新聞源 財富源

2024年07月13日 星期六

財經 > 銀行 > 銀行要聞 > 正文

字號:  

巴III實施帶來資本缺口 歐洲36家銀行難過壓力測試

  • 發佈時間:2014-12-17 08:23:28  來源:中國證券報  作者:佚名  責任編輯:胡愛善

  《巴塞爾協議III》引發國際金融監管準則的調整和重組,影響著銀行的經營模式和發展戰略。但同時,由於其較嚴苛的資本新規,也引發歐美銀行業的不滿。歐洲銀行業最新壓力測試顯示,若完全實施《巴塞爾協議Ⅲ》,36家銀行可能不能通過壓力測試,但這也將迫使銀行儘快改善其資本數量和品質。

  各國銀行業積極備戰

  《巴塞爾協議Ⅲ》協議規定,全球各商業銀行5年內必須將一級資本充足率的下限從現行要求的4%上調至6%,過渡期限為2013年升至4.5%,2014年為5.5%,2015年達6%。同時,協議將普通股最低要求從2%提升至4.5%,過渡期限為2013年升至3.5%,2014年升至4%,2015年升至4.5%。截至2019年1月1日,全球各商業銀行必須將資本留存緩衝提高到2.5%。

  國際三大評級機構之一的穆迪銀行業團隊董事總經理Carola Schuler表示,“從完全版來看,許多銀行只是以非常小的盈利通過了壓力測試,或者説在滿足各種要求上存在挑戰,因此他們需要做更多。”業內人士認為,兩個新指標的引入標誌著巴塞爾銀行管理委員會由側重資本監管轉向資本監管與流動性監管並重的趨勢。長期以來,資本監管一直是銀行業監管框架的核心,但卻忽視了對流動性的監管。金融危機過後,新監管框架同時強化了流動性和資本監管。

  但在加強監管的同時,新的資本要求對西方銀行業尤其是對一些歐洲經濟困難國家銀行業帶來巨大挑戰。同時,為了符合新規,大型銀行需籌集數千億美元的新資本,因此引發銀行業擔心更高的資本金要求會限制銀行放貸能力,降低其杠桿,銀行的盈利空間被壓縮。

  2012年11月9日,美國三大監管機構發表聯合聲明,宣佈無限期在美國推遲推出原定於2013年1月1日起生效的巴Ⅲ框架下資本新規。美國有關機構認為巴Ⅲ的執行會損及銀行信貸、抑制經濟增長並衝擊到國家競爭力。但業內人士分析稱,美國監管機構這一舉動只是權宜之計,在當時全球經濟復蘇形勢不明朗和銀行業盈利能力不足的情況下,美國監管機構暫時給其銀行業調整的時機。最終,美聯儲(FED)于2013年7月2日批准美國銀行業執行巴Ⅲ資本規定,承諾將制定針對華爾街大型金融機構的嚴厲新規,同時還將保護小銀行免受這項新規的嚴重衝擊。

  歐元區銀行或拖後腿

  美國三家銀行監管機構近日頒發實施《巴塞爾協議III》流動性覆蓋率(LCR)的最終規則,該規則要求銀行機構保持足夠的流動資産,以滿足短期的流動性需求。LCR規則實施將從2015年1月開始,花3年的時間逐步推進。而歐盟國家已率先實施LCR標準,其進一步技術細節有待於通過2015年1月前的二級立法來充實。

  市場分析人士表示,歐洲銀行業壓力測試顯示各國和借貸者以不同的速度運用全球資本規則,若完全實施《巴塞爾協議Ⅲ》,36家銀行可能不能通過壓力測試。歐洲央行10月底曾宣佈,在接受該行“壓力測試”的130家歐元區銀行中,僅有13家領先銀行沒有足夠的資本來經受住另一場未來可能來臨的經濟風暴的考驗。整體而言,共有25家銀行從技術上來説未能通過壓力測試。

  完全實施《巴塞爾協議Ⅲ》帶來的較大資本缺密碼更多銀行承壓,這些銀行需改善其資本數量和品質,潛在的影響他們的盈利能力,增長計劃和股息支付率。實際上,歐元區各成員國之間的區別非常巨大。希臘各銀行間的平均資本比率比《巴塞爾協議Ⅲ》低出7.8%,愛爾蘭各銀行間將近7%。從完全版的《巴塞爾協議Ⅲ》來看,五家德國銀行,包括HSH Nordbank和DZ Bank都將未能通過壓力測試,而在標準測試中,僅一家未能通過。但在瑞典、丹麥、挪威、英國、波蘭和匈牙利,完全版《巴塞爾協議Ⅲ》和目前實施的測試幾乎沒有區別,因這些國家的規管者已完全有效實施了規則。

  穆迪的Schuler認為,實施《巴塞爾協議Ⅲ》存在雙重速度,不同的速度和實施標准將不會很快消失。但也有分析人士認為,實施《巴塞爾協議Ⅲ》的速度大部分與大型銀行相關,規則要求料將給銀行帶來越來越大的壓力。而在新的監管政策下,銀行的大趨勢是市場的高度集中化,每個區域佔有優勢的集團將收穫更大的體量,擁有更實用的模型,産品成本更低、透明度更高。但這依然會帶來較高的資本回報率。

熱圖一覽

高清圖集賞析

  • 股票名稱 最新價 漲跌幅