將從五方面加強私募基金監管

　　■ 準確把握市場進入制度，既能維護市場活力和效率，又能在進入環節提高機構規範管理水準。證監會對私募基金管理人機構和私募基金設立不做前置審批，而著重採取事後的登記備案制度。

　　■ 完善合格投資者制度，規範私募基金募資行為，有效防範非法集資。

　　■ 加強基礎設施建設，完善風險監測體系。證監會正研究開發私募基金監管資訊系統，建立健全私募基金風險監測指標體系，以及時掌握行業發展狀況。

　　■ 加強事中事後監管，倒逼市場機構在事前就樹立合規意識。

　　■ 探索分級分類監管，建立私募機構守信激勵、失信約束機制。

　　在每年融洽會上，中國私募基金業論壇總是備受關注。昨天下午，來自證監會、基金業協會相關負責人及私募行業專家、企業領袖齊聚一堂，共同圍繞“新思路、新産業、新業態”的主題，探討中國私募基金業發展面臨的機遇與未來。

　　私募基金增速顯著

　　在本屆論壇上，證監會副主席李超給出一組數字，截至2016年4月底，全國已在協會登記並開展業務的私募證券、私募股權、創投等私募基金管理人8834家、已備案私募基金28000余只、認繳規模超過6萬億元、實繳規模超過5萬億元、私募基金從業人員超過40萬人，涌現一批具有較強實力運作規範的私募基金管理機構，管理規模超百億的101家。

　　他表示，今年前四個月，私募股權投資基金新增實繳規模達到5600億元，創業投資基金新增實繳規模達到800億元。據不完全統計，截至目前，創業投資基金已為滬深交易所參與輸送了655家上市公司，為新三板市場參與輸送了1596家掛牌公司。

　　扶持私募基金規範發展

　　近兩年，不少投資基金進入兌付高峰期，在經濟增速放緩、房地産市場調整的情況下，違約和跑路事件增多，不僅給投資者造成巨大經濟損失，也破壞了正常的市場秩序。因此市場急需加強適度監管和規範。

　　李超指出，政策扶持和加強監管是促進私募基金規範發展的不可或缺的兩個方面。在政策扶持方面，證監會正積極推進的工作包括：進一步推進符合條件的私募基金管理機構申請公募基金管理業務牌照；推動為公司型、合夥型等各種組織形式的私募基金創造公平的稅收環境；鼓勵創業投資機構開發符合支援創新創業需求的基金産品，研究發行股債結合型産品；以及支援有條件的私募基金管理機構適時開展境外投資業務等。

　　在監管方面，證監會將從五個方面構建私募基金監管和自律體系。一是準確把握市場進入制度，既能維護市場活力和效率，又能在進入環節提高機構規範管理水準。證監會對私募基金管理人機構和私募基金設立不做前置審批，而著重採取事後的登記備案制度。二是完善合格投資者制度，規範私募基金募資行為，有效防範非法集資。三是加強基礎設施建設，完善風險監測體系。證監會正研究開發私募基金監管資訊系統，建立健全私募基金風險監測指標體系，以及時掌握行業發展狀況。四是加強事中事後監管，倒逼市場機構在事前就樹立合規意識。五是探索分級分類監管，建立私募機構守信激勵、失信約束機制。

　　增加從業人員考試科目

　　私募基金行業在取得長足發展的同時行業自律也在不斷提高。私募基金自律監管到底是管什麼？今年還將有哪些具體舉措？

　　“當前，加強私募監管也是行業發展的一個新趨勢、新業態。”中國基金業協會會長洪磊指出，“行業自律的過程既是投資者保護的過程，也是行業凈化和積累的過程。私募基金不同於公募基金。公募基金面向非特定對象，主要是中小投資者，大家的風險收益偏好、風險識別意識和風險承擔能力是廣譜分佈。因此，對公募基金的監管核心是嚴格産品註冊、確保7天流動性、不設杠桿。而私募基金面向特定對象，都是合格投資者，具備與私募基金産品風險收益特徵相匹配的風險識別和承擔能力。因此，對私募基金採取的是産品備案，監管核心是募集行為，也就是全面落實合格投資者制度。”

　　他表示，為完善私募基金從業人員差異化管理培訓，已經頒布了私募股權、創投基金高管認定的具體辦法和程式，正在抓緊修訂從業人員管理辦法，完善從業人員管理制度，提高行業人員服務能力。目前協會正在籌備私募股權、創投人員資格考試科目，預計6月份頒布大綱，9月份增加相應考試科目。