去年，由於業務結構、經營策略等方面的不同，上市銀行凈息差變動的情況出現一定分化。但是，所有銀行均認為，在當前的經濟形勢下，未來存在不同程度的息差收窄壓力。面對這樣的趨勢，不同的銀行根據自身稟賦的差異，積極提升資産端收益，推動經營結構轉型，增加非息收入佔比，實現利潤來源多樣化

　　隨著利率市場化深入推進，各家商業銀行短期內都將面臨凈息差收窄的挑戰。

　　多家上市銀行負責人對《經濟日報》記者表示，由於遞延傳導，去年11月央行降息的影響在2014年年報中並不明顯。但今年2月央行再度降息，同時擴大存款利率浮動區間，預計接下來的利率市場化推進措施將在短期內對銀行凈息差帶來更大挑戰。

　　新形勢下，銀行業將如何調整收入結構、尋找新的利潤增長動力？

　　凈息差升降不一

　　從目前已披露的年報數據看，國有四大行凈息差並未下降，但股份制商業銀行則分化較大。

　　數據顯示，招商銀行凈息差2.52%，同比下降30個基點；中信銀行凈息差2.4%，下降20個基點。而民生銀行、光大銀行凈息差均同比有所上升。

　　平安證券研報認為，如果對公貸款佔比過高，則會在利率市場化過程中受到較大衝擊。此外，相比四大行，股份制銀行在存款定價上相對激進，如果今年繼續降息，其息差仍會承壓。

　　值得注意的是，去年“客戶存款平均成本率”這一指標，各家銀行同比均有所上升，其中，建行上升3個基點，農行上升11個基點，交行上升21個基點，招商銀行上升22個基點，中信銀行上升24個基點。

　　對此，農行和建行相關負責每人平均認為，受利率市場化影響，銀行去年適度擴大利率上浮範圍，並且存款平均期限有所拉長。

　　“剔除存款規模增長因素，平均成本率上升是銀行利息支出增加的主要原因，提高了負債端成本。”交通銀行相關負責人表示。

　　“新的利率調整會對銀行凈息差帶來更大挑戰。”工行行長易會滿表示，具體影響可在今年一季報公佈時披露。

　　大行發力跨境金融

　　面對凈息差收窄的壓力，多家銀行均表示將提升資産端收益，繼續推動經營結構轉型，增加非息收入佔比，實現利潤來源多樣化。

　　對於實力雄厚的大型銀行，海外市場成為其重要拓展領域。年報顯示，2014年工行境外機構實現凈利潤折合人民幣151億元，同比增長35.6%，拉動集團利潤增長1.4個百分點。“如果單獨把工行的境外機構看成一家獨立的銀行，它的規模效益已進入全球銀行百強行列。”工行董事長姜建清説。

　　一直把海外業務作為發展戰略重點的中國銀行則提出“跨境金融新藍海”理念。該行董事長田國立表示，將推動出口信貸、項目融資等結構化融資業務，同時加強境內外聯動，落實全球客戶經理制。

　　銀監會相關負責人指出，我國經濟處於“三期”疊加狀態，去産能、去杠桿、去庫存還有較長的結構調整過程。但是，隨著中國企業“走出去”，銀團貸款、項目貸款、全球交易清算、海外並購重組等業務都為商業銀行提供了新機遇和新的利潤增長點。

　　據工行投行部總經理劉金透露，截至2014年底，工行本外幣並購貸款餘額為818億元，其中僅2014年一年即發放471億元。

　　姜建清透露，除了目前的傳統業務，工行接下來將在海外延伸四大産品線，分別是全球交易産品線、投資銀行産品線、資産管理産品線、私人銀行産品線。

　　輕資産業務成新寵

　　相較于大銀行的強力出海，中小銀行則更多地在國內市場精耕細作以應對新的形勢。

　　年報顯示，在增加資産端收益的同時，降低資本消耗、發展輕資産業務成為中小銀行的共同選擇。

　　《經濟日報》記者採訪多家上市銀行負責人發現，雖然不同銀行策略有別，但調整信貸結構、發展低資本消耗業務、加強對各個分支機構的經濟資本考核、通過推進資産證券化降低資本佔用成為共性。其中，低資本消耗業務發展顯著。

　　“投行、託管、票據和黃金租賃等業務成為增長的主要驅動。”平安銀行相關負責人表示，在債券承銷方面，平安銀行首次採取信用債券線上簿記、銷售公開平臺，市場反應較好。

　　平安銀行年報顯示，2014年該行投行業務實現中間業務收入32億元，其中資産託管業務規模1.8萬億元，較年初增長123%，實現託管費收入14億元，同比增長177%。

　　非息收入佔比持續上升的還有招商銀行。年報顯示，該行2014年非利息收入為496.18億元，同比增長61.79%，非利息凈收入佔比上升7.15個百分點至31.50%。

　　為了發展資産託管業務，招行去年10月推出網上託管銀行平臺，將業務直通率提升至95%。從利潤貢獻度看，2014年招行累計實現託管費收入21.12億元，同比增長98.87%。

　　“資産託管在資本‘零消耗’的情況下，也能迅速發展。更重要的是，銀行希望借託管業務鎖定同業、公司和個人託管客戶。”招行副行長丁偉表示。