資産品質一直是上市銀行季報披露的焦點。從中報到三季報，今年以來，銀行業的“不良”問題繼續呈現，在行業和地區的分佈上也呈小幅擴散態勢。總體來看，今年前三季度上市銀行資産品質仍在可控範圍之內，各銀行也紛紛通過加大核銷和清收不良貸款力度、完善風險管控體系、充實資本金等多種方式，“內外兼修”，積極化解市場風險。

　　不良貸款或將慣性增長

　　宏觀經濟增速放緩是影響銀行資産品質的關鍵因素。興業銀行三季報顯示，不良貸款及關注類貸款的增加，主要是因為一些企業及個體工商戶受經濟增速放緩或自身經營管理不善影響，導致償債能力下降。

　　“宏觀經濟面臨下行壓力，實體經濟的風險會逐步在銀行體系內積累，使得銀行資産的風險逐漸提高，而且不良資産所在的行業和地區也有增多。”業內人士認為，從目前情況看，商業銀行的不良資産額增長概率依然較大。“預計三季度，部分銀行不良貸款餘額和不良貸款率或將持續雙升。”

　　對此，有不止一家機構預測，今年銀行業不良貸款將處於慣性增長階段，全年不良貸款餘額增長將高於往年。

　　在區域分佈上，國泰君安證券點評興業銀行三季報認為，其不良資産有由東南沿海向內陸蔓延的趨勢。國金證券則認為，由於城商行的信貸投放區域較為集中，短期內資産品質受到區域性經濟因素變化影響較大，因此前三季度的波動趨勢與全國性股份制銀行將會有所差異。

　　從行業上看，産能過剩行業依然是“重災區”。“目前，銀行部分資産品質問題已從小企業傳導到大型甚至是超大型企業。存量資産品質問題將影響三季度銀行的資産品質指標表現，並由此增加銀行增提撥備的壓力。預計三季度各銀行核銷的力度有可能加大，全行業不良貸款率將上行到1.1%左右。”平安證券研究所首席金融分析師勵雅敏在接受《經濟日報》記者採訪時表示。

　　多措並舉應對“不良”

　　一些銀行已經開始採用核銷和清收等手段來處置不良資産，釋放積極信號。

　　以平安銀行為例，今年前三季度其清收情況良好，共清收不良資産總額21.45億元，其中信貸資産19.8億元。收回的貸款本金中，已核銷貸款5.56億元，未核銷不良貸款14.24億元；收回額中89.17%為現金收回，其餘為以物抵債等方式收回。

　　對於部分風險暴露較為明顯的行業及客戶，有不少銀行開始積極調整信貸投放策略，主動退出風險較大的行業。“未來將進一步完善全面風險管控體系，採取‘名單制管理’，嚴格控制市場準入條件，加大風險管理和化解力度，保持資産品質穩定。”某上市銀行相關負責人説。

　　除上述對策外，部分上市銀行還把更多的精力投放到定向增發或是發行優先股上，以增強其風險“抵抗力”。比如，10月29日，中信銀行在發佈三季報的同時，對外披露了其擬向中國煙草總公司非公開發行募集資金約120億元，用於補充公司核心一級資本的定增預案。另有數據顯示，截至目前，16家上市銀行中，農行、浦發、中行、工行、興業、平安、寧波銀行共計擬發行3450億元優先股，擬發行規模分別為800億元、300億元、1000億元（境內600億元、境外400億元）、800億元（境內450億元、境外350億元）、300億元、200億元和50億元。

　　“銀行通過定增的方式充實自己的資本金，是一項必然之舉。而除了定增之外，發行優先股也將成為上市銀行募集資金的一種重要方式。”中國社科院金融所金融市場研究室副主任尹中立認為，優先股的發行將成為各家商業銀行補充資本金的一個最主要的渠道。