清明前後，記者從多家銀行數據看到，4月初理財産品表現平淡，高收益産品主要以結構性産品為主。對於理財産品的走勢，資深業內人士稱，多數産品的短期收益率或將保持穩定，一些中長期産品甚至可能走高。但總體看，未來銀行理財産品收益率會呈緩慢下行態勢。  

　　銀行理財收益穩不起

　　一季度末，各銀行理財預期年化收益率乏善可陳，基本在3%和4.5%之間，4.5%以上的非常罕見，能達到5%的産品鳳毛麟角。

　　一季度末，記者走訪了多家銀行看到，目前並沒有以往常見的“季末效應”，雖然各家銀行都在門口的顯示屏上、大廳的展示板上推廣自己的理財産品，但是預期年化收益率實在乏善可陳，基本在3%和4.5%之間，4.5%以上的非少罕見，能達到5%的産品基本絕跡。

　　在一家國有大型銀行的營業廳，理財經理通過官網上向客戶推薦近期的理財，這些産品的預期年化收益率有的是3.2%，有的是3.5%，最高的是4.2%，理財期限從90天到300多天不等。客戶表示“收益太低了”，理財經理解釋説：“現在理財收益都低，經濟下行期，哪家銀行都這樣。”“我記得以前每到季末，銀行都會有高收益的理財，3月底就是季末了，可是我逛了好幾家銀行，哪家銀行也沒有推出讓人眼前一亮的高收益理財啊！”市民王女士沮喪地説，原本準備買銀行理財的10萬元錢現在真有點猶豫了，是買理財還是乾脆買成基金。

　　清明節後，記者了解到，儘管有銀行也會發行一些比同檔次産品收益略高的節日理財。例如中信銀行清明節專屬的幸福財富系列，預期收益率4.53%-5.77%，週期90天。在現在的數據看來，銀行理財産品預期收益率距離“破4”僅一步之遙。但在上周，人民幣非結構性理財産品平均預期收益率卻小幅回升，一季度收官之際平均預期收益率依然保持在4%以上。

　　記者獲悉，2016年3月26日至4月1日全國共有920款銀行理財産品發售，平均投資期限為128天。其中，人民幣非結構性理財産品累計發售838款，平均預期收益率為4.05%，較前一週上升0.04個百分點。

　　短期內難回升 建議提前鎖定收益

　　理財産品預期收益率低於4%很可能會成為常態，在短期內很難回升，甚至有可能會繼續下行，投資者購買銀行理財宜早不宜晚。

　　雖然理財産品的收益率不斷縮水，但是因相對安全，仍然是很多市民家庭理財的重要配置之一。對於不願意承擔太多風險的投資者來説，即使收益率下行也會購買銀行理財，因此，各家銀行的理財産品對於家庭普通理財來説，行情還是不錯的。

　　日前，市民吳女士在某城商行官網上看到了一款9個月理財産品預期年化收益率是4.35%，募集期到3月30日，3月29日一大早她就到門口的銀行網點購買，結果被告知：來晚了，賣完了。在理財經理的建議下，她又選擇了另一款365天的理財産品，預期年化收益率也是4.35%，這次吸取教訓，在募集期第一天趕到銀行，終於買到了。有銀行理財經理表示，建議大家最好通過官網和手機銀行來購買理財産品，因為一些緊銷的理財産品等不及銀行網點開門就在網上賣完了。“銀行理財的收益水準是伴隨著去年數次降息跌下來的，在目前的低利率水準下，理財産品平均預期收益率低於4%很可能會成為常態，在短期內很難回升，甚至有可能還會繼續下行。”有銀行理財師建議，投資者購買銀行理財宜早不宜晚，宜長不宜短，儘量選擇中長期的産品，以避免繼續下行。購買前可在不同銀行間多作比較，多看看股份制銀行和城市商業銀行發行的較高收益産品。同時，除了銀行理財産品，也可以考慮配置一些債券基金産品。“理財收益短期止跌反彈是因為季末資金面微緊。”分析認為，短暫的反彈企穩不可持續，寬鬆的貨幣政策下銀行理財收益依然處於下行通道中。對於投資者來説，從收益和風險相結合的角度考慮，股份制銀行和一些大型城商行的非結構性理財産品仍然可以達到4.5%左右的收益水準，應是不錯的選擇。