我國城商行二十年的發展歷程，同時也是我國銀行業市場化的歷史過程。在這一過程中，城商行群體積極參與市場化，推動市場化，受益於市場化，實現了由小到大、由弱到強的偉大嬗變。

　　 近年來，隨著經濟環境的深刻變化和銀行業競爭的日趨激烈，我國銀行業市場化進程逐步加快。尤其是2015年10月24日起取消存款利率上限，銀行業市場化進程邁出了決定性一步。銀行業市場化的實質是逐步發揮市場機制在金融資源配置中的基礎性、決定性作用，優化銀行業資本、資金、人力等資源的流動和配置，實現銀行業和社會的效益最大化。銀行業市場化直觀體現在銀行業資本來源，存貸款利率，資産規模、品質和發展速度，盈利水準等方面。

　　 從銀行業市場主體看，大型商業銀行、全國性股份制商業銀行、城商行和農商行（農合行、農信社）四大類金融機構是我國銀行業市場化進程的最主要參與者。由於外資銀行（2014年末總資産僅佔我國銀行業1.6%）、村鎮銀行市場份額較小，政策性銀行計劃性較強、本來就不是我國銀行業市場化的主力軍，他們對我國銀行業市場化的影響程度相對較低，因此本文重點研究大型商業銀行、全國性股份制商業銀行、城商行和農商行（農合行、農信社）的市場化問題。相關數據表明，城商行是我國銀行業市場化的主要推動力量。

　　 城商行資本結構中民營資本比重較高，表明城商行具有推進市場化的産權基礎。雖然銀行業具有較強的外部性和公益性，受到較多的外部監管，但不可否認股權是對銀行業市場化最基本、最直接的推動力量。從銀監會2012年報披露的我國銀行業民間資本比重看，城商行已達到54%，而全國性股份制商業銀行為45%。據5家大型銀行網站披露，其民間資本比重算術平均僅為8.2%，即使加上外資股也僅為37.6%。城商行超過半數的民間股本，是其持續推進市場化的內在動力。

　　 城商行存款利率水準較高，表明城商行存款業務市場化程度較高。存款是銀行業的基本業務之一，存款利率的高低是存款利率市場化水準的重要標誌。目前，我國城商行保持著較高的存款掛牌利率。以1年期存款利率為例，2015年9月14日各類銀行業金融機構定期儲蓄存款、定期對公存款掛牌利率（算術平均）為：農商行（農合行、農信社）利率最高，分別為2.47%、2.41%；其次為城商行，分別為2.41%、2.33%；再次為全國性股份制商業銀行，分別為2.23%、2.23%；最低為大型商業銀行，分別為2.0%、2.0%。城商行1年期定期儲蓄存款利率和1年期對公存款利率僅低於農商行0.06和0.08個百分點，高居存款利率水準的第一方陣。

　　 城商行保持著較高的貸款利率，表明城商行貸款業務市場化程度較高。2013年7月20日我國全面放開了商業銀行貸款利率管制，由銀行根據商業原則自主確定貸款利率水準。一般地，貸款利率越高，越表明貸款客戶是市場化程度越高的中小企業、民營企業，貸款業務市場化水準越高。從國內各銀行業金融機構年報反映的貸款平均利率看，52家城商行平均利率最高，為8.02%；其次是28家農商行（農合行、農信社），為7.76%；再次是12家全國性股份制商業銀行，為6.74%；最低是5家大型商業銀行，為5.83%。

　　 城商行同業資産比重較高，表明城商行業務總體市場化程度較高。我國銀行間利率早已市場化，銀行業同業業務基本是完全市場化的業務，銀行業同業業務比重是其市場化水準的重要標誌。從2014年136家銀行同業資産佔總資産比重看，農商行、城商行同業資産佔總資産比重較高，分別為16.8%、14.5%。而5家大型商業銀行、12家股份制商業銀行同業資産比重較低，分別為11.7%、8.1%。

　　 城商行資産增速較快，表明城商行較好地適應了市場化發展環境。在市場化環境下，銀行業發展速度越快，越表明其能夠適應市場競爭的環境，本身市場化程度越高。銀行業總資産增長速度是其市場化水準的集中體現和最終結果。根據銀監會年報數據，城商行近10年資産平均增速最高，為25.4%。

　　 城商行不良貸款率較低，表明城商行較好地適應了市場化環境。銀行業金融機構能不能適應並推動市場化，既表現在發展速度上，更表現在發展品質上。銀監會發佈的《中國銀行業運作報告（2014年度）》顯示，受經濟增速放緩、産業結構調整等多種因素影響，我國銀行業不良貸款率相應上升，但城商行不良貸款率較低。2014年末我國銀行業不良貸款率為1.6%，城商行僅1.16%，低於全國平均水準，低於大型銀行1.23%、農村商業銀行1.87%的水準，與全國性股份制商業銀行1.12%的水準大體持平。

　　 城商行盈利水準較高，表明城商行在推動市場化的同時實現了較好的市場回報。利潤是銀行業市場競爭的結果，是客戶的“市場選票”。凈資産收益率是體現銀行業金融機構盈利水準的最主要指標。從已公佈2014年報的149家銀行業金融機構凈資産收益率（算術平均）來看，83家城商行的凈資産收益率最高，達18.71%。

　　 城商行稅後利潤增速較高，表明城商行較好適應了市場化的考驗。從銀行業稅後利潤增速看，城商行2007-2014年平均稅後利潤增速為33.3%，居銀行業金融機構較高水準。

　　 我國城商行二十年的發展歷程，同時也是我國銀行業市場化的歷史過程。在這一過程中，我國城商行群體積極參與市場化，推動市場化，受益於市場化，實現了由小到大、由弱到強的偉大嬗變。我們有理由相信，在新的歷史時期，我國城商行也一定能夠抓住機遇，迎接挑戰，在市場化大潮中創造新的輝煌。文/鄭志瑛 邯鄲銀行董事長

　　 本文原載于《中國銀行業》雜誌2015年第11期。