《中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議》11月3日正式發佈，網際網路金融首次被納入國家五年規劃建議。在《建議》的第三節“堅持創新發展，著力提高發展品質和效益”的第六條“構建發展新體制”中的具體表述為：規範發展網際網路金融。

　　玖富、金蛋理財等多位業內企業CEO向中新網金融頻道表示，網際網路金融首次被納入國家五年規劃的建議，為行業定性起到了關鍵作用。網際網路金融受到了認可，未來地位將進一步得到提升，網際網路金融與傳統金融融合繼續深化，在規範前提下行業發展速度還會提升，雖然一大批企業將會倒閉，但優質企業迎來歷史最好的機遇。

　　玖富創始人兼CEO孫雷：網際網路金融將贏得改革紅利與窗口期

　　網際網路金融首次被納入國家五年規劃的建議，為行業定性起到了關鍵作用，網際網路金融將會贏得改革的紅利與窗口期，行業將迎來大爆發的五年；同時各項監管政策勢必陸續落地，網際網路金融行業開始出現分水嶺，競爭格局將形成。合規合法發展，才是優勝王道。一大批企業將會倒閉，優質企業迎來歷史最好的機遇。

　　隨著國家改革的動向，互金行業應隨著政策導向，順勢而為，回歸小微化、促進消費升級，推動實體經濟發展，網際網路金融要真正與小微企業和大眾結合起來，避免去做大額、風險集中的項目；同時企業自身需要注重效率和品質的提升，提高科技含量，運營網際網路大數據、雲計算方式解放人力生産力，提高經營效率，倒逼傳統金融機構改革。

　　未來網際網路金融是跨區域、跨領域的，大資管是趨勢，中國金融分業經營的現象在網際網路金融中將會出現改變，混業、圍繞客戶提供資産組合，將是網際網路金融發展的趨勢。移動互聯網是資訊産業升級，網際網路金融也一定是移動網際網路金融的天下，移動網際網路金融融合社交化、傳播化、個性化的特點，將會成為網際網路金融的制高點。率先抓住趨勢的企業將會成為一波浪潮的弄潮兒，未來中國巨大財富效應，將在有遠見的移動網際網路金融企業中誕生。1

　　 金蛋理財CEO鄧巍：規範行業發展 監管細則政策出臺越早越好

　　十三五首次把網際網路金融寫入了十三五規劃，在用詞中用了“規範”和“發展”兩個詞。金蛋理財CEO鄧巍表示，這兩者本身就是和諧統一的，無規範不發展。為什麼網際網路金融投資者擔心平臺會出問題？因為大家擔心的是沒有法律保護他們，沒有相應的具體監管規則對行業進行規範。儘管網際網路金融行業每年的發展增速很快，但目前參與到其中的人還相對小眾。只有行業實現真正的規範發展，才能讓普通老百姓都參與進來。所以這兩者間不是割裂，而是相互促進的關係。

　　金蛋理財一直都期待監管、嚴守規範，監管細則的出臺會讓行業更加規範。從從業者的角度出發，鄧巍稱，希望國家的監管政策出臺得越早越好。因為這有助於降低用戶的信任成本，對認真的從業者是一個利好。準入門檻和資訊披露透明能夠極大地規範整個行業的發展。

　　金蛋理財為此還對即將出臺的監管政策進行了調整。具體而言，金蛋理財已完成實繳資本金至5000萬元的增資，並通過南京軟智科技股份有限公司對金蛋理財100%的股權收購，使其成為新三板上市公司的全資子公司。登陸新三板後，在所有公司與經營有關的重大事項及經營決策上，金蛋理財都要進行即時公告，接受證監會、股轉系統及廣大公眾的監督；同時必須接受由監管層認可的具有證券從業資格的會計師事務所進行的嚴格審計，公開披露自身的經營結果和財務狀況。

　　鄧巍表示，“規範前提下網際網路金融發展速度還會提升。可能現在的幾千家平臺會大面積地被淘汰掉，但還有很多企業都有向網際網路金融發展的意願，但是受限于監管細則等相關政策，現在尚未進入。總體來説，目前網際網路金融公司的規模較小、抗風險能力也稍弱，未來如果有更多的上市公司和大公司參與進來的話，從安全性上會更好一些。”

　　 91金融CEO許澤瑋：網際網路金融步入去泡沫化階段

　　91金融創始人、CEO許澤瑋認為，網際網路金融首次寫入五年規劃，意味著網際網路金融“身份”終於得到正名。在過去的發展中，網際網路金融受到了認可，可以預見的是未來地位將進一步得到提升，而且將有一系列利好的政策要陸續出臺。

　　許澤瑋同時強調，下一五年，網際網路金融將迎來真正的黃金髮展期。過去網際網路金融一路高歌猛進，但是更多的是“野蠻發展”，在灰色領域游離，更不乏踩踏紅線者。這次“十三五”規劃建議中，既強調了發展，又指出了規範，也就意味著今後行業將不是毫無章法的發展，而是在國家政策、法律法規的引導下，進入健康、有序的發展時期。

　　 網際網路金融與傳統金融融合繼續深化

　　許澤瑋特別提醒， 這次“十三五”規劃建議中對網際網路金融的描述，是在“加快金融體制改革，提高金融服務實體經濟效率”條目中。

　　許澤瑋表示，這也就是説，在國家層面的架構中，網際網路金融是傳統金融的有效補充，為提高傳統金融的服務效率而服務。

　　在今年7月18日發佈的網際網路金融行業的“基本法”《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)中，明確指出網際網路金融與傳統金融是融合而非顛覆。許澤瑋強調，傳統金融機構是中國金融業永恒的基礎，需要不斷被補充完善，但絕對不會被顛覆重塑。網際網路金融的本質是金融，與傳統金融是一種融合關係。

　　許澤瑋表示，“十三五”期間將進一步明確傳統金融機構和網際網路金融深度融合的發展趨勢，“十三五”期間將會有更多具體的規定出臺，來規範兩者之間的關係。

　　與此同時，許澤瑋特別指出，在《建議》的第三節“堅持創新發展，著力提高發展品質和效益”的第二條“拓展發展新空間”中，特地描述了拓展網路經濟空間，加強“網際網路+”。這意味著在“網際網路+”的大方向下，隨著大數據、雲計算和社交網路、搜索引擎等資訊技術的不斷發展，網際網路金融與傳統金融的融合廣度和深度將不斷加強。雙方將在資産獲取、出借，徵信體系，風控系統等方面加強合作，為國家的金融體系改革提供支援。

　　網際網路金融步入去泡沫化階段 漸入監管完善期

　　目前，隨著越來越多的大佬加入到網際網路金融行業，使得資本戰、行銷戰，人才戰一次又一次的升級，其瘋狂程度已經超過當年團購行業的“千團大戰”。網際網路金融行業存在大量泡沫已成為業內共識。

　　許澤瑋預計，“十三五”期間將出臺有關網際網路金融企業估值、融資、行銷手段等方面的具體規定，以肅清整個網際網路金融行業市場環境，促進網際網路金融行業泡沫擠出，使整個行業回歸到價值投資。

　　首先，未來5年，中國經濟向在內需推動下的更平穩和可持續的增長方式轉變，産業創新將是未來5年的當務之急，大量資源將由現在的網際網路金融進入這些創新領域。其次，網際網路金融行業的法律法規進一步完善，也將促使網際網路金融由粗放發展轉向精細化運營。最後，網際網路金融行業自身競爭加速，讓投資者更加成熟理性，也促使行業健康化和規範化發展。

　　許澤瑋認為，“十三五”規劃將加快網際網路金融完善監管體系，使其走上規範化、法制化、陽光化軌道。

　　《指導意見》出臺，以及網路支付、網路借貸新規等一系列監管政策面世，網際網路金融迎來了規範化發展道路。預計在“十三五”期間，有關網際網路金融的法律法規建設將加速，對網際網路金融在業務準入和風險管理方面加強監管。

　　網際網路金融將從原有的以機構監管為導向的分業監管模式轉向以功能監管為導向的監管分工體系，才能將網際網路金融業務納入現有監管體系中，實施有效的監管。

　　隨著“網際網路金融+”時代的到來，網際網路金融與實體經濟以及各種産業跨界融合，將加快構建綜合性混業金融監管的體制和機制，最終形成“大金融”格局下混業經營的創新金融監管。

　　因此，對於網際網路金融的監管，不僅會發揮“一行三會”框架下的金融監管，還會建立金融監管部門與其他監管部門之間的協調機制，構建起全方位多層次的監管協調機制， 提高監管效率，降低監管成本，創新監管方式，及時填補監管漏洞，實施有效監管。

　　許澤瑋還表示，網際網路金融的根本使命就是支援實體經濟，更加有效率地將貨幣、資金配置到經濟部門和個人，快捷、普惠地服務於社會發展。網際網路金融減少經濟活動中的資訊不對稱，覆蓋長尾市場，提升小微企業和個人金融服務的“可獲得性”。未來5年，我國都將處於經濟發展新常態，産業結構調整的“陣痛”還將持續，而銀行不斷暴露的資産品質風險迫使其針對信貸投放方向進行重新評估與整合。網際網路金融將適度降低金融準入門檻，加速了金融脫媒和利率市場化的進程，提高了金融資源可獲得性，推動了惠普金融體系的建設，為金融創新提供了新思路，倒逼傳統金融業加快創新的步伐，從而更有利於金融為實體經濟服務。

　　投哪網CEO吳顯勇：為行業發展注入強心劑 解決融資難、融資貴問題

　　投哪網CEO吳顯勇認為，網際網路金融發展首次寫入中央國家五年發展規劃建議，對行業發展起到了積極的肯定作用。

　　首先，它明確了網際網路金融的法律地位，肯定了網際網路金融在國家經濟發展中所發揮的重要作用，是對行業自身發展具有重大意義的鼓勵性政策，併為行業未來的發展打了一針強心劑。

　　其次，在當前金融行業相對封閉的發展格局下，網際網路金融發展被提升到國家發展規劃的高度，意味著國家允許和鼓勵民營資本進入金融服務領域，一方面，推動金融服務行業發展壯大，使其更好地為中小微企業提供金融服務；同時為社會發展貢獻積極的力量，提高資源利用效率，降低企業的融資成本，解決廣大中小微企業融資難、融資貴的問題，對金融改革發展具有很好的指導意義。

　　值得一提的是，目前針對網際網路金融行業發展的監管實施細則尚未出臺，而十三五規劃建議明確提出要“規範發展網際網路金融”，為行業監管政策提供很好的指導意義。

　　對此，吳顯勇認為，網際網路金融被寫入國家發展規劃，體現了鼓勵和規範行業發展的精神，對網際網路金融行業提出了更高更嚴的要求。

　　國家要求規範發展網際網路金融，有一個激濁揚清的過程。一方面，國家希望通過制定相應的法律法規，並具體落實政策的執行，通過規範網際網路金融行業的發展，將真正做到服務於小微企業的平臺區分出來，同時把觸犯法律底線的平臺驅逐出去。

　　另一方面，從國家監管操作層面來看，規範網際網路金融發展是大方向，與此前沒有變化。從可能出臺的監管細則分析，國家不允許網際網路金融平臺非法吸儲這是基本的底線。具體監管方向來看，網際網路金額平臺定位於規範透明的資訊服務仲介。

　　在此基礎上，監管政策可能會進一步要求網際網路金融平臺做好銀行資金託管和資訊披露；在行業準入門檻要求方面，會要求平臺達到最低的資金門檻要求，但不會太高；對平臺高管團隊和從業人員有一定的門檻要求，同時更希望網際網路金融服務於實體經濟。

　　 點滴身邊董事長謝濤：互金納入規劃 仍要學會喜憂參半

　　點滴身邊董事長謝濤表示，網際網路金融被劃入金融改革大潮是肯定網際網路金融的存在價值，承認其對實體經濟的促進作用。儘管現在不是很明顯，但其服務市場的靈活性、全面性、垂直性顯現了巨大的前景，解決了大眾就業萬眾創新政策下的融資訴求。網際網路金融在政策與細則的導向下，將完成粗放型平臺向集約型平臺的轉變，完成遍地開花式向有針對性特定服務站點的轉變。

　　此外，互金被納入金融改革範疇定義了網際網路金融屬於金融的本質，既然要規範發展，就要在要在不違背融通資金基本原則(對於P2P而言：不設資金池、不偽造標的、保證投資資金與融資項目的真實對接)的前提下運作。

　　謝濤認為，整篇規劃建議對網際網路金融的描述只有短短的“規範發展”四個字，至於何為合規、如何發展卻毫無提及，可見網際網路的資訊融通與金融的資金融通的契合點、創新發展與規範發展的平衡點、鼓勵創新與適度監管的矛盾化解方式仍是恩寵難尋，等待細則出臺仍將是一個漫長的時期。

　　“儘管被寫入五年規劃，仍要學會喜憂參半！” 謝濤表示，“首先，大批量資本會加速涌入，行業競爭態勢會更嚴峻，獲客成本進一步提高，盈利能力下降，這將直接導致小而美的平臺舉步維艱，對整個行業的垂直細分也是一種挑戰。其次，文中的規範發展是採用漸進式合規引導，還是採用一步到位式規範，這點抉擇對互金行業創新有很深的影響。再次，從五年規劃的全文來看，政府機構著重發展創新産業、綠色機能産業、高科技産業及扶貧産業，而網際網路金融正好為這些産業發展的提供了良好的契機！但有一個現實的問題是如何探索與這些産業結合的模式，如何預知新興産業的發展前景，如何評估弱勢群體的信用狀況及還款能力，對於互金而言，這都是棘手的問題。

　　對於P2P行業而言，可能會産生如下影響：一是，用戶群體更廣泛，整體交易額會大幅攀升。拋開拓展新的投資用戶，現在P2P獲取的用戶群體多以小額投資者為主，隨著政策的鼓勵明朗，會增強這部分用戶的投資信心，從而進一步增加成交額。二是，利率趨於合理，逐漸市場化。隨著平臺增加與數據不斷透明，不論是借款人還是投資人，會在借款或投資前比對，從而引導利率接受市場檢驗，使其更加合理與高效。三是，規劃建議中明確表明要發揮消費對經濟增長的基礎作用，預計消費金融將會進入快速增長的軌道.