一汽股份不履行承諾或早有預兆 律師稱中小股東可起訴公司控股股東

　　備受投資者及汽車圈關注的一汽係整體上市計劃，最終卻來了個再延期3年。

　　6月3日晚間，一汽轎車股份有限公司(簡稱:一汽轎車)及天津一汽夏利汽車股份有限公司(簡稱:一汽夏利)同時發佈公告稱，收到公司控股股東中國第一汽車股份有限公司(簡稱:一汽股份)發來的《關於變更承諾事項履行期限的函》表示，公司原計劃5年內解決其與子公司一汽轎車、一汽夏利同業競爭的承諾無法履行，將再延期3年。

　　消息一齣，一汽轎車和一汽夏利股票應聲跌停，截至6月7日收盤，兩個交易日內，一汽轎車股價已累計下跌13.89%，一汽夏利累計下跌14.81%。

　　隨之而來的是潛伏其中的投資者的憤怒，深圳明曜投資董事長曾昭雄甚至公開發出《致一汽轎車投資者公開信》，希望其他公眾股東能夠在股東大會上，對承諾延期的議案投出反對票。

　　對此，北京市盈科律師事務所合夥人臧小麗律師在接受《證券日報》記者採訪時表示，上市公司控股股東存在明顯的違約嫌疑，中小股東可以聯合起來代表上市公司起訴控股股東，“並且按照，《公司法》第二十條規定，公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。”

　　值得注意的是，據《證券日報》記者了解，一汽股份承諾不能如期履行似乎早有預兆。

　　不能如期履行承諾早有預兆?

　　儘管在一汽轎車2015年年報中，一汽股份表示，為解決同業競爭，一汽股份特向一汽轎車作出不可撤銷承諾:將在成立後五年通過資産重組或其他方式整合所屬的轎車整車生産業務以解決與一汽轎車的同業競爭問題，(承諾時間為2011年8月8日至2016年6月28日)，目前上述承諾的狀態是“按照承諾履行中”。

　　可是，兩個月之後，一汽係卻宣佈承諾延期履行，有中小股東認為:“事情來得太突然”。

　　實際上，這並不是一汽股份第一次“出爾反爾”。在一汽夏利2015年年報中，一汽股份也承諾，公司將力爭在收購完成之日後3年內(即最遲2015年4月5日)，以合理的價格及合法的方式徹底解決一汽轎車、一汽夏利與公司下屬企業的同業競爭問題，解決途徑包括但不限于資産和業務重組、合併、資産收購、清算關閉資産託管及中國證監會或上市公司股東大會批准的其他方式。

　　但如今，一汽係卻表示，上述承諾“因客觀原因無法履行”。

　　《證券日報》記者發現，這其中似乎早有預兆，4月1日一汽夏利2015年年報中顯示，關於解決同業競爭:“一汽股份承諾將在成立後五年內通過資産重組或其他方式整合所屬的轎車整車生産業務，以解決與一汽夏利的同業競爭問題。”一汽夏利在履行情況上卻顯示“尚未履行”。

　　而此後在2016年5月3日，華夏基金公司馬生華、連驍在對一汽轎車的實地調研中，詢問“目前一汽股份關於避免同業競爭承諾的履行情況。”一汽轎車方面回復稱:“做出避免同業競爭承諾的主體為中國第一汽車股份有限公司，公司僅為一汽股份下屬的一家控股公司。針對避免同業競爭承諾，公司目前尚未收到一汽股份相關進展情況的説明與安排，公司會持續與一汽股份進行溝通提醒，若承諾出現實質性進展，公司會按規定及時披露。”

　　之後的6月1日，在深交所互動易平臺上，有一汽夏利投資者表達了同樣的疑惑:“離6月28日不可撤銷承諾僅有27天了，大股東那邊還沒有聲音?”一汽夏利當時回復稱:“請詳見相關公告。”

　　為此，《證券日報》記者分別致電了一汽轎車及一汽夏利證券事務部相關工作人員，就上述相關問題詢問，但相關人員均未對上述問題作出合理解釋。

　　投資者虧損慘重

　　一汽股份延期承諾，直接導致機構投資者及中小投資者損失慘重。

　　比如，王亞偉持有的陽關私募基金在兩個交易日內至少浮虧11億元，而華夏基金旗下的華夏紅利混合型開放式證券投資基金及華夏紅利混合型開放式證券投資基金則分別至少浮虧4000萬元、1240萬元。

　　除機構投資者外，小散戶也倍感“受傷”，有名為“生活亦茶亦酒”的投資者，在深交所互動易上表示:“擁有一汽轎車有半年多時間了，在股票下跌過程中，因為(一汽股份)有不可撤銷的承諾，本人不斷增持股票，現在貴公司要求延期3年，請問如何來保護股東的利益。”

　　對此，一汽轎車僅回復稱，公司會按照《上市公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及上市公司承諾及履行》等規定履行審批和披露的工作，同時保持與一汽股份的溝通，向其反饋投資者的意見。

　　事實上，對於上市公司不履行承諾，證監會曾發佈相關法律法規:“除因相關法律法規、政策變化、自然災害等承諾相關方自身無法控制的客觀原因外，超期未履行承諾或違反承諾的，依據《證券期貨市場誠信監督管理暫行辦法》將相關情況記入誠信檔案，並對承諾相關方採取監管談話、責令公開説明、責令改正、出具警示函、將承諾相關方主要決策者認定為不適當擔任上市公司董事、監事、高管人選等監管措施。”

　　不過，一汽轎車與一汽夏利將於6月27日召開股東大會，審議“關於中國第一汽車股份有限公司變更承諾事項履行期限的議案。”對此，有公眾股東稱聯合起來投反對票。

　　資料顯示，截至2016年一季度，一汽股份持有一汽轎車53.03%的股份，持有一汽夏利47.73%的股份。有業內人士表示，根據投票規則，一汽股份需要回避表決，如果中小股東真的聯合起來，一汽股份承諾再延期一事結果如何還未可知。

　　如果股東大會未通過上述議案，北京市盈科律師事務所合夥人臧小麗律師告訴記者，根據《公司法》第一百五十一條規定，中小股東有權利對所有與同意延長承諾期限的議案投反對票，甚至可以聯合要求上市公司對控股股東提出訴訟，追究違約責任。如果上市公司仍受控股股東控制，上市公司方面怠于行使自己的權利，則中小股東可以聯合起來代表上市公司起訴控股股東，提起股東代表訴訟法律上也是可行的。

　　此外，根據《公司法》第二十條規定，公司股東應當遵守法律、行政法規和公司章程，依法行使股東權利，不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益;不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益。公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。

　　“一汽股份違背了承諾，要對投資者承擔賠償責任，”北京威諾律師事務所主任楊兆全律師表示，因為股價下跌造成損失的投資者，都有權以違反承諾義務為由，起訴一汽股份。

　　另據最新消息顯示，深交所已就一汽股份承諾再延期事項對一汽轎車和一汽夏利下達了關注函。並要求兩家公司在6月13日前作出回復。《證券日報》記者將會對此事持續予以關注。