多維度精選萬億國防軍工股
- 發佈時間：2015-06-15 09:32:00 來源：中國經濟網 責任編輯：張明江
國防軍工股經過多年發展，已成為A股市場重要投資板塊，目前僅中證軍工指數成分股最新流通市值就有1.7萬億，易方達國防軍工混合基金（001475）6月17日發行一天，該基金將從多維度精選國防軍工股進行重點投資，歷史投資業績優異的基金經理陳皓擬管理該基金。
據了解，該基金所投資的國防軍工相關股票範圍廣泛，不局限于中證軍工指數成分股，既包括純軍工行業，也包括了軍工企業轉型或兼營民營領域，還包括了新參與軍工建設的民營企業。
該基金將多維度精選國防軍工股中進行投資，在行業配置策略方面，基金將通過對政府政策的分析研究，把握政府政策趨勢，重點投資受益於政府政策的細分子行業，特別是符合政策方向的、優質的民營軍工企業。
具體來説，該基金將關注國家軍費投向，國家軍費投向影響國防軍工各細分子行業的景氣度，進而影響國防軍工各細分子行業的成長性；同時關注行業格局和政府政策，基金將重點投資行業壁壘較高、集中度較高、議價能力較強的細分子行業，並隨時關注政策變化對國防軍工的影響。
在個股精選方面，基金主要通過考慮六大因素對國防軍工行業上市公司的投資價值進行綜合評估，精選具有較強競爭優勢的上市公司進行投資。這六大因素包括了研發能力、管理能力、運營效率、成長潛力、盈利能力和財務結構。
第三個維度在於估值水準分析，基金將根據上市公司的行業特性及公司本身的特點，選擇合適的股票估值方法，包括市盈率法（P/E）、市凈率法（P/B）、市盈率－長期成長法（PEG）等方法力爭發掘出價值被低估或估值合理的股票。
