證監會叫停融資類收益互換 高杠桿引發風險擔憂
- 發佈時間：2015-11-27 07:48:20 來源：新華網 責任編輯：羅伯特
近日屢次被市場提及的股票收益互換昨天再度成為討論焦點。昨天市場傳出消息，證監會已正式叫停融資類收益互換。
消息顯示，多家券商近日已接到監管部門通知，不得通過場外衍生品業務向客戶融出資金，供客戶交易滬深交易所及新三板上市、掛牌公司股票。據悉，此舉針對的主要是通過收益互換形成的融資杠桿。
上述業務被叫停後，對券商的影響估計是千億級別規模。
對此，多家券商在接受記者採訪時均表示，截至目前，還沒有接到書面相關通知。另有券商表示確實接到電話通知，停止相關業務。
按照相關流程，證監會下發通知一般先發到各地證監局，再由各地證監局下發到所屬的券商合規部，然後再由合規部傳達至相關部門，因此，看到正式通知不會那麼快。公開資訊顯示，該項業務自2012年啟動試點以來，目前有30家左右券商可以參與。
而截至記者昨天發稿，證監會並未對此做出回應。
>>分析 高杠桿引發風險擔憂
由於收益互換業務的高杠桿融資等功能，與此前場外配資活動的部分特質比較接近。“作為場外衍生品的一種，在實際操作中被大量用於融資炒股，收益互換的杠桿率一般在3B5倍，因杠桿倍數較高也引發了風險的擔憂。”對於此次融資類收益互換遭叫停的原因，有知情人士表示。
事實上，由於沒有相關的業務規則，各家券商的規模、杠桿等設定均不同，部分券商杠桿倍數甚至高達5倍，風險不言而喻。而在此之前，其中出現的操作風險已經遭到了監管層的多次口頭提醒。
據了解，今年早些時候，監管層曾針對互換業務進行檢查，發現存在涉嫌違規代持、規避資訊披露的問題。(記者敖曉波)
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