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眾籌解困小微 風險防控仍是要務

  • 發佈時間:2015-12-18 07:08:00  來源:中國經濟網  作者:魏飚  責任編輯:張明江

  山西最大的網際網路眾籌平臺——山西高新普惠資本投資服務有限公司今年正式上線試運作,截至目前該平臺已為省內外15家企業提供融資約1.55億元,平均每家企業融資所需時間10天左右。此外,山西還利用眾籌資金撬動村級産業發展、推動金融扶貧。業內人士認為,從山西眾籌的實踐來看,利用眾籌融資、扶貧成效初顯,解決了傳統金融模式的低效率和覆蓋盲區問題。不過,作為一種新型的網際網路金融模式,仍存在諸多制約發展的難題待解決。

  眾籌融資緩解資金難題

  山西最大的網際網路眾籌平臺——山西高新普惠資本投資服務有限公司今年正式上線試運作。截至目前,該平臺已為省內外15家企業提供融資約1.55億元,平均每家企業融資所需時間10天左右,最短的融資時間僅1天。該平臺運作5個月的時間,通過建立風險防控機制規範運作、把控風險,對破解小微企業融資難、融資貴做出有益探索。

  “實體經濟不缺好項目,社會上也從不缺少尋找出路的資金。”高新普惠總經理楊浚佳説,融資難的根源之一在於融資方和資金所有方之間的資訊不對稱,而網際網路金融縮短甚至可以消除這段隔閡。

  山西還利用眾籌資金撬動村級産業發展、推動金融扶貧。山西以婁煩縣白家灘村、武鄉縣大河西村為樣本,以金融工具為手段支援産業扶貧、旅遊扶貧,有效帶動貧困地區産業發展和農民致富,實現金融扶貧工作的新突破。

  2014年,位於武鄉縣的大河西村依託當地特色農産品和山水資源,發展鄉村紅色旅遊,該項目總投資為467萬元,但仍有100萬資金缺口。今年4月20日,在當地金融部門的推薦下,大河西村通過網際網路眾籌平臺融資100萬元,解決了資金難題。

  地處呂梁山區的白家灘是一個建檔立卡貧困村。一年時間,村裏先是建成了全縣現代化水準最高的養殖場,而且貧困戶全部搖身一變,成了養殖場的股東。村民説,這巨大的轉變來自於山西證監局和他們推進的“眾籌扶貧”。

  諸多瓶頸制約發展

  山西金融界人士認為,在縣級以走訪基層,一方面是非法集資屢禁不止,民間借貸廣泛存在;另一方面是中小微企業信用基礎差,少數企業能獲得的外部融資主要來自銀行貸款、小貸公司貸款和民間借貸,基本沒有股權、債權等直接融資渠道。今年以來,山西中小微企業貸款更難。據統計,銀行信貸只能滿足中小企業10.7%的融資需求。而高新普惠眾籌平臺通過模式和機制創新,緩解了不少小微企業的融資需求,解決了傳統金融模式的低效率和覆蓋盲區問題。

  山西大學經濟與管理學院副教授耿曄強説,中國眾籌市場潛力巨大,眾籌領域廣、平臺多,還尚處於重要的培育階段。今年1月發佈的《中國網際網路眾籌2014年度報告》顯示,2014年中國各類眾籌募資金額超過9億元,獎勵類和股權類眾籌平臺總數116家。而僅僅半年後,《2015年中國眾籌行業半年報》中,眾籌平臺總數量已升至200多家。

  不過,眾籌家數據研究院發佈的《2015(上)中國眾籌行業報告》顯示,當下眾籌行業發展存在的諸多問題,包括平臺資訊披露不完善,項目的來源、進度和數據不明;展示的項目資訊時有變動或前後矛盾甚至造成用戶誤解等。

  專家對此指出,眾籌扶貧需要做好制度設計與産業相結合。

  在制度設計方面,眾籌作為一種融資工具,包括兩個層面。一是募集資金的一整套制度,包括申請、評估、設計、投放、回收等程式的設定;二是募集來的資金如何有效或高效使用、使當地農民真正産生致富激情,也需要制度設計。

  在與産業結合方面,第一,要確定好農業生産組織形式。比如扶持培育合作社、家庭農場、種養殖大戶等新型農業經營主體。第二,要選好産業。要根據不同村的實際情況選定産業,有資源的發揮資源優勢,沒資源的看村裏是否有能人帶動發展相關産業等。第三,要重視村裏能人的作用。第四,政府要做好産業知識輔導。

  風險防控機制亟待建立

  業內人士認為,作為眾籌平臺,需要清楚地展示眾籌的過程及基本數據。分類混亂、資訊披露不完備、數據含糊等問題,不僅影響用戶體驗,第三方評價機構也無法將其納入評價體系評估並進行傳播,最終會影響平臺的經營業績和長遠發展。

  楊浚佳説,設立資金第三方託管,投前評估、投後管理和資訊披露,引入機構投資者領投和第三方擔保等機制,可將風險降到最低。

  耿曄強認為,眾籌平臺不僅僅要進行網路審查,還需要對企業進行盡職調查,在摸清企業實際情況基礎上因企施策、量身打造融資計劃。

  以高新普惠為例,不同於其他P2P平臺的形式審查,高新普惠始終堅持由項目組與風控組背對背出具項目評估意見,並設立評審委員會,對企業風險進行嚴格審查,並配套提供企業改造服務,加上有擔保公司或擔保基金提供增信,最大程度降低項目風險。

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