基金投資智慧玩法靠譜嗎？

　　■記者 楊劍峰

　　面對眾多的基金，如何選擇適合自己的産品？記者昨日注意到，近年銀行和基金公司紛紛推出了基金智慧投資方式。這種新玩法不但可以根據客戶投資期限和風險偏好，提供一籃子組合供選擇，而且基金定投可以跟隨參照指數的變化，低位多買、高位少買。在榕業內人士表示，智慧投資根據大數據給出組合建議，可以減少人為主觀因素的干擾，適合普通投資者，但它也不是萬能的。

　　近年除了基金公司外，基金代銷機構也陸續推出了“智慧選基”渠道。近日，招行上線了摩羯智投業務，依據客戶流動性安排和風險偏好，設計出基金組合方案。記者昨日登錄該行手機銀行發現，智投業務把投資期限分為短期（1年以內）、中期（1年至3年）、長期（3年以上）三種，風險承受級別由低至高分為十檔。記者隨機選擇了長期和最高風險等級後，系統就跳出了一籃子基金組合，其中股票類基金共有7隻，投資佔比75%，債券基金3隻，佔比18.62%，此外還有一隻黃金聯接基金。客戶直接按上述投資組合直接買入就行。

　　除了一次性投資智慧推薦外，定投基金選擇也有類似的智慧業務。華夏基金的定投通根據基金排名和客戶投資習慣，推薦公司旗下績優基金，省去客戶選擇基金的煩惱；定投業務也不斷推陳出新，基金定投頻率從最早的每月，陸續增加了每兩周、每週、每日，每次定投金額也變得可大可小。

　　之前工行推出基智定投業務，投資者可設定高、中、低三檔扣款金額，到了每月實際扣款日，系統將自動計算基準指數和比較基準均線的比值，從而選定一檔金額扣款。

　　另外，定投業務隨行情變化也會動態選擇不同的品種。如早前華安基金公司的智慧趨勢定投業務，客戶事先選定一隻高風險基金作為趨勢定投的申購基金，另外設置一隻低風險的債券基金或者貨幣基金作為避險基金，再設置參考標的指數、均線組合，由系統智慧判斷市場中長期趨勢，如果判斷市場趨勢走強時，每期定投金額將買入高風險基金，原來持有的低風險基金餘額也將全額轉換成高風險基金。

　　部分基金公司還推出了智慧定投止盈業務。如富國基金的智慧定投業務“目標盈”，客戶在確認定投頻率後，對應的止盈點也有8%、10%和15%三檔供選擇，一旦所定投的基金達到止盈點，系統就會自動賣出及時落袋為安。

　　中國銀行福建師大支行理財經理張鳳眉表示，基金智投業務通過大數據分析，並結合客戶投資偏好、期限等因素提供投資組合，同時，智慧定投業務依據行情漲跌變化調整投資金額或投資品種。此舉將減少人為主觀因素的干擾，對普通客戶有很強的參考意義，新基民對基金不熟悉，可以借助這些工具方便尋找到所要投資的基金品種。

　　民生銀行福州分行的陳經理稱，基金智投業務適合普通客戶，方便基民投資理財，但智投業務也不是萬能的。比如基金智慧定投業務定投金額隨市場情況低位多買、高位低買，這種方式適合處於高位水準的市場，如果股市整體處於低位，這種智慧定投方法就不是最優的方法，此時高頻定投就更適合，投資者可把原先按月定投改為每日或者每週定投，在相對底部區域快速累積一定的基金倉位，這樣一旦市場走好，就能獲取較為豐厚的收益。