一年一度的“雙十一”網購節來臨，淘寶、天貓、京東、蘇寧等網購平臺厲兵秣馬的同時，A股市場上的相關概念股也在持續爆發。數據統計，10月以來電商概念股平均上漲37%，快遞概念股平均上漲44%，二者均遠遠高於同期上證指數19%的漲幅。正如國企改革、全面二胎、健康中國等主題熱點一樣，“雙十一”概念也備受機構投資者的青睞，不少基金更是早在今年三季度便將相關個股收入囊中。

　　從歷史經驗來看，自11月起至次年春節歷來為零售業的銷售旺季，而在“雙十一”活動期間，電商概念股更頻頻出現脈衝式行情。三季報數據顯示，在兩市逾百隻電商概念股中，多只獲得主動偏股型基金抱團持有。其中，我國CDN行業龍頭企業網宿科技成為基金爭相佈局的目標，截至三季度末，重倉持有該股的基金數量多達104隻。興全社會責任和華安策略優選混合配置該股比例居前，分別達到9.73%和7.68%。

　　此外，上海鋼聯獲得大成消費、富國天惠、廣發精選等11隻基金重倉持有，該公司是我國領先的從事鋼鐵行業及相關行業商業資訊及其增值服務的網際網路平臺綜合運營商，主營業務是以鋼鐵及相關行業資訊服務為基礎的B2B電子商務服務。國內領先的綜合型第三方B2B電子商務平臺運營商焦點科技，獲得長盛創新和長盛電子主題兩隻基金重倉入駐。北信無限互聯、南方消費、諾安成長和諾安多策略，則較大比例的配置了轉型為“電商+店上+零售服務商”的蘇寧雲商。10月以來，網宿科技、上海鋼聯、焦點科技和蘇寧雲商的股價漲幅分別達到27.32%、27.88%、50.33%和38.94%。

　　“雙十一”成交量逐年猛增的背後，除了電商的貢獻，物流也是最大功臣之一。據前瞻産業研究院預測，2015年我國供應鏈管理服務市場規模將超過1.5萬億美元，2020年我國供應鏈市場規模將超過3.1萬億美元，市場空間非常廣闊。相關概念股中，怡亞通和外運發展分別獲得41隻和7隻基金的重倉配置。怡亞通在全國建成220 個平臺，100 萬家終端零售門店，與1000 多個快消品及家電品牌商達成戰略合作，並將以380平臺為核心加快打造包括金融、傳媒、零售等增值服務在內的生態圈。融通領先混合、匯添富民營活力持有該股佔凈值比例分別達到8.89%和7.36%。外運發展是唯一一家與六大試點海關同步開展跨境物流試點的企業，每年有近30億元的跨境航空貨代規模。三季報數據顯示，諾安靈活配置混合和南方消費活力均位居該公司十大流通股東之列。

　　從投資策略上來看，部分基金經理在三季報中表示，會將電子商務、倉儲物流等板塊作為四季度的配置方向。添富移動互聯的基金經理歐陽沁春指出，移動互聯行業的成長空間巨大，網際網路的影響正在從淺層次影響到深層次革命性改變與顛覆著傳統行業。新商業模式層出不起，這種改變會催生出一批市值百億、千億的公司。未來會重點考慮網際網路金融、網際網路電商、網際網路醫療及大數據和資訊安全的投資機會。（記者 王彭？編輯 于勇）