博時基金：滬指V型反轉衝擊3800點
- 發佈時間：2015-07-30 09:03:00 來源：中國經濟網 責任編輯：田燕
今日早盤滬深兩市雙雙高開，隨後衝高回落，成交量相對萎縮。滬指午後小幅跳水後強勢拉升，臨近收盤，板塊全面上攻，滬指大漲逾3%，個股全線飄紅，題材股活躍，中字頭股走強，軍工股活躍、旅遊板塊、鐵路基金等板塊漲幅居前。截至收盤，滬指報3789.17點，漲幅3.44%；深成指報12823.15點，漲幅4.11%；創業板指報2693.87點，漲幅4.33%。
行業來看，28個申萬一級行業均實現了不同程度的上漲，其中，國防軍工行業大漲9.04%遙遙領先，建築材料、建築裝飾、機械設備等8個行業的漲幅均超過了5%；相對而言，昨日護盤的銀行和非銀金融板塊漲幅均未超過0.6%，是僅有的兩個漲幅不超過2%的板塊。
盤面上，今日創業板止跌回升，一定程度鼓舞了多方士氣。博時基金認為，日前央行、發改委對貨幣政策和經濟現狀的評價，意在穩定市場情緒，而從下午中小板和創業板權重股拉漲和期貨市場基差明顯縮小的情況看，今日個人投資者參與度已明顯增強。板塊上，近期軍工板塊引領上漲，主要原因是由於軍工企業對增持政策反應較快，很多績優公司的估值得到修復，板塊後續仍有機會引領市場的反彈。主題方面，自6月中旬市場大幅調整以來，與國企改革相關的股票成為最抗跌的品種。下半年，隨著國企改革頂層規劃落地，相關主題投資機會值得重點關注。
博時宏觀策略整個三季度策略主張“中軍守正”。戰略上仍然看多權益，看好成長企業中商業模式相對成型、業績可預測性高的龍頭企業。選股中中短期業績成長的重要性提高，估值重要性有所提升。成本下降、産能受限、業務轉型進入收穫和業績驗證期等投資邏輯會更受歡迎。戰術上，認為第三季度市場的趨勢性機會較有可能出現在下半季度，建議在前半季度倉位總體控制在中性水準，逢低加倉，注意積極止盈。在行業上建議超配傳媒、基礎化工、輕工製造、農林牧漁和電子元器件。債券方面建議配置短端和政府信用債券。
