隨著國慶長假的收官，第四季度新一輪的投資理財規劃悄然拉開帷幕。在今年剩下的不到3個月時間裏，投資者該如何調整理財方向和理財節奏，多掙點“年貨錢”呢？

　　對於不同的投資者，又該如何根據資本條件、風險承受能力、預期收益目標來量身定做一款適合自己的理財産品呢？本報記者走訪相關專家，請他們從基金、債市、銀行理財産品等方面入手，為讀者支招兒。鄭州晚報記者 倪子

　　基金

　　重點關注債券型基金

　　統計數據顯示，9月份市場上共發行37隻新基金，同比下滑近三成。新基金首募規模亦同比回落，募集資金規模前十位中以債券型基金為主，而貨幣型基金也重回募集前十榜單。與上半年動輒超百億元的首募規模相比，近期新基金髮行熱度明顯下降。債券型、貨幣型基金正成為市場上的發行主力。

　　數據顯示，統計的775隻債券型基金9月平均收益率為0.43%；88隻理財型基金收益率為0.26%；358隻貨幣型基金則收穫0.23%的平均收益率。1179隻混合型和132隻主動股票型基金平均收益率分別微跌0.07%和0.37%；而QDⅡ基金和指數基金平均收益率則跌幅較大，分別達到3.43%和4.48%。截至9月22日，145隻純債基金(包含C份額)今年以來的平均收益率達到6.41%，其中，中加純債一年A等11隻基金收益率超過10%。

　　股市萎靡不振，市場風險偏好下降，對接股市的銀行理財資金和打新資金就開始了“債市搬家”，債券迎來牛市。理財專家表示，相對於其他類型的基金，四季度能賺錢的産品當屬純債基金。因為它只投資債券，不投資股票，能在債券牛市取得確定性的收益。

　　理財專家認為，在目前的市場情況下，建議選擇純債型債基。債基作為一種長期配置資産，追求的是穩健收益，作為投資者更應關注債基長期業績和波動情況。

　　銀行理財

　　防禦性理財仍是主流

　　一般情況下，每年第四季度是銀行最“缺錢”的時候，比如：企業發工資需要從銀行拿出大筆資金；過年了，老百姓們都要取錢過年等；再加上銀行年底考核，使得各類銀行為了“攬儲”推出各種高收益理財産品來吸引投資者。理財師認為投資者可以在此季度把握好機會，配置中長期理財産品，提前鎖定高收益。

　　據某國有銀行理財經理介紹，目前權益類市場波動較大，不管是客戶的主動選擇還是理財經理的推薦，以穩健型防禦性理財為主，除了債券型基金外，銀行中長期理財産品依然是部分市民的優先選擇。

　　今年以來貨幣市場資金持續寬鬆，銀行理財産品的平均預期收益率也受此影響持續下滑，但依然高於去年同期水準。理財專家分析，今年市場資金面持續保持寬鬆，年底資金面可能依然保持相對寬鬆的局面，銀行理財産品的平均預期收益率可能會繼續保持在5.2%左右上下浮動。年底資金相對緊張的節點，理財收益有望小幅走高。因此，建議投資者，如果對資金流動性要求較低，宜儘量選擇投資期限較長的高收益率産品。

　　此外，受國家政策的影響，雖然銀行理財産品的整體收益在不斷走低，但是現在市面上年化收益率在4.5%～5.5%的種類依然很多。在節假日，一些銀行會推出專屬理財産品，收益率普遍要比日常理財産品略高，市民可以適當關注。

　　股票

　　投資者仍需謹慎

　　十一長假結束後的第一個交易日，首秀市場便上演了一場開門紅對抗黑週四的大戲，開門紅完勝的戰果也令情緒低迷的投資者信心有所修復，然而第二個交易日受外盤影響股指走勢頗多波折，也揭示了市場持續性差的現狀，投資者恐怕需保持謹慎態度。

　　今年6月中下旬，股市風向急轉，由前幾個月高奏凱歌的模式迅速轉變為持續大跌模式，整個三季度股市都一片黯淡，無論是老股民還是“小鮮肉”都損失慘重，尤其是對於那些初次跟隨潮流步入股市的90後來説，相信本輪股市大跌已經對他們造成了很大的心理陰影。中國股市向來都是“熊長牛短”，能在股市中賺錢的散戶只佔到很小一部分。因此，理財專家建議大家在投資股市前要三思而後行，如果沒有一定的投資經驗及風險承受能力，能不碰還是不要碰的好。

　　此外，今年10月將召開十八屆五中全會，主要議程之一是研究關於制定“十三五”規劃的建議。有券商認為，“十三五”規劃具有重要的歷史使命，規劃的重點方向在於“穩增長”“調結構”“促改革”“惠民生”和“區域與環境協調發展”，投資者要做好這5個方向的權衡協調。此外，不妨關注環保、新能源、農業現代化、大數據、工業網際網路、國企改革、西藏和東北板塊及醫療養老相關的投資機會。

　　“寶寶”類

　　隨存隨取靈活支取資金

　　三季度以餘額寶為首的網際網路寶寶産品收益十分慘澹，平均收益率跌至3%附近，餘額寶收益率在9月30日首次跌破3%，部分寶寶收益甚至跌破2%，收益越來越低，寶寶類産品對投資者的吸引力也越來越小，那麼還有必要將錢放在裏面嗎？

　　“寶寶”類産品現今不僅是餘額寶、理財通、百賺、零錢寶等，各大銀行、基金公司、證券公司也都推出了自己的“寶寶”，7日年化收益率一般在4%以下。相對於其他形式的理財産品，只有投資門檻低的條件優勢尚存。理財專家表示，雖然目前“寶寶”類産品收益率下降了，但最大優勢就在於“隨存隨取”，理財師認為比較適合一些小額資金理財，還適合用於年底使用的活期存款來理財。

　　而對於“寶寶”類産品的選擇，建議不要只看收益，靈活支取資金的優勢應更看重。因此，四季度的一些“活錢”，放在“寶寶”類産品裏還是很不錯的。

　　P2P

　　選好平臺保收益

　　P2P是網際網路金融最火熱的一個板塊，但是在發展的過程中卻一直深受各類負面消息影響，問題平臺屢創新高，投資者膽戰心驚，監管細則亟待出臺。很多P2P平臺花了大量成本在廣告宣傳上，獲客成本非常高，不過實際上能獲利的平臺是少之又少，如今行業內魚龍混雜，一不小心某個平臺就跑路或是倒閉了。對此，多位理財師提醒，高收益蘊藏高風險，投資者不能掉以輕心，盲目從眾入市。

　　因此對於投資者來説，選對平臺非常重要，應儘量選擇背景實力強、成立時間久、收益率適中的平臺。誰都想要高收益，但是不要為了高收益而忽視了其背後暗藏的巨大風險。由於市場利率下降，今年很多平臺都下調了收益，一些知名平臺的收益率大多在8%～12%之間，收益率超過18%的平臺不建議投資。

　　P2P理財是一種個人對個人的信貸理財方式，一般年化收益率在10%～15%左右，優勢就在於投資門檻低，收益率比較高，正規P2P理財機構的産品安全性也比較好。

　　對於該投資方式的風險點，理財師表示，一些P2P網貸平臺承諾，如果借貸人逾期不還款，超過一定期限，將由擔保公司先行賠付，不少投資者因此覺得安全，卻沒意識到擔保公司自身出現問題、喪失擔保能力等方面風險。另外還存在P2P平臺經營風險，投資者如果有意入市，應選擇有正規資質、規模較大、信譽好的公司辦理業務。相對而言，這樣對資金安全和理財收益更有保障一些。