高凈值人群一直是近年來銀行、信託等金融機構關注的焦點。日前，記者從平安銀行私人銀行了解到，深圳第一代富豪有60%的人群年齡已過50歲，但這些富豪的後代裏，僅有三分之一的人群有繼續經營家族企業的意願。這意味著，家族企業的財富管理和傳承，未來或將交給專業的私人銀行或第三方機構通過家族信託的方式進行打理。

　　“由於在傳承財産、保護隱私等方面具有獨特的功能與作用，為高凈值人群應運而生的家族信託雖然在國內才剛剛起步，但發展空間巨大。”平安銀行私人銀行副總裁俞強這樣表示。

　　南方日報記者 譚冰梅

　　深圳首代富豪面臨財産傳承問題

　　什麼是家族信託？瑞銀律師事務所高級合夥人王昊告訴記者，早年她在英國留學的時候，住在一棟非常漂亮的留學生宿舍裏，後來她才得知，這棟精緻的留學生宿舍竟是英國女王的私家財産。

　　“只不過，女王通過家族信託的形式，將自己的財産託付給了第三方機構管理，可獲得財富保值、增值和傳承。家庭信託，指的是一種以資産為核心、以信用為基礎、以信託為方式的財産管理制度。”王昊説。

　　法律上，信託把財産權分為名義上的財産權與實質的財産權，委託人設立並交付信託資産，擁有實質的財産權；受託人擁有名義的財産權，有管理、執行、運用及分配信託資産的權利，卻沒有實質所有權及受益權；受益人則享有信託的實質財産受益權。歐美國家眾多耳熟能詳的家族，如洛克菲勒家族、肯尼迪家族、愛馬仕家族等，都已借道家族信託、家族基金會、家族辦公室等傳承機制，成就了家族企業的基業常青。

　　“家族信託起源於英國，通過法律結構的設立，把委託人、受託人、受益人進行分離，從而規避風險。”王昊介紹，“家庭信託在歐美發展得已經很成熟了，但在中國還剛剛起步。過去中國人對家族信託很陌生，隨著中國富豪人群的增多和第一代富豪超過半數已進入50歲，近幾年來家族信託也開始進入國內一些富豪人群的視野。”

　　2013年，招商銀行與貝恩諮詢公司聯合發佈了《中國私人財富報告》，該調查報告稱，“財富保障”已成為中國高凈值人士財富管理的首要目標，而“財富傳承”需求進一步顯現，有約三分之一的高凈值人士、約二分之一的超高凈值人士開始考慮財富傳承，部分高凈值人士已開始進行財富傳承的安排，希望借助的工具和服務包括家族信託、稅務籌劃、法律諮詢、保險規劃等。

　　“我們了解到的情況是，深圳第一代富豪有60%的人群年齡已過50歲，但這些富豪的後代裏，僅有三分之一的人群有繼續經營家族企業的意願。這就意味著，家族企業的財富管理和傳承，未來或將交給專業的私人銀行或第三方機構通過家族信託的方式進行打理。”平安銀行私人銀行副總裁俞強告訴記者，“未來十年，深圳的高凈值人群將進入代際傳承的高峰，而現在，已有不少第一代富豪開始考慮如何解決財富傳承的問題。”

　　家族財産合理避稅將有兩個重要節點

　　對於流動資産超過1000萬元的富裕家庭來説，往往動輒會動用上億資産，在境內外進行各種投資。萬先生是深圳一家民營企業的老闆，他打算以家族資産出資3億元，成立專業投資公司，投資境內外房地産、酒店等行業。

　　“問題接踵而至，萬先生的投資對象、投資所在國家以及投資方式，均可能産生複雜的、高額的境內外稅負。”王昊表示，“這時家族信託就可以發揮出自己在合理避稅方面的天然功能，私人銀行或第三方機構通過為其家族跨境投資搭建最合理的投資、融資架構，運用信託、離岸公司等工具進行稅務籌劃，能幫助其跨境投資增加投資收益率，減少融資成本。”

　　一位業內人士表示，由於境內、境外稅務環境錯綜複雜，企業家既不熟悉，也不擅長。因此，在為高端客戶進行財富保障和傳承的規劃設計中，專業的稅務籌劃與法律規劃就顯得尤其重要。

　　“合理避稅是指構建一個立體的稅務籌劃系統，為高凈值人群理清所有稅務和法律風險，從境內、境外的稅收，到家庭、個人的稅收，都能助其獲得在稅收方面的法律支援。”招行零售金融總部常務副總裁劉建軍這樣表示。

　　王昊告訴記者，高凈值人群合理避稅主要有兩個節點。一個節點是投資或移民國外時，由於歐美稅收高企，高凈值人群需通過信託的方式獲得合理避稅；另一個則是上市節點，當富豪的股權價值較高的時候，富豪們更傾向將股權放入信託進行避稅。

　　“此外，我國雖然目前沒有出臺遺産稅，但遺産稅的推出只是個時間問題。家族信託不僅只是為高凈值人群提供一個財務規劃，也會提供一個稅務規劃。如果遺産稅出臺，合理的稅務規劃就可以幫助受益人進行‘遞延納稅’。”王昊説。

　　深圳銀行紛紛發力家族信託市場

　　記者從深圳市場了解到，最近兩年，不管是國有大行，還是平安銀行、招商銀行這樣的股份制銀行，深圳各大銀行都在紛紛發力家族信託市場。一位業內人士指出，儘管家族信託才剛剛起步，但把富人的家族財富接管過來進行打理，無疑已成為深圳主流商業銀行看好和憧憬的“藍海”。

　　記者了解到，家庭信託服務的高凈值人群主要以民營企業家為主。深圳的民營企業眾多，不少企業老闆是高凈值人群甚至是超高凈值人群。

　　“家族信託的門檻是1000萬元資金，截至2013年，平安銀行私人銀行已突破1萬個達標客戶，資産總計達到1500億元。”俞強告訴記者，“現在是家族信託的起步階段，再過10年，深圳這個市場會爆發出對家族信託的強勁需求。”

　　各大銀行在搶灘家族信託市場時，紛紛使出了自己的“殺手锏”。記者獲悉，面對家族資産管理與傳承等綜合化金融服務的廣闊需求，平安銀行私人銀行推出家族信託服務，從“私”、“禮”、“傳”、“家”四個維度為高凈值客戶提供家族信託服務，並從個人、企業、家族三個層面滿足客戶需求。

　　記者了解到，平安銀行私人銀行的“家族信託”並不是單一存在的，其背後是平安銀行私人銀行所建立的綜闔家族服務體系“平安·家族通”，這是為高凈值人群提供投資、融資、全球配置、綜合金融及諮詢規劃等服務的一個綜合服務平臺。俞強説，“這意味著高凈值客戶在家族信託以外的一系列家族傳承需求也能得到滿足。”

　　招商銀行私人銀行副總經理楊誠信告訴記者，該行在“家族信託”業務上實現了國內私人銀行第一單的突破。隨著業務的發展以及對本土高凈值人士及其家庭需求的深入了解，該行推出了細分領域的“財富傳承家庭工作室”，確保客戶家族利益最大化。

　　“家族信託將成為未來高凈值人群實現財富規劃和財富傳承的重要手段，將是未來20年高凈值人群和家庭最為重視的綜合金融服務之一。雖然在國內才剛剛起步，但未來發展空間值得想像。”俞強表示。