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國內首只推出“目標收益率”的保本基金為2013年2月5日成立的金元惠理惠利保本基金。該基金基金合同及到期公告,該基金累計收益率達到15%時,于該日之後的第20個工作日提前結束保本週期。
據濟安金信基金研究中心統計數據顯示,截至今年2月末,今年已有22隻保本基金髮行,而去年全年成立的保本基金僅37隻。王群航提醒,自去年以來,保本基金搞出一個創新--目標收益率。
“新規”明確投資策略中有關穩健資産的投資範圍,細化可投資的相關品種,嚴格控制信用風險。此外,明確了風險資産放大倍數。風險資産中,權益類資産投資金額不得超過安全墊3倍,信用等級在 AA (含)以上的固定收益類資産投資金額不得超過安全墊10倍,可轉換債券、可交換債券以及其他固定收益類資産投資金額不得超過安全墊5 倍,且各類風險資産的投資金額除以各自倍數上限,加總後金額不得超過安全墊。
新規出臺後,保本基金規模超限成為當前橫在各大基金公司面前的最大問題。據相關統計數據顯示,20余家發行保本基金規模較大的公司都存在超限問題。根據已有存續規模和凈資産計算,招商基金、諾安基金目前存續的保本基金規模佔其最大可發行規模比重達425.23%、492.99%。 由於近期債券違約頻發風險攀升,保本基金的投資範圍也受到一定限制。
隨著新股發行頻率增加以及漲幅加大,大量資金正涌入打新策略基金。記者發現,8月以來,包括安信基金、鵬華基金在內的多家基金公司發行的一批靈活配置混合型基金提前結束募集。業內人士透露,上述基金多為打新策略産品。由於近期市場打新股的無風險收益逐步抬高,這一領域正成為各類資金競相追逐的“價值洼地”。
保本基金當屬於“保本”不“保守”的品種,尤其是新規實施後,新發保本基金數量會有明顯減少,投資者若想再配置保本基金,可能需要等待更長週期才有機會參與 數據顯示,截至今年二季度末,成立以來至6月30日,納入統計的93隻保本基金的區間複權單位凈值增長率超過20%的就有38隻,超過10%的有45隻,佔比為48.39%。
《法制日報》記者調查發現,作為大型知名基金公司的國泰基金,旗下就有多個保本基金,同時還有股票型基金、債券型基金等多種基金。新規要求適度控制基金規模 新規以防範風險、保護持有人合法權益為核心目標。要求適度控制保本基金規模,降低行業風險。
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