帶領阿裏集團成功登陸紐交所的馬雲，如今也完成了他的銀行夢，在首批5家民營銀行試點中最後一個獲批的網商銀行上周正式開業。與阿裏、馬雲背景同樣引人注目的是，網商銀行標榜自己是“一家開在‘雲’上的銀行”。不過，在面簽壁壘無法突破的現實情況下，網商銀行該如何吸收存款、如何進行借貸業務同樣引人關注。

　　23年終圓夢

　　馬雲的“雲端銀行”開業

　　沒有網點和櫃檯，僅僅300人的一家“小銀行”，網商銀行的開業卻備受關注。其簡寫MYbank既可以理解為“我的銀行”，也因MY字母與馬雲的首字母縮寫一致，而被業內視為馬雲的銀行。

　　在發佈會現場，阿裏集團董事會主席馬雲以一身簡單的白色襯衣清爽上臺，這個曾被視為金融行業攪局者的傳奇人物分享了他23年前創業時所遭遇的經歷。馬雲表示，當時他為了經營海博翻譯社，想向銀行借3萬元錢，花了3個月時間，把家裏所有發票湊起來抵押，到最後還是沒借到。

　　正是當時的慘痛經歷，讓馬雲有了“創辦一家專做小額貸款的銀行”的設想。在馬雲看來，中國不缺銀行，世界也不缺銀行，但中國和世界都缺創新性、為小企業服務的銀行。

　　網商銀行的目標定位與傳統銀行也有鮮明差別，這家註冊資本40億元、由螞蟻金融服務集團等六家股東發起設立的網商銀行，以網際網路為平臺，面向小微企業和消費者開展金融服務，模式是“小存小貸”，主要提供20萬元以下的存款産品和500萬元以下的貸款産品。目前，網商銀行高管團隊已全部就位，具體業務有望于7月落地。

　　雖然網商銀行的開業儀式聲勢浩大，但圍繞這家純網際網路銀行的疑問仍然不少，在賬戶體系暫缺的現實問題下，網商銀行存款從哪兒來、貸款怎麼放、如何展業等問題是市場最為關心的話題。

　　存款從哪來

　　要靠傳統銀行幫忙

　　數十年來，人們對銀行最直觀的印象就是去網點存錢、買理財、辦貸款。由於目前監管機構尚未批准遠端開戶，而網商銀行又不設線下網點，所以客戶無法在網商銀行開戶存款。那麼，這樣一家全國性銀行，該如何獲取存款？

　　網商銀行行長俞勝法坦言，“這個問題被問到了無數次，我們不會去花很大精力去拉存款，我們希望通過服務吸引客戶”。他表示，該行的存款主要通過“三條腿走路”：自己解決一部分；同業資金和資産證券化。

　　“未來小微企業和三農業務量太大了，這個不是一兩家金融機構服務能夠完全覆蓋的。我們希望搭建一個平臺，聯合眾多金融機構一塊去服務。”俞勝法表示，網商銀行實際是“自營+平臺”模式，一頭連接著個體消費者、小微企業的資金需求，另一頭則有包含一系列傳統銀行在內的資金供給方，並已和保險、信託等機構洽談合作。

　　不過，網商銀行將貸款上限定為500萬元，因此當小微客戶做大之後就會轉交給其他銀行。“一些小微企業發展壯大之後，超出了網商銀行服務的能力範圍，我們會把這些客戶推薦給其他銀行。”俞勝法表示。

　　這與微眾銀行的做法相同，此前，微眾銀行已展開同業合作，與華夏銀行等銀行簽署合作協議，開展包括同業授信、共同發放小額貸款、聯名發信用卡、代售理財産品等多項合作。微眾銀行也透露貸款資金來源是各合作方銀行，以後的收入結構中90%以上將為手續費收入。

　　這樣看來，網商銀行和微眾銀行其實類似于當前的消費金融公司，利用自有資金和拆借資金進行貸款投放。

　　貸款怎麼放

　　大數據説了算

　　在傳統銀行中，息差收入是構成銀行收入的主要來源，必然要建設一個龐大的信貸員隊伍，從銀行發佈的財報來看，幾家大型銀行的員工數都超過10萬。奇怪的是，網商銀行的員工數卻只有區區300人，並且在這300人中，2/3是數據科學家。

　　網商銀行副行長趙衛星介紹，該行是一家數據化的銀行，依靠大數據來獲取客戶，做風險甄別。可以説，放不放貸款，大數據説了算。“包括何時需要貸款、有否能力償還貸款，網商銀行根據積累的大數據和建立的風險模型，實時做出判斷。”未來在網商銀行貸款，能3分鐘提交申請、1秒鐘到賬。並且，每發放一筆貸款的成本不到2元錢，傳統的線下貸款單筆成本則在2000元左右。其客戶主要是來自電商平臺：將利用阿里巴巴電商平臺優勢，即阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務平臺上積累的信用數據及行為數據，向無法在傳統金融渠道獲得貸款的客戶發放“金額小、期限短”的純信用小額貸款。

　　由騰訊入股的微眾銀行已在5月推出了首款産品“微粒貸”，定位同樣是一款個人信用貸款産品，貸款額度在2萬-20萬元之間，萬分之五利息。數據顯示，已有兩萬多用戶開通服務，發放貸款近6億元。不過目前騰訊仍是通過“白名單”機制來邀請首批用戶，並未完全向用戶放開。

　　開戶還要等

　　面簽是個繞不開的坎

　　在網商銀行的發佈會上，該行宣佈了五年內服務1000萬中小企業和數以億計的普通消費者的目標。但尷尬的是，網商銀行目前無法建立一套完整的賬戶體系。

　　按照銀行業目前的監管政策，辦理開戶、信用卡、理財等業務時，客戶需要攜帶有效證件原件等材料到銀行面談和簽字，也就是“面簽”，其核心出發點是保證賬戶實名制。

　　今年1月，央行雖召集多家銀行相關負責人討論《關於銀行業金融機構遠端開立人民幣賬戶的指導意見（徵求意見稿）》，但正式文件遲遲未出臺，這表明監管層的態度還是頗為謹慎。央行支付結算司副司長樊爽文5月底出席某論壇時表示，遠端開戶應標準先行，包括普適性的工業標準及在此基礎上建立的金融行業標準。在目前沒有統一技術標準的情況下，如果貿然開放遠端開戶，很難打消監管層的疑慮。

　　由於遠端開戶難以突破，未來一段時間內，無論是網商銀行還是微眾銀行，業務都將主要以無需賬戶體系的貸款為主。俞勝法表示，網商銀行不能做開戶、存款業務，只能做“不需要依靠賬戶或可通過其他賬戶來實現”的簡單業務。

　　俞勝法表示，“對於遠端開戶，監管層沒説不行，也沒説行，因為監管層不能因為一兩家銀行而放鬆規則。怎樣穩妥地推進，監管部門還是很謹慎。我們做了一些調整，有些業務是不需要依靠賬戶或可通過其他賬戶來實現，如簡單的個人貸款業務可先做”。此外，由於沒有銀行卡這一實體介質，線下的支付和消費功能暫不能實現。

　　在中央財經大學教授黃震看來，網商銀行等網際網路銀行的成立，是網際網路金融標誌性事件，網際網路金融終於走到了銀行業態。在大的方向上，大家也達成了共識，即以大數據為基礎的徵信和精準行銷，在大資管和理財時代提供綜合式、一站式金融服務。目前技術還在進步發展之中，“網商銀行也不是終極形態，才剛剛開始”。在現行金融體系裏，還有很多不合理的政策和指標，比如現場開戶等還沒有解決，需要網際網路銀行進一步探索。