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港股通交易風險揭示書必備條款

  • 發佈時間:2014-09-27 02:04:15  來源:中國證券報  作者:佚名  責任編輯:羅伯特

  為了使港股通投資者(以下簡稱“投資者”)充分了解港股通業務相關風險,開展港股通業務的證券公司應當針對投資者制定《港股通交易風險揭示書》,該風險揭示書至少應當包括下列內容:

  一、提示投資者注意,香港證券市場與內地證券市場存在諸多差異,投資者參與港股通交易需遵守內地與香港相關法律、行政法規、部門規章、規範性文件和業務規則,對香港證券市場有所了解;通過港股通參與香港證券市場交易與通過其他方式參與香港證券市場交易,也存在一定的差異。

  二、提示投資者注意,投資者可以通過港股通買賣的股票存在一定的範圍限制,且港股通股票名單會動態調整。投資者應當關注最新的港股通股票名單。對於被調出的港股通股票,自調整之日起,投資者將不得再行買入。

  三、提示投資者注意,港股通業務試點期間存在每日額度和總額度限制。總額度餘額少於一個每日額度的,上交所證券交易服務公司自下一港股通交易日起停止接受買入申報,投資者將面臨不能通過港股通進行買入交易的風險;在香港聯合交易所有限公司(以下簡稱“聯交所”)開市前階段,當日額度使用完畢的,新增的買單申報將面臨失敗的風險;在聯交所持續交易時段,當日額度使用完畢的,當日投資者將面臨不能通過港股通進行買入交易的風險。

  四、提示投資者注意,只有滬港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排的交易日才為港股通交易日,具體以上交所證券交易服務公司在其指定網站公佈的日期為準。

  五、提示投資者注意,每個港股通交易日的交易時間包括開市前時段和持續交易時段,具體按聯交所的規定執行。

  聖誕前夕(12月24日)、元旦前夕(12月31日)或除夕日為港股通交易日的,港股通僅有半天交易,且當日為非交收日。

  六、提示投資者注意,香港出現颱風、黑色暴雨或者聯交所規定的其他情形時,聯交所將可能停市,投資者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風險;出現上交所證券交易服務公司認定的交易異常情況時,上交所證券交易服務公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務,投資者將面臨在暫停服務期間無法進行港股通交易的風險。上交所證券交易服務公司及上交所對於發生交易異常情況及採取相應處置措施造成的損失,不承擔責任。

  七、提示投資者注意,投資者在交易時間內提交訂單依據的港幣買入參考匯率和賣出參考匯率,並不等於最終結算匯率。港股通交易日日終,中國證券登記結算有限責任公司(以下簡稱“中國結算”)進行凈額換匯,將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易,確定交易實際適用的結算匯率。

  八、提示投資者注意,投資者參與聯交所自動對盤系統交易,在聯交所開市前時段應當採用競價限價盤委託,在聯交所持續交易時段應當採用增強限價盤委託。

  九、提示投資者注意,投資者持有的碎股只能通過聯交所半自動對盤碎股交易系統賣出。

  十、提示投資者注意,投資者當日買入的港股通股票,經確認成交後,在交收前即可賣出,投資者應當關注因此可能産生的風險。

  十一、提示投資者注意,與內地證券市場相比,聯交所在訂單申報的最小交易價差、每手股數、申報最大限制等方面存在一定的差異,投資者應當關注因此可能産生的風險。

  十二、提示投資者注意,港股通交易中若聯交所與上交所證券交易服務公司之間的報盤系統或者通信鏈路出現故障,可能導致15分鐘以上不能申報和撤銷申報,投資者應當關注因此可能産生的風險。

  十三、提示投資者注意,港股通股票不設置漲跌幅限制,投資者應當關注因此可能産生的風險。

  十四、提示投資者注意,投資者通過港股通業務獲得的香港證券市場免費一檔行情,與付費方式獲得的行情相比,在刷新頻率、檔位顯示等方面存在差異,投資者應當關注依此進行投資決策的風險。

  十五、提示投資者注意,在香港證券市場,股票價格上漲時,股票報價螢幕上顯示的顏色為綠色,下跌時則為紅色,與內地證券市場存在差異。但是,不同的行情軟體商提供的行情走勢顏色可以重新設定,投資者在使用行情軟體的時候,應當仔細檢查軟體的參數設置,避免慣性思維帶來的風險。

  十六、提示投資者注意,投資者因港股通股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常情況,所取得的港股通股票以外的聯交所上市證券,只能通過港股通賣出,但不得買入,上交所另有規定的除外;因港股通股票權益分派或者轉換等情形取得的聯交所上市股票的認購權利在聯交所上市的,可以通過港股通賣出,但不得行權;因港股通股票權益分派、轉換或者上市公司被收購等所取得的非聯交所上市證券,可以享有相關權益,但不得通過港股通買入或賣出。

  十七、提示投資者注意,香港證券市場與內地證券市場在證券資金的交收期安排上存在差異,港股通交易的交收期為T+2日。若投資者賣出證券,在交收完成前仍享有該證券的權益。若投資者買入證券,在交收完成後才享有該證券的權益。

  同時,港股通交易的交收可能因香港出現颱風或黑色暴雨等發生延遲交收。

  十八、提示投資者注意,投資者通過港股通業務暫不能參與新股發行認購。投資者能否及以何種方式參與供股和公開配售業務,將按照有關法規、規章或規範性文件的規定執行。

  十九、提示投資者注意,對於在聯交所上市公司派發的現金紅利,由於中國結算需要在收到香港中央結算有限公司(以下簡稱“香港結算”)派發的外幣紅利資金後進行換匯、清算、發放等業務處理,投資者通過港股通業務獲得的現金紅利將會較香港市場有所延後。

  二十、提示投資者注意,對於在聯交所上市公司派發的紅股,中國結算在收到香港結算派發紅股到賬當日或次日進行業務處理,相應紅股可于處理日下一港股通交易日上市交易。投資者紅股可賣首日均較香港市場晚一個港股通交易日。

  二十一、提示投資者注意,由於中國結算是在匯總投資者意願後再向香港結算提交投票意願,中國結算對投資者設定的意願徵集期比香港結算的徵集期稍早結束;投票沒有權益登記日的,以投票截止日的持有作為計算基準;投票數量超出持有數量的,按照比例分配持有基數。

  二十二、提示投資者注意,對於在聯交所上市公司派發的紅股以及股份分拆及合併業務産生的零碎股,中國結算對投資者賬戶中小于1股的零碎股進行舍尾處理。當香港結算發放的紅股總數或分拆、合併股票數額大於投資者賬戶舍尾取整後的總數的,中國結算按照精確演算法分配差額部分。

  二十三、提示投資者注意,由於香港市場的費用收取或匯率的大幅波動等原因,可能會引起投資者賬戶的透支,投資者應當對賬戶內的餘額進行關注。

  二十四、提示投資者注意,香港結算因極端情況下無法交付證券對中國結算實施現金結算的,中國結算將參照香港結算的處理原則進行相應業務處理。

  二十五、提示投資者注意,港股通境內結算實施分級結算原則。投資者可能面臨以下風險:(一)因結算參與人未完成與中國結算的集中交收,導致投資者應收資金或證券被暫不交付或處置;(二)結算參與人對投資者出現交收違約導致投資者未能取得應收證券或資金;(三)結算參與人向中國結算發送的有關投資者的證券劃付指令有誤的導致投資者權益受損;(四)其他因結算參與人未遵守相關業務規則導致投資者利益受到損害的情況。

  二十六、提示投資者注意,香港市場收費標準與內地市場收費標準不同,香港地區與內地在稅收安排方面也存在差異,投資者買賣港股通股票,應當按照香港市場有關規定交納相關費用,並按照香港地區相關規定繳納稅款。

  二十七、提示投資者注意,對於因上交所、中國結算制定、修改業務規則,或者根據業務規則履行自律監管職責等造成的損失,上交所和中國結算不承擔責任;投資者還應當充分知曉並認可聯交所在其規則中規定的相關責任豁免條款,包括但不限于對因制定、修改業務規則、根據業務規則履行自律監管職責、發生或處置交易異常情況等導致的損失不承擔責任的規定。

  二十八、除上述風險提示外,各證券公司還可以根據具體情況在本公司制定的《港股通交易風險揭示書》中對港股通交易存在的風險做進一步列舉。

  風險揭示書應以醒目的文字載明:

  上述風險揭示事項僅為列舉性質,未能詳盡列明港股通交易的所有風險因素,投資者在參與港股通交易前,還應認真閱讀相關業務規則和協議條款,對港股通交易特有的規則必須有所了解和掌握,並確信自己已做好足夠的風險評估與財務安排,避免因參與港股通交易而遭受難以承受的損失。

  各證券公司應要求每個投資者在《港股通交易風險揭示書》上簽字,確認已知曉並理解《港股通交易風險揭示書》的全部內容,願意承擔港股通交易的風險和損失。

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