“目前，中國財富管理髮展尚處於探索階段，而美國、歐洲、日本等發達經濟體由於其國民富裕程度及財富管理時間都優於中國。”投中研究院認為，不少發達國家財富管理的投資目標、投資期限、投資偏好以及風險承受能力和法律及稅負環境等都可對中國的資産管理及其未來發展路徑提供借鑒。

　　美國

　　美國是世界上經濟實力最強、金融市場最為發達的國家。在美國可供管理的財富與可供配置的類別非常多，除了國債、企業債以及固定收益證券和股票之外，還有對衝基金、期貨、期權以及各種金融衍生工具。

　　美國對財富管理行業的準入和産品監管較嚴格。從産品方面來看，公募産品和管理機構都受到美國證監會的嚴格監管，而私募産品的監管側重於對較大規模管理機構的監管。其市場特點主要體現在：第一，産品豐富。財富管理産品市場均由公募基金、私募基金以及其他私募投資産品組成。第二，風險可控。美國主要的資産配置策略風險性較高。美國公開數據顯示，股票在其中佔比最高，為33%；其次是保險和養老金儲備，佔比32%。由於美國股票市場較為成熟，擁有長期回報和風險的可預測性，所以美國市場整體資産流動性較高而風險可控。第三，財富管理機構類型多樣，市場層次較為分明。資産管理公司、傳統私人銀行、大型券商、中小型獨立券商、獨立財務顧問及家庭工作室是美國主要的幾大類財富管理機構。第四，創新意識強。即使國際金融危機爆發且持續蔓延時也沒有減慢美國財富管理機構創新的步伐，反而在考驗中逐步實現跨越式發展。第五，有效監管。美國非常注重投資者保護，對基金運作施以嚴格監管，強調建立在託管制度、投資限制和資訊披露基礎上的投資者保護。

　　歐洲

　　作為財富管理的起源地，歐洲與美國一樣都有著較多的金融産品與投資市場。歐洲財富管理市場的主要産品包括私人股權投資基金、房地産投資基金、基礎設施投資基金、對衝基金等。在歐洲，各監管機構依據金融體系的基本功能和財富管理産品的性質而專門設計了不同的監管指令，總體上實施的是以産品為主的功能監管。

　　歐洲財富管理市場特點：第一，高流動性。根據公開資訊總結後發現，歐洲資産配置中，比例最高的是現金和儲蓄，佔比35%；保險和養老金儲備次之，佔比31%；股票投資佔比17%，排在第三位。第二，成熟的養老金制度。歐洲的大部分國家都建立了以基本養老保險、企業職工保險和個人養老保險為核心的養老制度，其中大部分養老資産用於投資，對財富管理行業的發展發揮著重要作用。第三，成熟投資工具。歐洲財富管理行業更注重對成熟投資工具和技術手段的應用。同時財富管理行業與經濟端協調發展，使資金和社會資源得到優化配置。

　　日本

　　日本房地産泡沫破裂後，經濟急速下滑，股市大幅縮水。因此，日本民眾的投資習慣傾向穩健保守，儲蓄率極高。日本的財富管理市場主要有四類客戶，包括零售客戶、銀行、保險公司和養老基金。

　　日本財富管理市場特點：第一，産品豐富，有公募基金、海外公募基金、可變年金、REITS、單設賬戶産品和私募基金。第二，産品細分。主要分為社會新職場人士、新婚夫婦、雙職工夫婦、單職工夫婦、個人事業者等客戶群體。以客戶的理財目的來看，包括終身理財型、準備結婚資金、準備住房資金、子女教育資金、退休資金等理財産品。