《投資者報》根據盈利以及資産狀況兩個指標對134家城商行進行了考察，看看他們在行業發展20週年之際交出了怎樣的成績單。

　　20年，城商行總資産增長40倍，整體利潤增長超過40倍，存貸款餘額分別比1995年增長35倍和41倍，成績可謂喜人。不過，最近若干年是城商行盈利能力由鼎盛向平緩過渡的階段。

　　過去5年中，廣西北部灣銀行、嘉興銀行、鄂爾多斯銀行以及紹興銀行盈利同期出現下滑，他們開始尋求積極的應對措施。

　　為了避免無序競爭以及出於做大做強的目的，一些城商行採取了聯合重組模式，還有一些銀行通過找尋強大的戰略投資者獲得支撐。

　　城商行只有集結優勢資源來打造自身在某一領域的專家地位，才能有效應對大型銀行的多元化攻勢，最終形成自身的核心競爭力。在這方面，北京銀行、杭州銀行等已經在路上。

　　從1995年全國第一家城商行——深圳市城市合作銀行(後更名為深圳市城市商業銀行)成立至今，城商行已歷經20年的探索與發展。

　　20年裏，城商行總資産增長了40倍，一路高歌猛進。然而，在當前宏觀經濟下行以及利率市場化的衝擊下，不管是國有大行、股份制銀行，還是城商行都面臨著重大的生存挑戰。

　　這並非危言聳聽，從近年來的報表看，上市銀行的利潤增幅在逐漸下滑，今年上半年部分國有大行增幅降至1%左右。覆巢之下，偏于一隅的城商行的形勢也好不到哪去。過去5年，城商行盈利增幅呈現下滑趨勢，行業整體不振，個體間的分化也呈加劇之勢。

　　為更加清晰、準確地了解各家城商行，《投資者報》根據盈利以及資産狀況兩個指標對134家城商行進行了考察，看看他們在行業發展20週年之際交出了怎樣的成績單。

　　20年總資産增長40倍

　　9月23日，由中國銀監會指導、中國銀行業協會城商行工作委員會主辦、徽商銀行承辦的2015年城商行年會剛剛閉幕。該年會上發佈的《變革與發展——城市商業銀行20年發展報告》顯示，截至2014年年末，全國城市商業銀行總資産達18.08萬億元，為1995年的40倍，佔銀行業金融機構的比例為10.49%。

　　盈利方面，2014年全國城商行實現利潤1859億元，為1996年的43倍。存貸款規模方面，截至2014年年末，全國城商行各項存款12.04萬億元，各項貸款餘額達7.84萬億元，分別比1995年增長35倍和41倍。

　　經過20多年的發展，如今城商行競爭格局基本上已定，去年盈利前20的城商行凈利潤總和已經佔到全部城商行利潤的52%。盈利超過50億元的分別是北京銀行(156億)、上海銀行(114億)、江蘇銀行(87億)、徽商銀行(57億)、南京銀行(57億)、寧波銀行(56億)以及盛京銀行(54億)。

　　儘管整體城商行業績表現不錯，但是居高不下的不良率縈繞在城商行的頭頂。上述報告指出，前期大量長期信貸資産給商業銀行的不良貸款增加積累隱患。城商行信貸資産正步入違約高峰期，而這次的不良高峰是市場化後的首次高峰，帶有普遍性，是明顯的、非行政化的環境下形成的不良貸款。

　　報告顯示，截至2015年6月末，城商行不良貸款餘額達1120億元，較年初增長30.94%；不良貸款率1.37%，較年初增加0.22個百分點，“雙升”壓力較大。

　　銀監會主席尚福林在該次年會上表示，從抵禦風險能力上看，小銀行發生風險的概率會高一些。在相當長一段時間內，防控信用風險仍是城商行的首要任務。

　　24家5年盈利增幅超300%

　　過去5年，城商行的盈利處於由鼎盛走向緩慢下降的過程中。為了更加清晰、客觀地了解銀行的成長過程，《投資者報》選取了5年這一時間段對134家城商行進行分析。

　　數據統計的結果顯示，過去5年中，134家城商行有130家銀行實現了凈利潤的正增長。

　　盈利增幅最高的是營口沿海銀行，2010年，該銀行的利潤僅有296.11萬元，到2014年凈利潤就達到了2.75億元，5年盈利增幅高達92倍。營口沿海銀行總資産也由2010年的38.7億元增長到2014年年末的146.8億元，增長了2.8倍。

　　令人奇怪的是，從報表上看，過去4年中，營口沿海銀行都沒有不良貸款。而過去4年由於宏觀經濟的下行，銀行業的不良貸款率大幅度增長。營口沿海銀行利潤增長大多是息差增加。年報數據顯示，2014年，該銀行吸收存款86.7億元，上一年為48.1億，同比增長了80%，存款增長主要來自單位存款的快速增長。另一項是投資收益的持續增長貢獻，2011—2014年收入分別為142.68萬、6585萬、1.9億、5.3億元。

　　對於投資收益的持續增長原因以及不良貸款為零等疑問，《投資者報》記者多次撥打該銀行新聞發言人電話，但遺憾的是一直無人接聽。

　　相關資料顯示，營口沿海銀行2010年12月正式成立，在遼寧省營口市4家城市信用社的基礎上，由海航酒店控股集團有限公司等9家法人單位發起設立，註冊資本金15億元。相比其他城商行，營口沿海銀行欲打造差異化競爭，提出要打造專業化的物流銀行，著眼于物流行業中的中小企業。

　　排名第二的是達州商業銀行，Wind數據顯示，該行利潤由2010年的2275萬元，飆升16倍至2014年的3.96億元。

　　達州市商業銀行是在原達州市城市信用社基礎上改制組建的地方性股份制商業銀行，于2009年12月23日掛牌開業。2012年下半年，達州市商業銀行順利完成增資擴股，註冊資金從2億元增加到10億元。數據顯示，2011年，達州商業銀行總資産為43.5億元，儘管增長迅速，2013年總資産達到138億，但相比其他城商行體量還是非常小。

　　由於該行2014年財務報告未在官方網站公開披露，因此盈利增長的具體原因還不得而知。《投資者報》記者向公司發出採訪提綱，直到截稿仍未收到回復。

　　排名第三的是唐山銀行，2010年盈利僅有6977萬元，到2014年盈利就達到7億元，同比增長了9.1倍。公司總資産也從172億元增加到2014年年底的572.6億元，到今年8月末，總資産已經達到915億元。

　　唐山銀行曾是一家在死亡線上掙扎的銀行，經過刮骨式改革方得重獲生機。2009年至2011年，唐山銀行最主要的一件事就是處置問題資産。2009年普華永道審計的結果是：40多億貸款中，有將近一半是不良貸款，後來剝離出6.5億不良資産。正是這次不良資産處置，使唐山銀行卸下了沉重的歷史包袱，為其發展贏得了時機。

　　由於宏觀經濟下行，銀行深受不良貸款增加困擾，但唐山銀行提早進行了結構調整，對“兩高一剩”行業進行收縮，退出鋼鐵、水泥、焦化等貸款企業200多家，只留下了部分優質骨幹企業。

　　唐山銀行相關負責人曾告訴《投資者報》記者，由於背靠100多平方公里有著龐大工地的曹妃甸，唐山銀行將信貸結構主攻方向轉到曹妃甸以及沿海一線。眼下隨著京津冀協同發展，曹妃甸巨大的發展潛力和投資價值更為世人關注。

　　綜合來看，過去5年盈利增幅超過3倍的城商行一共有24家，前十中還包括華融湘江銀行、曲靖市商業銀行、景德鎮市商業銀行、珠海華潤銀行、樂山市商業銀行、青海銀行、阜新銀行，盈利增幅分別是8.2倍、5.99倍、5.46倍、5.37倍、5.37倍、4.92倍、4.71倍以及4.67倍。

　　4家5年來盈利下滑

　　有人光芒萬丈，也有人黯然神傷。考察過去5年，百家城商行中，廣西北部灣銀行、嘉興銀行、鄂爾多斯銀行以及紹興銀行盈利出現了下滑，下滑幅度分別為70%、56%、30%和27%。

　　廣西北部灣銀行5年中盈利波動非常大，2010年～2012年，盈利還處於每年增長中，但是到了2013年，公司盈利就斷崖式下跌，當年下滑78%；2014年繼續延續下滑趨勢。

　　對於盈利下滑的困境，廣西北部灣銀行相關負責人在接受《投資者報》採訪時也不諱言，由於整個宏觀經濟的影響，銀行面臨階段性風險。他表示，目前，該行的全面深化改革工作進入深水區，在尚未消化完歷史包袱的關口，又承受著調結構、壓不良、整隊伍的陣痛。面對壓力，廣西北部灣銀行積極調整經營策略，主動防風險、優機制、穩增長，更注重有品質的發展，負重前行、穩健前行、開拓前行。

　　嘉興銀行盈利下滑排名第二，2010年盈利還有2.7億元，但是到了2014年就下滑到了1.2億元。嘉興銀行五年來業績下滑如此之大，主要是受去年盈利的影響，去年同期凈利潤下降了六成。年報顯示，為應對不良率的持續增長，嘉興銀行在2013年已經大幅增加了撥備計提，並導致當年凈利潤同比下降23%。而2014年，這一現象並未好轉，整個長三角區域信用風險持續暴露，存量不良清收壓力持續，加之貸款增長空間受限，不良率控制的任務更加艱巨。

　　嘉興銀行辦公室相關負責人告訴《投資者報》記者，由於銀行領導外出參加年會沒有時間，可以另行接受採訪。

　　鄂爾多斯銀行2010年盈利5億元，到2014年剩下3億元，同比下降了三成，主要還是受到了去年盈利縮水五成的影響。對於盈利大幅度下滑的原因，鄂爾多斯銀行相關負責人也對《投資者報》記者表示，由於領導都在參加城商行年會，不能及時給予回復，可另行接受採訪。

　　紹興銀行過去5年盈利也下滑了27%，2014年，紹興銀行實現凈利潤3.02億元，比上年下降8100萬元，降幅達21%以上。這已是紹興銀行凈利潤連續第三年負增長。2011年，該行盈利水準達到頂峰，當年實現凈利潤5.3億元，此後便連年下降。其中，2012年、2013年，該行凈利潤分別為4.3億元、3.83億元。

　　一位城商行董事長告訴《投資者報》記者，城商行凈利潤下滑，主要有兩方面的因素，一是企業貸款需求下降，加上央行[微網志]降息，促使息差收窄；二是宏觀經濟下行，導致不良資産大規模暴露，侵蝕了銀行利潤。而城商行利潤規模普遍較小，受衝擊就更為明顯。

　　比如嘉興銀行，該行2014年利息收入21.57億元，增長約2.1億元，增幅為12%左右，而利息支出則為9.42億元，同比增加1.15億元，增幅約14%，超過利息收入增長速度。

　　不良貸款對城商行的威脅，更甚于息差下降。紹興銀行2012年~2014年的不良貸款率分別為1.16%、1.22%、1.56%，不良貸款率連續上升。

　　對於不斷攀升的不良貸款，《投資者報》記者多次撥打紹興銀行提供的聯繫人褚燕飛的電話，但一直未能接通。

　　聯合重組蔚然成風

　　在眾多城商行中，有一類公司的發展比較特別。為了避免無序競爭以及出於做大做強的目的，一些城商行採取了聯合重組模式，迅速做大規模，這種模式也一時成為城商行改革重組的主流模式之一。

　　徽商銀行的成立是國內城商行聯合重組的第一例。2005年年末，安徽省內6家城商行和7家城市信用社，在自願的基礎上合併重組成立徽商銀行，重組後的徽商銀行資産總額458億元，到去年年末已經達到4827.6億元，10年間總資産增長了9.54倍，2014年百家城商行總資産排名第4。

　　成立10年以來，徽商銀行盈利一直保持穩定增長。2013年11月，徽商銀行成功在香港上市，2014年徽商銀行盈利高達56.8億元，過去5年盈利增長了110%，每年平均複合增長率為20%以上。

　　如今等待上市的江蘇銀行也是由小銀行聯合重組而成。2006年的最後一天，江蘇銀監局批准了江蘇銀行的開業申請。江蘇銀行由江蘇省內包括無錫、蘇州、南通、常州、淮安、徐州、鎮江、揚州、鹽城和連雲港等10家城市商業銀行合併成立。合併後，規模效應非常明顯。截至2014年年末，江蘇銀行總資産1.04萬億元，按照資産規模排名，已經是中國第三大城商行，直逼通過上市實現擴容的北京銀行和南京銀行。只不過江蘇銀行目前由於不良貸款居高不下，盈利增幅減少，去年僅有6%的增長。

　　同樣合併而來的，還有華融湘江銀行。華融湘江銀行于2010年在株洲市商業銀行、湘潭市商業銀行、衡陽市商業銀行、岳陽市商業銀行、邵陽市城市信用社合併重組基礎上，對華融資産增資擴股設立，其中華融資産持股比例為51%。截至2014年，華融湘江銀行總資産為1653億元，同比增長221%。

　　所謂聯合重組模式，是指某一行政區域或某一經濟區域內的多家城商行重組成立一家新的銀行，從而實現在該區域內的跨區域發展。後續吉林、湖北等地均採取這種模式改制重組省內的城商行。自徽商銀行之後，吉林銀行、湖北銀行、貴州銀行等銀行的成立均採取了聯合重組模式，該模式也成為當前地方城商行改革重組的主流模式之一。

　　最新的一個案例是中原銀行的成立。去年12月26日，中原銀行正式開業，由開封、安陽、鶴壁、新鄉、濮陽、許昌、漯河、三門峽、南陽、商丘、信陽、週口和駐馬店等13家城市商業銀行本著市場化的原則，採取新設合併方式組建而成。

　　為了實現規模效應，地方小銀行還有一個方法是找強大的戰略投資者，比如崑崙銀行、龍江銀行、漢口銀行。

　　崑崙銀行前身為克拉瑪依市商業銀行，2009年4月被中石油收購並更名。此後中石油兩次對崑崙銀行增資擴股，2011年底該行資産規模達1302億，是2008年底重組前的38億的34倍；存款總額達742.2億，而其2008年底的存款僅31.8億。此外，中糧集團收購的龍江銀行，聯想入股的漢口銀行，均通過此路徑實現規模效應。

　　記者注意到，在這次年會上，銀監會還明確支援銀行之間並購重組。利率市場化條件下，城商行需直面可能到來的破産倒閉、兼併重組加劇的考驗。

　　堅持走特色化發展道路

　　業務同質化是整個銀行業面臨的問題，城商行更為突出。由於規模、管理水準等因素的限制，城商行的業務結構比較單一，零售業務和金融市場業務剛剛起步，大部分銀行依然以對公存貸業務為主。

　　城商行面臨的最大的挑戰就是市場定位和發展方向不夠清晰、準確。一是市場定位與大中型銀行還較趨同；二是層次化、差異化不夠明顯。如今在利率市場化以及網際網路金融的衝擊下，城商行面臨更大的生存挑戰。

　　今年城商行年會發佈的報告也認為，專業化是中國多數城商行在未來經營形式下的戰略首選，城商行只有集結優勢資源來打造自身在某一領域的專家地位，才能有效應對大型銀行的多元化攻勢，最終形成自身的核心競爭力。例如北京銀行強化科技金融定位，福建海峽銀行將電商作為重要服務對象，哈爾濱銀行大力發展對俄金融業務、濰坊銀行發展的藝術金融等等。

　　北京銀行副行長趙瑞安認為，中小銀行不應該緊隨大銀行綜合化的發展道路。而應在各自擅長的目標市場深耕細作，打造特色業務品牌，最終獲得銀行業百花齊放的局面。

　　據北京銀行2015年半年報顯示，北京銀行的科技金融業務為其帶來698億元的貸款餘額。較年初增長60億元，增幅達9%。

　　杭州銀行副行長丁峰介紹稱，科技金融亦是他們的特色項目，杭州銀行正在進行科技金融專營化體制改革，試行投貸聯動的探索。此外，該行也正在研究網際網路金融與科技産業的融合問題，並試水科技P2P、科技眾籌等業務，以滿足科技産業多樣性的融資需求。

　　廣西北部灣銀行相關負責人也告訴《投資者報》記者，他們將會依靠地區優勢，發展地方特色銀行。廣西是中國-東盟自貿區的橋頭堡，位於沿邊金融綜合改革試驗區，是西南、中南開放發展的戰略支點，是“一帶一路”有機結合的重要門戶，有著獨特的區位優勢；西江-珠江經濟帶上升為國家戰略、廣西實施“雙核驅動、三區統籌”發展，中國籌建“亞投行”等國家戰略實施的難得歷史機遇，更為廣西本土金融業提供了廣闊的發展空間。廣西北部灣銀行下一步將繼續定位於“建設中國-東盟自貿區內最具成長性的中小銀行”，發揮地方銀行特色優勢，深耕八桂市場，積極融入中國-東盟自貿區建設。