封閉的金融業正走向透明與開放，而這一切以數據先行—數據打破資訊不對稱的隔膜，通過簡單數據挖掘，不僅能讀懂金融各個領域的機遇與風險，更能看清變革的趨勢。從本期開始，時代週報將嘗試通過一系列的數據挖掘，來深度解讀金融各個領域。本期，在保險領域，我們發現了掌握著巨大資金流的險企正從傳統業務向投資領域邁進，規模保費踏上了新的高度，然而，這個過程中也發現了不少合資險企、銀行係險企成了落魄者。

　　2014年，是不折不扣的“保險年”。

　　1月26日，各家險企2014年的保費收入統計數據報告如期公佈。報告顯示，2014年全年，保險行業原保險保費收入20234.81億元，同比增長17.49%；賠款和給付支出7216.21億元，同比增長16.15%。

　　數據公佈當日，中國保監會黨委書記、主席項俊波表示，2014年是保險業具有歷史性意義的一年。而在大局一片美好之下，是壽險業日益緊縮的競爭格局。

　　前十大壽險公司市場份額去年下降4.76個百分點，與此同時，排名靠後的中小型壽險公司總規模保費紛紛實現井噴式增長。

　　前十份額下滑

　　據保監會公佈的數據顯示，去年總保費排名前十的公司分別是：國壽股份、平安人壽、新華保險、太保壽險、泰康人壽、人保壽險、華夏人壽、富德生命人壽、太平人壽、安邦人壽。壽險前十大公司的門檻提升至600億元，並仍由中資險包辦。

　　看似穩定的大險企局面已出現改寫趨勢，2013年，前十大壽險公司的規模保費佔總體的79.66%，而2014年，該比例下降至74.90%，較同期回落4.76個百分點。這一微妙變化意味著中小型險企在過去一年已開始發力，且增長勢頭良好。

　　此外，唯一的前十新面孔是安邦人壽，去年公司原保費收入增幅高達37.66倍，增幅排名第一。

　　保監會的數據同時顯示，截至去年底，保險資金運用餘額9.33萬億元，較年初增長21.39%。

　　瑞銀證券非銀分析師潘洪文認為，整個保險業進入了平穩的恢復期，“理由主要是保險資金投資收益率的強勢反彈。投資回報則明顯地超過預期”。

　　項俊波還透露，去年保險業結構調整走向深入。與實體經濟聯繫緊密的保證保險同比增長66.1%，與民生保障關係密切的年金保險同比增長77.2%，保障性較強的健康保險同比增長41.3%；10年期以上新單期交佔比同比提高5.9個百分點。

　　外資撤退潮

　　與中資險企此消彼長的輕微座次變動相比，外資險也貫徹著領頭者不變的趨勢。工銀安盛、友邦、信誠人壽仍位列前三，但外資險原保險保費收入總體佔比也維持5%左右的低位。外資險企在國內市場的發展方式似乎還在探索中。

　　此外，2014年約有30家險企發生股權變更，其中比較突出的是合資險股東的退出。其中，中海油轉讓海康人壽50%股權，由同方股份接盤；中荷人壽外方股東ING退出，由巴黎人壽接盤；東方航空將其所持有的國泰人壽50%股權轉讓予陸家嘴金融，公司更名為“陸家嘴國泰人壽”。

　　居外資險企保費榜首的工銀安盛，也是一家銀行係壽險，由中國工商銀行、AXA安盛保險集團、全球500強央企中國五礦集團聯合打造，也是外資銀行係壽險中唯一一家總規模保費超過100億的外資險企。

　　其餘5家中資銀行係分別是：光大永明人壽(313億)、中郵人壽(219億)、建信人壽(177億)、農銀人壽 (113億)、信誠人壽(110億)。

　　雖有銀行作為依託，上述險企的保費收入仍未衝入整體排行前列。原因中，業內對“銀行在渠道上對自家險企的無條件支援”存在頗多爭議，認為這種單一的模式不利於長期發展，不是長久之計。工銀安盛人壽副總裁郭超1月17日在參加論壇時表示，現階段必須做大，沒有大就沒有強；規模做大才有客戶，才有品牌形象，然後再做強。

　　由此看來，借助銀行的力量迅速實現規模擴張的大多數銀行係險企，仍處在“賠本賺吆喝”的階段。十家銀行係壽險公司中，中郵人壽是唯一一家負增長的險企。2013年，中郵人壽的保費規模為230億，而2014年僅為219億，同比下滑了4.7%。

　　總體來看，整份榜單貫穿著強者恒強、“中小”後來者擠壓市場的格局，而外資、銀行係等有“特點”的壽險反而在過去一年維持平穩，少有撼動“強者”的勢頭。