近兩年來，隨著個人投資理財觀念的興起，P2P開始漸入投資人眼，並日漸火熱。但是，去年以來，P2P公司跑路的消息不絕於耳，投資人的權益無法得到保證。此時，第三方支付平臺看到了商機，紛紛開通第三方託管系統並向P2P平臺投來橄欖枝。結果，同樣由於行業監管的缺失，投資人資金的不安全又從P2P公司的跑路推及第三方支付平臺。為此，今年7月，央行下發《非銀行支付機構網路支付業務管理辦法(徵求意見稿)》的下發，第三方支付將無緣于P2P平台資金的存管業務，銀行將取而代之。此後，多家銀行開始加快佈局P2P平台資金託管，而從目前的發展來看，第三方支付“聯姻”銀行推出資金聯合存管方案也成為市場主流。

　　P2P資金託管問題亟待解決

　　在做P2P投資時，選擇一家靠譜平臺的重要標準就是看有沒有第三方資金託管，只要是做了資金託管，投資人的錢才能避開平臺直接流向了借款人。但是，顯然這也並非一件一勞永逸的事情。

　　前段時間，又有一家P2P平臺跑路了，名字叫愛增寶。生前，愛增寶聲稱和易寶支付有資金託管關係，死後易寶支付才站出來説他們尚未正式進行資金賬戶託管，讓投資人唏噓:“沒跑的時候你幹什麼去了。”

　　5月5日，匯付天下託管的浩亞達e金融提現困難，當投資人致電時對方的答覆是“必須提供匯付天下的賬號”。

　　時間再推到更早之前的2014年12月，持有第三方支付牌照的上海暢購企業服務有限公司出現了“擠兌”事件。2015年1月6日，央行上海總部稱，上海暢購存在嚴重經營違規造成資金週轉問題。上海暢購或可能成為國內第一家倒閉的第三方支付企業。看來第三方支付平臺為P2P背書也並非就可以高枕無憂。

　　為此，7月18日，央行發佈《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》，並在其中明確指出，“除另有規定外，從業機構應當選擇符合條件的銀行業金融機構作為資金存管機構”。這也就意味著，未來第三方支付公司將無緣于P2P平台資金的託管業務，銀行會正式接盤這塊業務。隨後的7月31日，央行《非銀行支付機構網路支付業務管理辦法(徵求意見稿)》意見出臺，在徵求意見稿中，對第三方支付賬戶的開立、支付限額、轉賬等都做出了比以往更嚴格的限制。

　　多家銀行加快佈局

　　儘管監管細則尚未出臺，但今年7月網際網路金融監管意見出臺之後，P2P平臺已紛紛開始尋求進行銀行資金存管、託管，而銀行也已開始佈局。迄今為止，目前與P2P平臺簽訂資金監管協議的銀行，至少已有6家。

　　其實，早在今年2月份，民生銀行就已經正式推出“網路交易平台資金託管系統”，正式涉足P2P資金託管領域。積木盒子、人人貸、民生易貸等P2P公司將成為該系統的首批合作平臺。

　　不過，直到8月底，民生銀行才宣佈與搜易貸、京東金融、58金融、開心貸、投哪網、銀湖網、首金網、e路同心等近十家網際網路金融平臺正式簽訂網貸資金託管戰略合作協議，這也是P2P平臺首次大規模與銀行託管合作。

　　同時，已經有多家銀行介入P2P資金託管領域，其中，你我貸、融道網分別與招行達成合作，宜信則是與中信銀行達成了戰略合作。

　　9月17日，信而富宣佈，該平臺將通過建行，對其進行資金存管，預計該業務將於9月底上線。

　　同日，同屬P2P託管第一梯隊的匯付天下對外宣佈，與恒豐銀行合作為P2P平臺推出資金聯合存管方案。

　　此外，就在近期，富友支付確定與另一家國有大行——中國銀行進行合作P2P託管業務。而此前，易寶支付、懶貓金服和中信銀行也宣佈推出P2P資金聯合存管産品。

　　第三方支付“聯姻”銀行或成主流

　　如果仔細研究不難發現，近期銀行佈局P2P資金託管的方式與之前産生了一定程度的變化。

　　以較早涉足的民生銀行為例，其採取的是“銀行資金賬戶體系+支付”的模式。民生銀行與e路同心合作時就規定，用戶在平臺註冊後，要跳轉接入民生銀行頁面，才能完成充值、投資、資金劃轉等流程。

　　招商銀行、廣發銀行同樣如此。在開展此類業務時，平臺須在廣發銀行開設交易資金、風險備用金託管賬戶和服務費賬戶，投資者的資金，將進入平臺在廣發銀行的資金託管賬戶中。招商銀行則是先為平臺設立一個大賬戶，並在大賬戶下面設二級賬戶，投資人和融資方的資金都在二級賬戶裏面出入，平臺無法動用資金。

　　但是，近期宣佈相關合作的建行、中信、恒豐等銀行則是採用了“銀行資金賬戶體系+第三方支付”這種模式。

　　以匯付天下與恒豐銀行合作為P2P平臺推出資金聯合存管方案為例，在匯付和恒豐合作後，匯付天下為P2P平臺提供賬戶系統、支付結算、數據運營等服務，恒豐銀行則為P2P平臺開立資金存管賬戶，按P2P平台獨立存管專戶進行監管，並對P2P平臺投資標的進行備案管理。而易寶支付、懶貓金服和中信銀行推出的P2P資金聯合存管産品中，易寶支付負責支付通道服務，懶貓金服負責系統對接、平臺接入等運營服務，中信銀行按監管要求提供資金存管服務。

　　“一方面，比起以往的PE基金等資金託管，P2P的託管流程更加複雜，這也就意味著如果銀行獨自進行資金託管，每一個銀行都需要單獨開發，而且銀行的産品更新迭代、響應速度遠不能滿足網際網路金融企業發展變化，銀行如果要投入人力、物力等巨大成本，這相較于能獲得的託管費而言，無疑得不償失；另一方面，第三方支付也可以通過這種合作避免出局風險。”一位不願意透露姓名的銀行業內人士表示，最起碼從目前來看，銀行與第三方支付對於P2P平台資金進行“聯合託管”是一件雙贏的事情，而且現狀也決定了這種模式最有可能成為市場主流，雙方向著合作互補的角度發展。