交所相關負責人表示，根據今年召開的全國證券期貨監管工作會議上傳達的“證券交易所全面負責上市公司定期報告、臨時公告等資訊披露的一線監管，樹立資訊披露監管權威，加強自律管理”的明確要求，上交所確立了資訊披露一線監管的基本思路，明確了資訊披露監管的角色定位和職責要求。上交所的資訊披露自律監管工作必須以投資者需求為導向，以資訊披露直通車業務為依託，努力實現資訊披露監管方式從原有的事前把關轉移到事中事後監管上來，同時著重在提升重大敏感資訊披露行為的反應速度，加大違規行為自律處罰力度上下功夫、見成效。

　　據了解，在原有工作基礎上，近期上交所重點做了兩項工作。

　　一是繼續完善快速反應機制。上交所公司監管部門已建立晨會制度，在當日開盤前對前一日事後監管情況、股價異動情況和晨間新聞監測情況進行集中分析預判，並及時根據需要採取監管措施。例如，4月29日晚創興資源發佈“吐槽式”公告後，上交所即啟動快速反應機制，在次日開盤前對公司股票實施了停牌，下午對公司發出問詢函，並同期通過官方微網志通報相關情況；隨後約見公司監管談話，要求公司整改並向市場説明情況；此後再次以微網志形式向市場公開上交所對事件的態度。

　　二是推進行業資訊披露監管。上交所正在研究資訊披露行業監管的可行性，即監管人員按行業分類對上市公司進行監管。行業監管可以提高監管人員的行業敏感度，通過同行業比較來發現上市公司的風險，提高問題的預判能力和處理能力。另外，上交所將在總結金融、房地産、採掘業等行業資訊披露指引實際執行情況的基礎上，繼續選擇重點行業發佈資訊披露指引，主要目的就是要提高上市公司資訊披露的有效性和針對性，幫助投資者獲得其需要的資訊。行業資訊披露監管這項工作，涉及工作機制和人員分工的調整，上交所將統籌考慮，穩妥推進。

　　新聞來源：上海證券報