2016年各類型公募基金業績座次最終落定,主動管理型偏股基金受到A股整體行情走勢拖累,整體表現不佳。而配置海外資産的QDII基金成為全年表現最佳的基金類型。展望2017年市場,多數基金公司持謹慎樂觀態度,認為2017年A股市場表現或將好于震蕩下行的2016年,給偏股型基金帶來更多表現機會。
回顧2016年主動管理型基金業績表現,多數股混基金受傷慘重。凱石金融産品研究中心數據顯示,全年普通股基平均收益為-11.17%,全年僅有18%産品收益為正,指數股基平均收益為-11.59%,僅7%産品收益為正。偏股型平均收益為-13.80%,偏債型産品平均收益為1.46%,靈活配置型平均收益為-3.04%,平衡型平均收益為-11.58%。
從業績排名來看,剔除成立不滿一年的基金産品,圓信永豐優加生活以17.96%排名第一,嘉實環保低碳、工銀瑞信文體産業、中歐時代先鋒以超過15%的收益緊隨其後。以上排名前列的基金都成立於2015年10月之後,在2016年初股市熔斷時仍處於建倉期,由於其低倉位逃過一劫,因此全年業績亮眼。
2016年偏股基金的首尾業績差距超過60%。虧損最多的大成消費主題全年業績為-42.87%,平安新鑫先鋒,國聯安主題、北信無限互聯、中海紅利和平安智慧中國的虧損幅度均在40%以上。從虧損前列基金品種來看,多數為中小型基金公司旗下産品,抗風險能力和主動管理能力偏弱。
債券型基金全年平均收益為0.13%,可轉債基金業績表現居前。大泰金石識基研究院觀點認為,債市于2016年四季度迎來一波大的調整,但從全年來看還是保持了正的收益,不過債市在2017年或將依舊承壓,債券基金投資上建議投資者波段把握相關投資機會。
QDII基金成為2016年表現最佳的基金類型,全年平均收益為6.6%,其中中銀標普全球精選表現最好,全年漲幅50.12%。從具體品種來看,美股指數、原油、黃金主題QDII表現相對較好,港股、大中華主題QDII表現較差。
儘管2016年偏股基金業績表現不佳,但是多數投資機構對於2017年市場行情仍然充滿了期待。興全基金投資副總監吳聖濤認為,2017年A股市場或將好于2016年,呈現震蕩偏強的態勢。博時基金股票投資部總經理李權勝表示,對2017年資本市場表現,看法相對謹慎樂觀。隨著保險公司、銀行資管及地方養老金等機構客戶及資金增強對股市的配置,加上監管部門對市場機制層面建設的提升,國內股市未來表現將會面臨著一個謹慎樂觀的微觀環境。
未來基金配置方面,大泰金石分析師王驊建議,對於偏股型基金,2017年一季度仍需謹慎,但在市場出現回調時建議增加相應配置。二季度市場在增量資金引領下,A股市場有望迎來一波小陽春。在股票基金選擇風格方面,建議均衡偏成長,增加主題類基金的關注度。
(責任編輯:張明江)