新聞源 財富源

2023年02月01日 星期三

財經 > 保險 > 保險要聞 > 正文

字號:  

“三馬”助力首年盈利 眾安保險劍指2018年上市

  • 發佈時間:2015-03-23 11:58:35  來源:新華網  作者:黃蕾  責任編輯:郭偉瑩

  繼不久前螞蟻金服被爆上市時間表之後,馬雲參股的另一家標誌性網際網路金融企業——國內首家網際網路保險公司眾安,也正在“密謀”IPO計劃。

  上海證券報獨家掌握的一份融資推介材料顯示,成立時間僅一年多、由“三馬(馬雲、馬化騰馬明哲)”聯手創立的眾安保險正緊鑼密鼓地進行首輪融資,認購對象傾向於私募機構,並計劃于2018年上市。

  值得注意的是,這份材料還首度披露了眾安保險的業務版圖及盈利情況,成立以後的第一個完整財年(2014年),即已實現3341萬元的盈利。

  首輪融資青睞私募

  “三馬同槽”這個歷史典故,如今擁有了新的含義,這被借喻國內三位馬氏風雲人物的抱團取暖,來詮釋網際網路金融戰國時代下的競爭合作新常態。這三人分別是——馬雲、馬化騰和馬明哲。而眾安保險正是“三馬”資本聯盟的首張牌。

  據資料顯示,眾安保險成立於2013年10月,註冊資本金10億元。阿裏持股比例19.9%,為最大單一股東;騰訊和中國平安並列第二大股東,持股比例15%;其餘6個創始股東中,還包括攜程等。業務範圍涉及網際網路交易直接相關的企業和家庭財産保險、貨運保險、責任保險、信用保證保險、短期健康及意外傷害保險等領域。

  站在“網際網路+”的風口上,眾安保險做大做強的訴求強烈。這也意味著,其資本金必須緊跟而上。知情人士透露稱,眾安保險日前已在香港完成融資路演,融資金額預計為10億美元,對應公司12.5%左右的股權,首輪融資較青睞私募。參與認購的具體機構名單,目前尚未最終確定,有消息稱,摩根士丹利、鼎暉等興趣較濃。

  上海證券報掌握的一份融資推介材料顯示,眾安保險的保單普遍“小而微”,通過對小微險種的開發,其投保客戶數量得以迅速積累,網際網路傳播、自動化平臺運營能力分別降低了其行銷及運營成本,以至其在成立以後的第一個完整財年(2014年),就實現了7.4億元的保費收入、3341萬元的盈利。

  這份融資推介材料出自香港的一家資産管理公司,材料中悉數了眾安保險有別於同業的諸多亮點:創始股東為黃金組合;中國保險行業在金融資産佔比還很低,未來發展潛力巨大;網際網路與傳統大行業結合,成功做大的概率較高。

  最吸引認購者的則是,該材料明確指出,眾安保險管理層計劃公司于2018年上市。不過,材料中並未指出具體的上市地點。據業內人士分析,出於未來品牌提升、業務拓展等考慮,不排除眾安保險未來在A股上市的可能性。

  在談及估值和投資回報時,該材料將陸金所、螞蟻金服和美國的Lending Club作為眾安保險的參考公司。並指出,“中國保險行業規模上相比美國、日本來看,未來發展年空間巨大。眾安保險創始股東實力強大,有強大的戰略性資源,屬網際網路金融(保險)垂直細分龍頭,回報應會高於平均水準。”

  “三馬”暗中相助

  在這份長達20頁的融資推介材料中,備受推崇的是眾安保險強大的股東實力,即股東“三馬”的暗中相助。這份材料也首度曝光了眾安保險的具體業務版圖。

  作為最大單一股東,阿裏對眾安保險的扶持力度不言而喻。材料披露,眾安保險的業務主要體現在電子商務、移動支付、網際網路信用保證保險這三大方面,目前與阿裏的三大平臺(淘寶、聚划算、1688網站)有合作産品,分別是眾樂寶、參聚險、1688保證金保險。其中,國內首個網際網路保證金保險——“眾樂寶”上線時間14個月,累計服務客戶數量超過100萬,滲透率25%。其餘兩款産品目前的滲透率較低。除此之外,與另外“二馬”及其他股東的合作模式,則仍在發掘探討的階段。如,騰訊的微信擁有保險潛在客戶的關係鏈條,攜程也擁有客戶的所有資訊,因此在航空、高鐵、長途客車的險種方面有很大的合作空間。

  這份材料也坦言,眾安保險目前的資産規模還很小,發展規模尚需時間檢驗。如,眾安保險目前的主要業務還是財産險和意外險,這種比較簡單標準的險種,相對利潤率也較低,需要時間培育才能起量。而眾安保險的商業模式比較新,購買保險的客戶從線下轉向線上也需要時間培育。

  此外,運營發展層面的風險也需要關注。材料中提及,眾安保險目前留給核心管理團隊的期權激勵力度較有限,國內現階段網際網路和網際網路金融創業風起雲湧,如何維持高管團隊的穩定和工作積極性可能會是一個挑戰。

熱圖一覽

高清圖集賞析

  • 股票名稱 最新價 漲跌幅