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2024年11月13日 星期三

“公募一姐” 王茹遠離任 寶盈基金格局或生變

  • 發佈時間:2014-10-22 06:59:00  來源:中國經濟網  作者:李喬宇  責任編輯:張明江

  公募基金人才流失的問題仍在延續。近日,寶盈基金發佈公告,稱原基金經理王茹遠因個人原因提出辭職。據中國經濟網了解,王茹遠因業績優秀曾被業內冠以“公募一姐”的頭銜。據傳,王茹遠工作的下一站或是私募,公募的激勵機制以及監管環境對她來説缺乏吸引力。

  王茹遠出走之後,其原來所管理的股票型基金寶盈策略增長以及混合型基金寶盈核心優勢混合分別由彭敢和張小仁接任。而無論是王茹遠,還是接任的彭敢與張小仁,三每人平均有出色的過往業績。

  三位當事每人平均業績優秀

  今年股債雙牛的市場的反彈提升了基金的業績,然而好業績並沒能留住意欲離開的基金經理。今年三季度,基金經理離職同比大幅增加31.58%。截至9月30日,基金經理年內離職人數已經達到154人,超過2012年、2013年全年數據。據中國經濟網記者了解,和以往基金經理業績不佳“被離職”的情況不同,這批離職的基金經理中多具有可觀業績。以此次離職的王茹遠為例,該基金經理曾憑藉其管理的寶盈核心優勢A取得的優異成績被冠予“公募一姐”的稱號。

  事實上,在2013年以前,寶盈核心優勢A並非一隻績優基金。與之相反,這基金曾經連續三年虧損,三年中排名均在同類基金排名後三分之一的位置。而王茹遠的接管讓這只基金打了一個漂亮的逆襲戰。天天基金網數據顯示,王茹遠在2012年度下半年開始管理寶盈核心優勢,在她管理這只基金的完整年度2013年度中,該基金一轉頹勢,由長期虧損轉變成盈利56.37%,一舉奪下2013年度混合型基金收益冠軍,得到了份額持有人的肯定。

  截至10月20日,寶盈核心優勢混合A今年以來實現39.65%的收益,仍堅守在混合型基金收益冠軍的位子。寶盈核心優勢混合C也以38.13%的收益在240隻同類基金中排在第3位。而王茹遠管理的股票型基金寶盈策略增長同樣戰績優秀,今年以來上漲37.75%,在611隻同類基金中排在第10位。

  接任王茹遠的兩位基金經理彭敢和張小仁事實上也均有優秀的歷史業績。彭敢已有將近4年的累計從業經驗,其管理的寶盈資源優選今年以來實現42.35%的收益,在611隻股票型基金中排在第7位。而基金經理張小仁也有不俗業績,其管理的混合型基金寶盈鴻利收益今年以來憑藉36.37%收益在240隻同類基金中排在第5名。

  偏重於權益類基金産品

  王茹遠的出走其實早有跡象。在9月26日,寶盈策略增長與寶盈核心優勢混合兩隻基金就均發佈了增聘基金經理公告,分別增聘彭敢與張小仁為基金經理。之後,直到10月17日,才傳來王茹遠離任的消息。有業內人士認為,王茹遠的離任雖在一定程度上加重了兩位基金經理的負擔,但是鋻於彭敢與張小仁均具有一定的管理能力,仍然可以對王茹遠此前管理的兩隻産品繼續觀望。

  事實上,寶盈基金之所以能夠如此迅速的找到優秀繼任者也和該公司更偏重於權益類基金産品有關。去年銀行錢荒以來,貨幣市場基金受到追捧。貨基成為很多基金公司用以“衝規模”的利器。今年債券走出小牛市,債券型基金亦因此獲益頗豐。然而在此背景下,固定收益類基金産品的數量與日俱增,而寶盈基金仍然無動於衷。據了解,寶盈基金今年以來成立了4隻公募基金産品,而4隻産品全部都是混合型基金。

  據中國經濟網記者了解,自2009年8月寶盈貨幣基金成立之後,寶盈基金就再沒新發過固定收益類基金産品。截止10月20日,寶盈基金旗下的13隻基金産品(不同份額合併計算)中,僅有寶盈貨幣與寶盈增強債券兩隻固定收益類基金産品。而管理固收類産品的兩位基金經理陳若勁與于啟明,也在今年5月開始添加了管理權益類産品的擔子。

  錢景財富研究中心研究員于光儒向中國經濟網記者表示權益類基金對於基金經理的要求更高,老牌基金公司由於運營多年,團隊建設要遠遠好于一些新的基金公司,明星基金經理的産出量也比較高,所以這些基金公司一般都會偏重於權益類産品,提升公司的實力和知名度。

  有業內人士分析認為,隨著網際網路金融的崛起,現階段固收類産品對於基金公司增加規模能夠起到良好的效果,同時還可以靠各種附加功能與投資者拉近距離,這是權益類産品無法比擬的優勢。

  另外,雖然固定收益類産品的管理費要比權益類産品低一些,但是産品的波動性較小,能夠給基金公司帶來穩定的收益,相比權益類産品來説,它是基金公司業績的穩定器。反觀寶盈基金目前的現狀,旗下大量權益類産品在股市向好的時候雖然可以獲得更高收益,但如果股市出現大幅波動,則投資者同樣會迅速撤離。上述業內人士建議,基金公司還是應該兩條腿走路,並且兩腿都要硬。

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