憑信用記錄訂酒店；線上“秒速”申請小額貸款；雇傭保姆前先查信用記錄；看一眼陌生人的信用記錄後就讓他免費幫你捎貨……這些場景，離我們並不遙遠。為百姓創造便利的，正是即將正式運營的個人徵信業務。

　　今年1月，央行印發《關於做好個人徵信業務準備工作的通知》，通知要求芝麻信用、騰訊徵信、中誠信等8家機構做好個人徵信業務的準備工作，準備時間為6個月。

　　如今，半年期限已到。雖然這8家個人徵信業務“正規軍”何時運營尚無時間表，但無論如何，中國距離“信用社會”的建成又近了一步。

　　專家指出，隨著社會信用體系的健全，個人徵信將在信貸、求職、租賃、公共管理等多個領域發揮重要作用，然而，其面臨的挑戰不可小覷。中國政府與企業需共同努力，打通數據“孤島”、完善法律法規，為個人徵信業務營造良好的政策與市場基礎。

　　全力衝刺

　　“我們正積極準備接受央行驗收，將對照相關規定做進一步的完善。”華道徵信總裁馮軍説，從最初的工商登記、“招兵買馬”，到建立數據中心、發展合作夥伴，再到近期內測首款産品“豬豬分”，華道徵信各方面工作已基本完成。

　　近日，央行下發了申報表格及材料要求，要求各家報送組織架構、業務開展、內控制度、技術支援等方面的最新情況。

　　中智誠征信CEO李萱説，表格主要涉及公司相關資料的提取和上報，近期會對內部、外部進行檢查，把各方面工作做得更紮實以迎接央行“終考”。

　　儘管彼此業務基礎相差迥異，但經過半年的快速發展，目前8家機構均已準備好個人徵信産品或服務平臺。除了已經搶先開放服務的“芝麻分”和“考拉分”，以及正在內測的“騰訊信用”評級和中誠信徵信産品服務平臺，逼近大考前，更多最新“成果”正在集中登臺亮相。

　　5月30日，考拉徵信聯合多家商家推出“信用圈”多種消費優惠。6月6日，芝麻信用將公測擴大至全國，並推出了租車免租金等服務；中智信徵信召開産品推介會，首次宣佈“反欺詐雲平臺”于6月15日上線運作。6月11日，前海徵信首次揭下面紗，推出包括“好信度”個人打分産品在內的好信金融資訊服務平臺。

　　面對8家機構的未來前景，考拉徵信總裁李廣雨認為，個人徵信市場需求很多、前景廣闊，但最大的問題是數據不夠。要提升徵信的準確性，數據來源肯定是越豐富越好，但無論是8家機構的數據互換，還是對接央行徵信系統、獲取政府有關部門數據等等，需要做的工作還很多。

　　前海徵信總經理邱寒説：“未來不排除與其他幾家機構交換數據的可能性。我們認為只要是在合法、合規，保護資訊安全以及平等互利的前提下，徵信機構之間的合作可以達到優勢互補，對徵信市場的發展是有利的。只是在市場發展初期，各家可能還是專注于用好自己的數據，把自己專長做深做細。”

　　百億市場

　　將個人信用記錄運用到信貸、租車、求學、求職中，是個人徵信業務最為常見的應用場景，在發達國家已形成一個成熟的産業。但在中國，個人徵信業務長期遊走于法律的灰色地帶。

　　有必要提及的是，目前中國的徵信機構分為兩類：個人徵信與企業徵信，央行對個人徵信的設立要求更為嚴格，這也是個人徵信業務更加受到市場關注的原因之一。根據《徵信業管理條例》，設立個人徵信機構需經央行批准，而設立企業徵信機構報央行在當地的監管部門備案即可。

　　為何多年來不溫不火的個人徵信市場在最近幾年備受關注？這絕非偶然。

　　北京大學經濟學院副院長、北京大學中國信用研究中心主任章政表示，在中國，兩大因素推動著個人徵信業務的發展。其一，普惠金融發展的需要。隨著市場化程度的加深，金融業務與更多“草根”發生聯繫，市場對個人金融信用的積累與查詢提出了強烈需求。其二，社會信用體系建設的需要。黨的十八屆三中全會提出，“要建立健全社會徵信體系，褒揚誠信，懲戒失信。”全社會對徵信業的重視程度已上升到了新的高度。

　　那麼，個人徵信的市場規模有多大？根據央行2013年發佈的《中國徵信業發展報告》，截至2012年底，我國有各類徵信機構150多家，徵信行業收入約20多億元。業內估計，個人徵信未來的潛力遠超這一數字。

　　章政做了一個保守的估算：按照央行定價，個人徵信報告查閱3次之後，第4次要收費，一份25元，中國13億人口1人查詢1次，就是325億元。加上衍生服務，這一市場至少有400億元。

　　行業滲透

　　曾經，大部分人所熟悉的個人徵信，僅停留于查詢央行的個人徵信記錄。然而，網際網路對各行各業的滲入，正在拓寬個人徵信的深度和廣度。

　　“我們的個人行為越來越多地在網路留下印記，這些數據對於很多機構來説都是有價值的。”P2P平臺“拍拍貸”CEO張俊表示，主打“純線上信用審核”的拍拍貸於今年3月推出了自建的信用評分系統“魔鏡”。

　　打車、網購、理財、社交，甚至在APP上叫個外賣或美甲，交易數據都會沉澱于網路。這些看似淩亂的數據，對於保險、網路信貸和網路廣告等行業而言，蘊含著巨大的價值。

　　“在我們看來，有午夜上網習慣的人相較白天上網的人信用程度可能要低一些。”張俊表示。

　　貨運物流軟體“羅計物流”CEO宋睿告訴《經濟參考報》記者，大量貨運司機都會在軟體上留下基本資訊和行車記錄，一些保險公司已經找到了羅計，試圖獲取相關資訊，未來可能會根據司機的行車情況決定保費高低。

　　讓淩亂繁雜數據得以發揮價值的，正是關鍵的步驟——數據挖掘。據《經濟參考報》記者梳理，目前主要有四類主體在進行相關信用數據的挖掘和利用。

　　首先，電商。電商沒有在口頭上率先提出個人徵信，卻是最早將徵信“變現”的主體之一。早在2010年，阿里巴巴就成立了小額貸款公司，依據商戶的交易和信用數據為其提供小額短期信用貸款，單筆單款金額可低至數千元。京東商城2012年起與銀行合作，向合作夥伴提供基於交易數據的貸款；同年，蘇寧電器宣佈發起設立“重慶蘇寧小額貸款有限公司”。

　　其次，P2P（網路小額借貸）公司。為了事項更有效的風險控制，大量P2P公司都在自建徵信系統，將有過違約“前科”的客戶列入黑名單，人人貸、拍拍貸、信而富等公司都有自建的徵信平臺。

　　第三，第三方支付。第三方支付作為各類交易的入口，積累著大量、多樣的用戶數據。在接受央行檢查的首批8家個人徵信機構中，芝麻信用、拉卡拉均是基於第三方支付平臺的數據進行信用評分。今年初，神州租車接入芝麻信用，用戶憑藉支付寶錢包中的芝麻信用分，可免交押金、免刷預授權實現租車。拉卡拉則向用戶提供“商戶貸”，基於商戶每天POS機的刷卡額、經營情況進行信用評估，發放不超過30萬元的貸款。

　　第四，各類徵信公司。記者了解到，首批8家接受檢查的個人徵信機構中，中誠信徵信有限公司、上海資信有限公司等均為P2P公司提供相關服務。如中誠信，便針對網貸平颱風控需求量身定作風控模型，阿里巴巴就是其客戶。

　　在國內的專業徵信領域，近年來，美國最大的信用評分公司FICO（費埃哲）愈加活躍，FICO中國區總裁陳建告訴《經濟參考報》記者，2007年進入中國的FICO曾將銀行看作最主要客戶，而近年來，FICO發現網際網路金融已經成了無法忽視的存在。為此，FICO特地在中國發佈了“FICO信貸評分決策雲平臺”，為中國的網貸平臺量身打造信用評分體系。

　　投石問路

　　我國個人徵信業務剛剛起步。在市場力量介入之前，全國的個人和企業徵信系統，就是央行于2006年建立的“金融信用資訊基礎數據庫”。央行《中國徵信業發展報告》顯示，截至2012年12月底，金融信用資訊基礎數據庫已為8.2億自然人和1859.6萬戶企業建立了信用檔案。

　　業內人士認為，目前中國的個人徵信市場尚未形成穩定的業務模式、商業模式、市場格局，正處於“投石問路”的摸索期，呈現出以下特點：

　　首先，“市場＋政府”模式。章政表示，世界範圍內的徵信市場主要分為三類：美國的市場主導模式；歐洲的政府主導模式；以日本、南韓等為代表的亞洲的“政府＋市場”模式。目前，中國的個人徵信業務也遵循了這一模式，即央行建立金融信用資訊基礎數據庫並對徵信業實施管理，同時引導各市場機構挖掘個人徵信數據的價值。

　　其次，徵信機構與信用評分機構“混戰”。中國的徵信體系未將徵信與評分業務明確分離，也沒有形成受普遍認可的評分架構。在許多國家，徵信機構與評分機構的業務是分離的，前者蒐集數據，後者分析數據。如美國，三大徵信機構收集數據，使用FICO的評分。而在中國，許多機構又做徵信、又做評分。如拉卡拉信用、芝麻信用。在中國，也沒有形成廣受認可的評分體系，仍處於各方“混戰”階段。

　　第三，網際網路金融成為重要推動力。網際網路金融為徵信行業創造了新的發展“窗口期”。電商企業、P2P公司都對徵信業務有著很強的需求，甚至不惜親自打造徵信體系。

　　分析人士指出，許多電商、P2P公司很可能已向央行申請了個人徵信業務資質。如京東商城，雖然未進入首批接受央行檢查的8家徵信機構之列，但實際上也在開展相關業務。近日，京東投資了美國的大數據徵信機構Zest Finance以優化風控體系，或同時涉足個人徵信和企業徵信。可以預見，未來征戰個人徵信市場的，將遠遠不止8家機構。

　　難題待解

　　個人徵信業務的藍圖固然美好，然而，也面臨著重重挑戰。

　　首先，資訊孤島林立，數據收集困難。中誠信徵信有限公司董事長孔令強表示，國內個人信用數據分散在各類企業與各級政府，包括銀行、電信、電力、水利、公安、工商、稅務等，其中，大部分機構都將各自資訊“圈起”，互不共用，形成資訊“孤島”，加大了徵信公司收集數據的難度。央行的“金融信用資訊基礎數據庫”未來會否與個人徵信機構對接、如何對接，也是未知數。

　　其次，法律法規不明確，隱私界定不清晰。孔令強表示，在網際網路時代，個人資訊很容易暴露，但個人徵信機構究竟可以收集哪些資訊、不可以收集哪些資訊，在我國尚缺乏明確的法律依據。這使得徵信公司在開展業務時面臨困惑。

　　第三，商業模式不清晰，前期投入要求高。在成熟的信用經濟社會，出售信用報告本身就可以盈利。在美國，每年信用報告的交易量超過11億份。然而在中國，個人徵信業務仍然處於發展初期，將註定“燒錢”。

　　值得肯定的是，目前拉卡拉、芝麻信用的徵信業務已經開始進行商業模式的探索，踏上“變現”之旅。

　　芝麻信用與招聯金融公司近日聯合推出信貸産品“好期貸”，芝麻信用評分達到700分的用戶，即可線上申請1萬元以內的貸款。芝麻信用還推出了“信用簽證”服務，分數達標，就可以線上簡化材料申請新加坡和盧森堡簽證。拉卡拉也推出了“考拉信用分”，分數合格的用戶可使用公司旗下的貸款服務。

　　多種類型的徵信機構角逐個人徵信市場，最終主導性的商業模式會是怎樣？徵信市場會是百花齊放，還是像美國那樣幾家獨大？

　　對此，FICO中國區總裁陳建表示，一切都有待市場交出答卷。

　　“美國徵信行業格局是經過大浪淘沙的結果，激烈競爭是徵信體系得以完善的必經之路。”陳建表示，未來的市場格局尚無法判斷，但可以肯定的是，個人徵信業務的決勝點將是三方面：數據的全面性、平臺的開放性和機構的公正權威性。

　　“一些徵信機構在做基於自身交易數據的平臺，開放性不足。還有機構又做評分、又做數據收集。這都是市場起步時呈現的特點，中國的個人徵信行業究竟會形成何種模式，還需要市場説了算。”陳建表示。

　　章政建議，中國的徵信行業在不斷開拓市場化之路時，政府層面也應積極完善相關法律法規，在法律上儘快界定隱私的關鍵概念。此外，多部門應達成合作、攜手打破“資訊孤島”，以減少市場不必要的“試錯”成本，為個人徵信業務的發展締造良好的政策環境。