首尾相差超60% 今年有債基虧損近五成
債券基金業績分化“冰火兩重天”
“我印象中債券基金收益還是比較穩健的,風險比股票型基金小多了,但今年形勢真的不好,我持有的幾隻債基全面虧損,像華商可轉債債基,今年以來跌幅超過8%。”市場行情不好,連債基都“跌個不停”,基民汪先生有點“不淡定”了。不過,他的朋友選了一隻名叫景順長城景頤盛利債券A的債券,今年來收益卻達到14.31%。
記者了解到,前段時間,信用債接二連三“爆雷”,債券基金業績出現了較大分化。財匯金融大數據終端的統計顯示,截至7月13日,納入統計的債券型開放式基金中,業績排名首位的基金今年以來收穫14.31%的正收益,但排名末尾的基金,今年以來虧損達48.29%。
市場波動加大 債基業績分化明顯
在股市持續動蕩的背景下,債市今年以來的整體表現還算出色。數據顯示,一季度,債券基金業績突出,整體收益率在各類基金中排名第一。但是,隨著踩雷事件的增加,債券基金業績開始分化,漲幅榜首尾差距超過60%。
同樣是投資債基,為何會出現“冰火兩重天”的現象?分析人士指出,在當前信用債違約的大背景下,投資債券的組合,投資方向的選擇顯得非常重要。如果有債基重倉的債券不幸“踩雷”,那麼,對投資者來説,損失就非常大了。
不過,也有基金經理認為,儘管信用債違約不斷出現,但對投資者來説,債基還是相對穩健的一種投資方式,只要進行合理配置,獲得正收益並不難。
謹防違約 專業人士可適度參與
“相對來説,上半年整體收益還是可以的,下半年的話,信用債市場風險仍在釋放,不好説。”杭州一家基金公司的高管認為,到了下半年,“選擇”顯得尤為重要。“我相信違約還會不斷出現,如果‘踩雷’,那收益肯定不佳了。但如果配置的好,大概率是可以盈利的,建議配置以3A高等級債券為主的債基,要儘量規避一些低評級債券。”
有業內人士認為,從債券市場總體來看,下半年整個資金面定向寬鬆,高評級債和利率債存在一定空間。在整個市場利率走高的形勢下,對債券投資者來説,並不是好的機會,但是,反過來説,在整個市場利率走高的形勢下,對債基持有人來説是比較好的投資機會。此外,隨著央行對可抵押債券範圍的放寬,投資套利空間會增加,但這需要專業知識和技能。
本報記者 潘建萍
(責任編輯:張明江)