保險成百姓投資首選的背後，是保戶儲金的高速增長、偏重理財屬性的銀保渠道産品的保費飆升以及越來越多財險公司對投資型財産險的關注

　　每年兩會期間都會發佈《中國經濟大調查》，《2016年中國經濟大調查》于3月7日如期發佈，受訪的10萬家庭投資消費大數據顯示，中國百姓2016年投資結構與意願偏好出現變化：受訪者對保險的投資意願從2007年的末位(6.14%)升至2016年的第一位(36.79%)，而股票(33.05%)、銀行理財産品(32.69%)則分別位列第二、第三。

　　這一數據引起業內人士關注，那麼，對於這一數據，保險業內人士怎麼看，普通投資者又如何看？《證券日報》記者近日走訪了保險行銷機構，採訪了一線保險銷售人員和資深業內人士。

　　實地調查：

　　保險理財優勢明顯

　　近日，《證券日報》記者走訪建設銀行、中國銀行、北京銀行等銀行位於北京的一些網點發現，在央行多次下調基準利率的大環境下，相較銀行理財等産品，理財型保險産品由於投資門檻較低，收益相對較高，成為許多投資者的理財首選。

　　在建設銀行某網點，記者看到，保險産品的宣傳單與銀行理財的宣傳單並列貼在銀行展示板的醒目位置，其中收益率一列均用加黑字體顯示。建行的一位理財經理告訴記者，在央行降息的大環境下，保險産品的收益率優勢突出，一些保險産品已經售罄，目前在售的是太平人壽的一款2年期保險産品，年化收益率為4.1%，兩年後退保無損失。

　　在銀行理財産品單上，記者看到當天建行發行的多款銀行理財産品的運作天數從36天到182天不等，起點投資金額均為5萬元。其中，兩款保本型理財産品的預期年化收益率分別為2.80%、3.20%，另外三款非保本銀行理財預期年化收益率均低於3.8%。單從預期年化收益率來看，保險産品的預期收益率高於銀行理財産品。

　　該銀行網點休息區的一位女士告訴《證券日報》記者，她已經退休，在銀行業務人員推薦的各種理財産品中，她更傾向於期限較短的理財保險，因為“收益高，還附帶有一些保障”。談及選擇理財産品時主要考慮的因素時，她表示“主要看收益”。

　　在北京銀行一家網點，記者從“在售理財産品一覽”中看到，投資門檻從5萬元到10萬元不等的保本理財産品預期收益率最高為3.55%。而其中的三款保險産品，一年期預期年化收益率為3.75%，兩年期為4.5%，三年期為5.1%。單從投資門檻與投資收益來看，保險産品也較有競爭力。

　　記者從理財經理處了解到，這三款保險均為投資型家財險，其年化收益率隨著一年期存款基準利率同幅同向聯動。有意思的是，在該理財産品一覽的保險産品旁邊，標有醒目的大字——“降息怎麼辦？息漲隨漲，息降不降”。

　　對此，記者向相關保險公司人員求證，業務人員提供的資訊顯示，該保險公司“為充分保護客戶權益，主動承擔社會責任，公司多款投資型保險不受調息影響，掛鉤利率保持調息前所執行的水準。”

　　在該網點，一位從理財區走出來的中年男士表示，自己之所以來購買理財産品，是因為之前路過銀行網點時看到宣傳單上寫的高收益保險理財。

　　另外，在中國銀行的一家網點，前臺人員表示，目前理財産品中，有一款中銀保險的三年期年化收益率為5.7%的保險理財産品銷售較好。

　　從記者走訪的情況來看，除期限較銀行理財等其他理財産品長之外，保險産品的投資門檻與投資收益率均顯示出競爭力。值得一提的是，三家銀行網點的工作人員都強調了保險理財産品期滿之前不能退保(退保有損失)，並簡單介紹了保險産品與其他産品的區別。

　　機構：

　　與市場環境有關

　　對於“保險成為百姓投資首選”，保險機構人士是如何看待的？《證券日報》記者採訪了慧擇網副總經理簡志潔。

　　簡志潔認為，目前不知道這一結果是如何統計出來的，單從結果分析，排名前三的保險、股票、理財産品的百分比相差不大，隨著市場環境的變化，這三者可能會重新排序。保險成為百姓投資首選與大的市場環境密切相關。

　　“一方面，去年以來股市行情波動較大，一部分消費者可能從股市撤出，轉向購買保險；另一方面，其他收益率較高的理財産品風險也大，而保險産品的收益較為穩定，這或為百姓投資保險産品的一大原因。”簡志潔表示。

　　數據顯示，2015年百姓股票投資意願高居榜首。超過49%的受訪者表示2015年投資股市，數據顯示：除38.7%的不炒股人群，2015年炒股的受訪者中，有55%表示虧損，28%不賺不賠，表示盈利的只有17%。值得注意的是超過1/4的受訪者表示虧損過半，表示盈利超過50%的只有5%。

　　簡志潔表示，當前一些中小保險公司理財型保險發展較快，一方面與這些公司的股東背景有關，比如一些房地産背景的保險公司，對公司短期內的保費要求比較高，這導致這些公司的理財型保險發展很快。另一方面，現在保險公司很多，市場競爭較為激烈，中小保險公司想要在渠道、保費等方面有所突破，必然會以高收益率吸引更多消費者。

　　目前慧擇網與超過60家保險公司有合作，在問及目前網際網路平臺理財型保險的銷售趨勢時，簡志潔提到，從其他第三方平臺來看，一些平臺的理財型保險銷售較快。但慧擇網自成立以來，堅持以保障型産品為主，目前慧擇網銷售最好的是健康險和少兒險，未來公司也會堅持保障型産品為主。

　　簡志潔表示，無論是從監管層面還是業內的大型公司來看，保障型保險在國內有很大的發展空間，也是未來的發展趨勢。比如，從國外的健康險保費比重來看，目前國內的健康險保費比重還比較低，仍有很大的發展空間，隨著消費者對自身健康的關注，健康險將出現快速發展。

　　保費大數據：

　　保戶儲金高速增長

　　保險成百姓投資首選的背後，是保戶儲金的高速增長、偏重理財屬性的銀保渠道産品的保費飆升，以及越來越多財險公司對投資型財産險的關注。

　　保監會公佈的數據顯示，2015年保戶投資款新增交費(主要為萬能險)同比暴增95.23%，在人身險公司規模保費中的佔比超過三成。而今年1月份保戶投資款和獨立賬戶交費(二者合稱“保戶儲金”)同比增速更是高達181%，《證券日報》記者查閱自2014年以來保費數據發現，保戶儲金新增交費增幅創下三年新高。

　　另外，偏重理財屬性的銀保業務保費1月份呈現出全行業高增長的態勢。數據顯示，1月份銀保渠道實現新單規模保費收入3519億元，較上年同期的2658億元增長了32.4%；與2015年12月份的670億元相比，增長了425%。

　　在壽險業銀保渠道高速增長的同時，財險業也開始發力理財型保險。《證券日報》記者統計顯示，今年以來包括平安財險、天安財險、安邦財險的23款投資型財産險被批准銷售或延續銷售，投資型財産險産品進一步擴容。

　　今年1月份，保監會批准了天安財險延續銷售保贏1號投資型家庭財産保險(1-3年期)、保贏1號投資型家用車駕車人員意外傷害保險(1年期)、保贏1號投資型交通意外傷害保險(1-3年期)等7款産品。另外，安邦財産的安邦共贏3號投資型綜合保險(1-3年期)、安邦共贏2號投資型家庭財産保險(1-10年期)等13款産品也被批准延續銷售。

　　平安財産也獲得360億元的投資型財險銷售額度。保監會同意平安財險試點經營平安君享投資型家庭財産保險系列，但保監會規定了銷售額度，其中，平安君享投資型家庭財産保險(一年期)産品銷售規模不得超過160億元，平安君享投資型家庭財産保險(二年期)、平安君享投資型家庭財産保險(三年期)産品銷售規模分別不得超過100億元。