近日，監管表態，P2P網貸監管細則處於完善、修改階段，年底會向社會公開徵求意見。由此，一直被炒來炒去的網貸監管政策落地時間終於有了眉目。日前，《證券日報》記者獨家採訪了北京網貸行業協會秘書長郭大剛。

　　郭大剛留給大多數人的印像是堅定的網際網路金融擁護者，當然，這不僅僅因為他擔任北京網貸行業協會的秘書長，更因為他是一位專注于普惠金融、網路借貸的專業研究者。

　　對於網貸的監管與創新，郭大剛有獨到的見解。他説：“網際網路金融的監管與創新是相互依存的，監管是維持整個生態的平衡，創新也是有邊界的，把監管跟創新對立起來是錯誤的。”

　　90%的P2P平臺會倒閉？

　　“説法有點誇張”

　　《證券日報》：近來不少業內人士預測，將來有90%的P2P平臺會倒閉。對此，您是否認同？

　　郭大剛：我不太認可這一觀點。目前網貸平臺有3000家左右，到今年年底，其成交額肯定會突破萬億元。但是有個現象也應該警惕，3000家左右的P2P平臺，有一半難逃自融的嫌疑，這類平臺註定要離場，剩下的那一半，規模小的抓住機會才能長大，中間的平臺，成交額30億元以上的可能盈利，再往上就是超過100億元的。90%的平臺倒閉的説法有點誇張，但是網貸監管政策出臺後，這個行業肯定會有個重新洗牌的過程。

　　《證券日報》：如何看待網貸行業的風險與價值？

　　郭大剛：從投資的角度講，投資網際網路金融的風險並不高，至少應該叫合理。這一行業目前的淘汰率沒有超過25%，反而締造了每年超過200%的發展速度。相比之下，你不覺得這個淘汰率非常低嗎？

　　近年來，網際網路金融對利率市場乃至中國經濟的貢獻不容小覷。目前網際網路金融行業只有200萬投資人，交易規模也只有區區1萬億元，相比A股市場實在是小巫見大巫。但是，網際網路金融對於整個中國金融來講，起了決定性補充作用。雖然它只有1萬億元規模，但其利率是通過高度市場化定價所獲得的，而在利率市場中只有這個市場是真正的市場化定價的。此前，據調研，近幾年民間金融的利率是沒有大幅波動的，而當網貸金融行業確立後，我國利率卻出現了下滑，上個月約為11%。這是因為網際網路金融讓整個市場打通了，加強了流動性，反而有了定價作用，這就是它的貢獻。

　　《證券日報》：網貸行業在發展的過程中，利率從最初的高收益率不斷下調，這是合理的進程嗎？

　　郭大剛：對於利率的問題應有一些基本的判斷，就是高利率並不一定有高的風險，低利率也未必意味著低風險。但是值得注意的是，高利率肯定是有問題的。從社會心理出發，假如某平臺將要出問題，它勢必想要在這之前吸收大量資金，所以會用高利率吸引投資者，等資金進入以後才出問題。這是一個常規的詐騙手段，所以那麼多人説高利率有問題。這不是一個必然現象，但卻是一個充分的條件。為什麼我們要反對高利率，並不是因為高利率本身風險高，而是在抑制詐騙。

　　致力於

　　網際網路金融的健康發展

　　《證券日報》：請您簡單介紹一下北京網貸行業協會的基本情況。

　　郭大剛：北京市網貸行業協會是中國第一個網貸行業協會組織，也是國內首家由金融局進行業務指導和監督管理的網貸協會，協會目前有70多家觀察員與會員企業，下設四個專業委員會：大數據風控專業委員會、合規法務專業委員會、宣傳媒體專業委員會、技術安全專業委員會。

　　目前，北京地區P2P平臺的累計投資額約佔全國的1/3，因此，北京市網貸行業協會在全國的網際網路金融領域也發揮著舉足輕重的作用。協會專門成立了網際網路金融研究中心，研究中心目前有12位研究者，他們大都是這一領域華人圈裏頂尖的專家。

　　《證券日報》：現在第三方評級機構魚龍混雜，不乏為逐利而評級者。北京網貸行業協會為何選擇理財魔方作為大數據風控專業委員會專委、協會的評級單位之一？

　　郭大剛：我們看中理財魔方的原因，第一，是他們沒有功利性，不是短期套利。我一再強調，做第三方服務首先一定要嚴守中立性，不能涉足交易，一旦涉足交易，中立性就無法保持。同時，第三方機構還要不斷地提升專業服務能力。

　　第二，理財魔方有優秀的團隊和專業的人才。其團隊成員大多數畢業于清華、北大，有著多年在百度的工作經驗，這使得團隊有著強大的數據挖掘和數據分析能力，並且基於其強大的大數據處理能力，構建了日益科學嚴謹的網際網路金融評級模型與體系。

　　我們要求，今後理財魔方將在原有模型基礎上，結合協會標準和會員企業的經營數據，為行業與投資者提供更客觀公正的評級報告，為大家投資P2P提供更加客觀公正的參考標準。

　　《證券日報》：目前協會正在積極開展投資者教育工作，核心目的是什麼？

　　郭大剛：目前我們已經做了八期投資者教育。一是針對從業的人，現在業內人的培訓是不充分的，我遇見過做網際網路金融的人居然不懂網際網路的情況，甚至連基本的技能都不具備，而且這是普遍的現象；二是針對投資人，現在許多投資人並沒有接受過相關的投資教育，有多少人真正知道P2P、投過P2P？所以，我們要讓投資人知道P2P網貸是一個合理投資品，讓他們了解在財富管理上，網際網路給大家提供了一個常規的合理的投資品，它的風險是經過充分市場議價的。