日前，A股16家上市銀行中期業績已經發佈完畢。統計顯示，今年上半年16家上市銀行凈利潤總額6849.24億元，這遠超目前已公佈業績的2521家非金融上市公司凈利潤之和。這充分説明銀行業盈利能力仍然較強，銀行內部管理水準較高，業務和金融工具創新力持續增強。值得注意的是，我國銀行業面臨不良貸款餘額和不良貸款率“雙升”的壓力。

　　時下，上交所開啟“銀九月”，14家上市銀行連續路演，于交易日中連續舉行業績説明活動。據統計，14家上市銀行均為“滬港通”中“滬股通”的投資標的，佔滬市上市公司總數不到1.4%，但合計市值佔滬市總市值比重卻為21.81%，流通市值佔比高達23.25%。希望通過“銀九月”做活藍籌股、鋪路滬港通。

　　交通銀行凈利潤增速排名墊底 平安銀行居首

　　16家上市銀行中，工行、農行、中行、建行、交通銀行五大國有銀行的凈利潤依然佔據半壁江山，五家銀行上半年共賺5092.91億元，平均每天凈賺28.14億元。其中，工商銀行的凈利潤收入最高，凈利潤達到1484億元，建行次之。然後是農行、中行、交通銀行。

　　從各上市銀行凈利潤增速來看，中國經濟網記者發現，平安銀行同比增長33.74%居首。增速較高的還有南京銀行、華夏銀行和寧波銀行。交通銀行上半年凈利潤增速僅5.59%，排名墊底。此外，同比凈利潤增速不足10%的還有工行、建行、中信銀行和光大銀行。

　　多家銀行在業績報告中均表示，凈利潤增長主要得益於凈利息收益率穩中有升。統計發現，16家上市銀行中，包括工行、民生銀行、建行、中行在內的多家銀行凈利息收入均有不同程度上升。其中，工行提升5個基點至2.62%，建行上升至2.8%，農行上漲19個基點至2.93%。不過，在利率市場化不斷推進的過程中，也有部分銀行凈利息收益率出現收窄。其中，招行凈利息收益率下降32個基點至2.57%，交行凈利息收益率下降17個基點至2.39%。

　　不良貸款雙升 産能過剩行業是“重災區”

　　商業銀行資産品質情況一直頗受市場關注。據統計，截至6月末，16家上市銀行不良貸款餘額達5580億元，新增不良貸款772億元。不良貸款的普遍“雙升”在半年報裏表現得較為明顯，銀行資産品質下行壓力增大。除寧波銀行的不良貸款率與上年末持平外，其他15家的不良貸款餘額與不良貸款率均出現不同幅度的上升。其中，農行的不良貸款率為16家銀行中最高，達到1.24%，較年初上升0.02個百分點。

　　分析人士認為，目前上市銀行的壞賬問題並未完全暴露，不良貸款增長仍將延續。中國經濟網記者注意到，小微、鋼貿、江浙成了詮釋不良的高頻詞彙。從不良貸款行業分佈來看，多家銀行的不良貸款普遍集中在製造業、批發和零售業。譬如民生銀行，在不良貸款行業集中度上，製造業佔比最高，緊跟其後的是房地産業和批發零售業。

　　展望下半年銀行資産品質，交通銀行金融研究中心預計，下半年行業不良貸款將維持小幅雙升的慣性增長格局，受經濟增速影響産生的實體經濟風險仍將是不良貸款增長的主體部分，而商業銀行也將繼續加大對不良貸款處置和核銷的力度，年末不良貸款率可能小幅增長到1 .14%至1.19%的區間。

　　凈息差未來收窄成共識 業務轉型提速

　　半年報數據顯示，上市銀行凈息差水準好于市場預期，多家銀行有所改善。據Wind的統計數據，上半年16家上市銀行利息凈收入合計12183.67億元，同比增長12.54%，去年上半年的增速為9.23%。工行上半年凈息差率2.62%，環比有所改善。工行行長易會滿在業績説明會上表示，在凈息差的構成中，貸款的收益基本平穩，平均收益率達5.8%，與去年同期持平；存款的平均付息率是2.05%，同比上升了7個基點。工行主要通過債券投資、加強資金營運來提升凈息差。

　　儘管凈息差有所改善，但未來收窄已成為市場共識。交通銀行行長彭純表示，在利率市場化的背景下，未來凈利差和凈利息收益率可能會有收窄的趨勢。民生證券銀行業分析師鄒恒超表示，半年報顯示的銀行凈息差改善其實受其他因素影響較大。上半年銀行間市場利率下行，降低了銀行經營成本，同時債券投資收益率有所上行。這些因素在很大程度上緩解了銀行凈息差收窄的壓力，但不能改變凈息差收窄和存款成本上升的大趨勢。

　　分析人士指出，銀行靠高息差“躺著賺錢”的日子已一去不復返，未來必須加速轉型，發力提高非利息收入佔比。多家股份制銀行拓展網際網路金融業務，通過推出類餘額寶産品、深度介入中小企業金融等措施，試圖收復活期存款的“失地”。

　　三家城商行對比：北京銀行資本充足率最低

　　A股上市的三家城商行中，據統計，截至6月末，北京銀行總資産為14756.06億元，寧波銀行和南京銀行的總資産分別為5242.29億元和5137.33億元。北京銀行、寧波銀行和南京銀行2014年上半年末與上年末相比資産增幅分別為10.39%、12.07%和18.36%。雖然在絕對規模上，北京銀行遠超南京銀行和寧波銀行，不過，受到網店擴張的約束，北京銀行的規模增速已經落後於其他兩家城商行。就盈利能力而言，北京銀行略遜寧波銀行一籌。中期數據顯示，北京銀行、南京銀行和寧波銀行的年化凈資産收益率分別為21.37%、20.56%和22.56%。

　　上市城商行的增長依舊出色，但這也加劇了資本要求的壓力，3家城商行資本充足指標全部下降，北京銀行的資本充足率最低。北京銀行的資本充足率由去年中期的11.92%大幅下降至今年中期的10.38%，一級資本充足率由去年中期的9.67%下降至今年中期的8.48%，已經低於《商業銀行資本管理辦法(試行)中10.5%和8.5%的資本要求。

　　南京銀行的資本消耗最快，中期數據顯示，南京銀行的資本充足率由去年中期的13.66%大幅下降至今年中期的10.97%，一級資本充足率由去年中期的10.73%下降至今年中期的8.79%。寧波銀行的資本消耗相對較少，由去年中期的12.85%下降至今年中期的11.47%，一級資本充足率由9.84%下降至9.3%。

　　但是，對於北京銀行來説，增發補充資本並不是一件很容易的事。中國經濟網記者獲悉，北京銀行高層在業績發佈會上表示仍在推進港股上市計劃，不過目前難定何時落地。此前該行曾公告擬赴港上市補充資本，但因部分股東對赴港上市有疑慮，計劃遭擱淺。