■本報記者 毛宇舟

　　與草根P2P平臺相比，銀行係P2P算是出身名門，他們有著值得自豪的出身，有著嚴謹的風控，不用太費勁就能找到相對優質的項目，他們更容易被投資者所信任，也正因此，銀行係P2P從出生起就被寄予厚望。

　　2014年，曾有五大銀行係平臺被人津津樂道，他們分別是民生易貸、開鑫貸、陸金所、小馬bank和招商銀行小企業E家。如今，原小馬bank經過1年多停擺，重新整合升級為有氧金融，民生易貸也逐漸自謀出路，平安集團對陸金所持股減少，招商小企業E家也在數月修整後重新定位，似乎在這兩年時間裏，只有開鑫貸選擇了堅守。

　　陸金所

　　累計交易超8000億元

　　在上述5家P2P平台中，陸金所無疑是超級巨無霸，2015年上半年，陸金所總交易量為5122億元，同比增長超過10倍，個人零售端交易量1139億元(其中P2P交易量135億元)，同比增長逾4倍，機構端交易量3983億元，同比增長超過15倍。截至2015年6月末，陸金所累計總交易量達到8015億元，包括個人零售端2013億元，機構端6002億元。

　　這一數據絕對是銀行係P2P中的翹楚，民生易貸在第一年成交額達到了80億元已經是天文數字，而陸金所累計交易額8000億元，足足是其百倍的規模。

　　而陸金所的豪賭更在於其經營策略，對於行銷策略的投入，陸金所絕對是大手筆。在剛剛過去的春節，陸金所發給了每一位老客戶2016年紅包，投資1萬元即可用116元的紅包返現，如果是新手用戶，還額外有一張50元的紅包，而投資零活寶可以隨時取出，也就是説只要將1萬元錢在陸金所停留一天，就可以獲得最高166元的現金回報。

　　而在拉人頭方面，陸金所也是行業內最高的，每邀請一位好友在陸金所投資，平均1人次就可以獲得400元獎勵，其規定只要拉夠2名好友參與投資就可以獲得100元紅包。根據《證券日報》記者統計，其他平臺雖然邀請好友註冊投資均有數目不等的獎勵，但大多在每人次30元左右，陸金所給出的回報幾乎翻倍。

　　砸下重金行銷後，陸金所的成績確實不俗，天天基金網數據顯示，目前代銷基金數量超過2000隻的只有10家機構，陸金所從最初的排不上號到如今的已經位列第十位，與天天基金逾300隻基金的差距進一步縮小，與好買網和數米基金網之間的差距更是不足百隻。

　　民生易貸、小企業E家

　　回歸銀行本源

　　去年，應該説是民生易貸、小企業E家回歸本源的一年，從兩家平臺的整體年化收益率來看，穩紮穩打，走的是傳統銀行風控的路子。

　　銀行係P2P與普通P2P平臺的最直觀差異就是産品收益率，傳統P2P平臺動輒10%年化收益率的産品屢見不鮮，但對於銀行係P2P而言，産品收益率超過6%都屬於收益高的，也通常是被秒殺的。

　　在近期民生易貸的産品頁面上，標的年化預期收益率大多在6%以下，單個標的募集金額在500萬元到2000萬元不等，且期限相對於其他P2P平臺産品較短，標的基本為半年左右時間，這樣對於投資者而言，收益率與流動性可以兼顧。

　　在投資標的方面，民生易貸和小企業E家選取的基本都是國企項目、大型集團或保理資産。例如民生易貸近期發行的華庭雅韻系列，項目説明中寫明，該項目資産為某大型機構持有的優質金融資産;該金融資産實際投向為福建某大型房地産開發商集團下屬全資子公司，資金擬用於開發上海市某核心地塊，該項目由融資方母公司50%股權質押進行擔保，集團和融資方母公司提供連帶責任擔保。這無疑給投資者吃了一顆定心丸。

　　小馬bank

　　重新整合為有氧金融

　　國內較早嘗試類P2P業務的包商銀行小馬bank，在長期無新標之後，終於重新整合為有氧金融，未來將作為直銷銀行成為包商銀行的一分子。

　　公告顯示，自2015年12月25日起，小馬bank的服務將逐步轉入到有氧金融平臺，2016年4月30日15時將正式關閉原有小馬bank所有功能。也就是説，小馬bank從2014年6月份到2016年4月份，實際成長週期不足兩年。

　　與小馬bank命運類似的還包括齊商銀行的齊樂融融E平臺，後者自去年1月份後再無新標。去年9月份，因重大資訊披露不充分、交易極不活躍等原因， 齊樂融融E被評級機構列入黑名單。

　　開鑫貸

　　平均到期收益率9.06%

　　在5家平台中，開鑫貸是發展最穩健的一家。開鑫貸數據顯示，平臺2015年全年成交90.65億元，為用戶創造收益3.76億元;平均到期收益率9.06%，遠超過銀行理財和貨幣基金收益。成交金額增長123.28%，註冊用戶增長110.33%，繼續保持了高速穩健的發展態勢。

　　開鑫貸2015年年報顯示，開鑫貸通過持續穩健經營，投資每人平均按時甚至提前收回了投資本息，保持了零逾期的行業記錄。同時，其率先實現保本盈利，盈利600萬元。

　　數據顯示，開鑫貸用戶主要集中在江蘇、北京、上海、廣州等地，其中，江蘇用戶佔比57.73%，北京用戶佔比7.88%，上海用戶佔比4.93%。