百億元級私募機構數量降至85家 提前佈局二級市場勢頭未改

　　截至7月底，國內百億元級私募機構陣營降至85家。不過，部分機構退出“百億元俱樂部”並未影響其他機構爭相佈局，大家仍在加緊調研，積極備案新産品，以期更好把握後市投資機會。

　　“百億元俱樂部”遭遇減員

　　中國證券投資基金業協會公佈的最新數據顯示，截至2024年6月末，我國存續私募基金管理人有20768家，管理基金數量151257隻，管理基金規模達19.89萬億元。

　　事實上，管理規模在百億元以上的私募機構數量相對較少，而近期“百億元俱樂部”遭遇減員。據私募排排網數據統計，截至7月底，國內百億元級私募機構數量降至85家，相較于6月底減少了10家。按核心策略劃分，上述85家機構中，股票策略有58家、多資産策略有15家、債券策略有6家、期貨及衍生品策略和組合基金策略各有2家，另有2家未披露核心策略。

　　業內人士表示，百億元級私募機構數量“縮水”，或因年內市場行情震蕩，私募機構業績不佳，投資者信心不足轉投其他資産等綜合因素所致。

　　從百億元級私募機構業績表現來看，7月份，有業績展示的相關私募機構旗下138隻産品收益率均值為-1.10%，其中58隻産品實現浮盈，佔比為42.03%。今年前7個月，有業績展示的相關私募機構旗下137隻産品收益率均值為-3.48%，其中46隻産品實現浮盈，佔比為33.58%。

　　具體來看，7月份，因諾天問1號A類份額、衍復專享小市值指數增強1號、上海寬德量化選股5號一期等産品業績靠前，收益率依次為3.49%、2.87%和2.82%。今年前7個月，東方港灣旗下的東方港灣馬拉松17號、東方港灣馬拉松二號等兩款産品業績最亮眼，分別以38.84%和36.12%的收益率，位列所有百億元級私募機構旗下産品的前兩位。

　　因諾資産相關負責人對《證券日報》記者表示：“因諾天問1號是因諾資産旗下的多策略産品。多策略産品通過多樣化的配置策略，有效平滑了凈值波動，長期預期收益風險比更高。”

　　積極調研、備案新産品

　　儘管投資者信心仍有待提振，但百億元級私募機構仍在主動作為、尋找二級市場投資機遇。一方面，機構調研步伐不停歇。東方財富Choice數據顯示，7月份，共有20家百億元級私募機構累計進行了197次調研，其中，淡水泉以51次調研次數居首。

　　按行業劃分來看，半導體行業備受關注，7月份合計獲百億元級私募機構調研27次，醫療器械、化學制藥、自動化設備等行業調研熱度也居前。從個股方面來看，被3家以上百億元級私募機構調研的個股有15家，晶晨股份、新集能源等公司受關注度最高，均獲6家百億元級私募機構調研。

　　星石投資7月份調研次數靠前。該公司8月13日發佈投資策略表示，優質成長股性價比凸顯。“一方面，A股核心成長股絕對估值和估值分位目前均處於較低水準。另一方面，以滬深300指數為代表的優質成長股經過3年的估值消化，PE（市盈率）估值處於近10年的20%分位附近。從歷史情況來看，隨著盈利預期的企穩，優質成長股的超額收益會逐步回歸。”

　　另一方面，百億元級私募機構也在二級市場積極尋找優質公司。私募排排網數據顯示，從截至8月13日上市公司披露的2024年中報資訊來看，共有9家百億元級私募機構旗下産品出現在17家上市公司（去除重復公司）前十大流通股股東名單中。從持股數量變化來看，獲得百億元級私募機構增持股份的上市公司有4家，持股不變的有8家，被減持股份的有3家。另有2家上市公司前十大流通股股東中新進百億元級私募機構。

　　此外，百億元級私募機構備案熱情持續升溫。數據顯示，截至7月底，私募機構備案産品數量實現連續兩個月的增長，5月份至7月份的數據分別為467隻、506隻和590隻。其中，7月份共有29家百億元級私募機構合計備案産品64隻，寬德投資以備案産品數量11隻居首，成為當月“備案王”；誠奇資産、致誠卓遠則緊隨其後，備案産品數量均為6隻。