《指導意見》都有哪些亮點？

　　分業監管職責劃定

　　目前各類活躍的網際網路金融業態都有直接對應的監管機構，其中人民銀行對應網際網路支付業務，銀監會對應網路借貸業務、網際網路信託業務、網際網路消費金融業務，證監會對應股權眾籌融資業務、網際網路基金銷售業務，保監會對應網際網路保險業務。

　　P2P定性為“資訊仲介”

　　《意見》指出，P2P為資訊仲介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供資訊服務，不得提供增信服務，不得非法集資，去融資仲介屬性。網路小額貸款應遵守現有小額貸款公司監管規定，網路借貸業務由銀監會負責監管。

　　明確第三方存管制度

　　與此前主要由第三方支付負責網際網路金融企業資金託管所不同的是，《意見》明確要求，客戶資金實行第三方存管制度，且由銀行業金融機構作為資金存管機構，對客戶資金進行管理和監督。

　　近期，針對網際網路金融市場的監管政策頻繁出臺，可以看出國家明顯加大了對網際網路金融市場的監管規範力度，監管鏈條已伸向了網際網路金融的各個領域，意味著進入規範發展的網際網路金融正式開啟了有序競爭新時代。

　　對中國的網際網路金融市場來説，今年註定是變革的一年。首先今年《政府工作報告》用“異軍突起”來描述網際網路金融行業，也提出了“促進行業健康發展”的要求。7月末，隨著備受關注的《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》出臺，“草莽”出生的中國網際網路金融終於迎來真正的規範。

　　監管新規頻繁出臺

　　互聯金融經歷2013年、2014年的爆髮式增長之後，2015年隨著“網際網路+”上升為國家戰略，網際網路金融被視為是我國經濟彎道超車的一個機會，越來越多的傳統産業巨頭開始戰略佈局網際網路金融市場，但之前的中國網際網路金融市場一直處於“無監督、無規則、無門檻”的“三無”發展局面。不過到了今年7月份，“草莽”出生的中國網際網路金融終於結束了近八年來的“三無”發展局面。

　　今年7月中旬，由中國人民銀行聯合十部委推出的《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》正式出臺，指導意見在鼓勵創新、防範風險、趨利避害、健康發展的總體要求下，提出了一系列的鼓勵創新、支援網際網路金融穩步發展的政策措施；鼓勵網際網路金融平臺、産品和服務創新；鼓勵從業機構相互合作，拓寬從業機構融資渠道等支援網際網路金融健康發展指導意見。由於《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》是中國網際網路金融市場迎來的首部行業監管“基本法”，“草莽”出生的中國網際網路金融因此首次獲得正名。

　　記者發現，就在網際網路金融首次獲得正名後，網際網路金融市場很快又迎來監管法規“連環拳”。首先，最高人民法院發佈《關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，明確了“去擔保化”以及民間借貸利率。隨後，中國人民銀行的《非銀行支付機構網路支付業務管理辦法（徵求意見稿）》出臺，對第三方網際網路支付的認證要求、支付限額、業務範圍等內容作了較為明確的規定。除此之外，保監會、證監會等部委也根據各自分管的具體行業，出臺了具體的網際網路金融業務監管細則。

　　業內人士表示，近期國內網際網路金融市場一系列的監管新規頻出，表明國內的網際網路市場迎來真正的規範發展的同時，已開啟了有序競爭的新時代。

　　行業洗牌或將上演

　　記者發現，隨著網際網路金融市場一系列的監管新規頻繁出臺，悄然颳起的行業颶風已經讓部分網際網路金融企業就有點撐不住了。對此，資深的創新金融專家王遠煉先生向記者表示，隨著監管的鏈條逐漸向網際網路金融的各個領域滲透，新一輪的行業洗牌颶風就會加速上演。“那些踩著紅線運營的違規中小網際網路金融企業，在新的監管政策推進過程中，就將面臨遭到淘汰的命運。同時那些實力強大、嚴守政策紅線的優秀網際網路金融企業則會脫穎而出，從而引領整個網際網路金融行業的發展方向。”

　　王遠煉先生告訴記者，以P2P網貸款平臺為例，從2013年開始，發達地區的民間借貸率基本上都在60%至100%。而近期最高人民法院發佈的《關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，則給民間借貸利率劃了兩條“紅線”。第一根紅線就是民事法律應予保護的利率，即年利率為24%。第二條紅線是年利率36%。“也就是説，今後民間借貸利率紅線一個是24%，一個是36%，如果借貸合同的利率超過這兩條紅線，則就是無效的。”王遠煉表示，劃出兩條“紅線”後，之前部分平臺從網上吸納資金放高利貸的行為將不會繼續下去，同時還會倒逼平臺“去擔保化”。

　　另外，記者在採訪中發現，近期中國人民銀行發佈的《非銀行支付機構網路支付業務管理辦法》（徵求意見稿），對網際網路金融市場的影響也是最大的。王遠煉先生告訴記者，《非銀行支付機構網路支付業務管理辦法》（徵求意見稿）從表面上看，主要是用來規範第三方支付機構的，但幾乎目前所有的P2P平臺均與非銀行支付機構合作，實行託管支付，這種連帶的制約與影響對P2P勢必非常深刻。“正如有的人説的那樣，《非銀行支付機構網路支付業務管理辦法》（徵求意見稿）一旦落地，將會影響大批P2P平臺的生死存亡，90%的平臺甚至都將面臨倒閉。”