如同隨時有可能光臨的霧霾，上市銀行的不良貸款也成為其利潤增長道路上揮之不去的隱憂。

　　據《證券日報》記者統計，去年年底，16家上市銀行中有3家銀行的不良貸款率超過1%，今年一季度末增至4家，今年中期增至6家，三季度末則變為9家。這樣的增長態勢印證了外界對於銀行業不良貸款的擔憂。但需要指出的是，在多家銀行繼續釋放承壓信號的同時，部分銀行已經隱現相對樂觀的數據。

　　光大銀行三季度不良貸款總額為135.91億元，比上年末增加35.62億元。但是較上半年末略有下降；不良貸款率1.07％，比上年末上升0.21個百分點，但比年中的1.11%同樣有所下降。

　　除了上市銀行以外，10月30日，浙江銀監局發佈的三季度統計數據，也讓人稍稍松了口氣。截至2014年9月末，浙江全省銀行業金融機構本外幣不良貸款餘額1376億元，比上月下降112億元，比年初增加176億元；不良貸款率1.97％，比上月下降0.18個百分點，比年初提高0.13個百分點。前三季度不良貸款增加額分別為97億元、60億元和19億元，增量逐季下降，其中9月份不良貸款實現雙降。

　　不良貸款整體繼續承壓

　　平安銀行發佈報告稱，今年三季度上市銀行不良貸款率環比增加了7個BP到1.12%，呈現加速上行的趨勢。若加回核銷及處置的不良貸款，估算第三季度不良貸款凈生成率年化達到80個BP，與二季度持平，比去年第三季度同期翻了一倍，“預計不良貸款上行仍是行業趨勢，雖然三季度銀行加大了撥備力度，單季度年化信貸成本同比增加了29個BP，但是由於較大的核銷和處置不良貸款的力度，整體行業撥備覆蓋率環比仍小幅下降了13個百分點。在銀行大舉進行撥備計提的背景下，行業撥貸比環比略增2個BP到2.69%。”

　　上市銀行的三季報確實透露出令人不安的資訊。據記者不完全統計，16家上市銀行中，不良貸款率超過1%的銀行由今年年中的6家增至9家，大行和部分股份制銀行都已在列。

　　另據記者統計，四大行前三季度不良貸款餘額共計4149.52億元，其中，工行、建行、農行均超過千億元。

　　平安證券稱，從跟蹤的區域資産品質情況來看，三季度不良資産增速依然呈現上升趨勢，區域性風險繼續蔓延。部分資産品質問題已經從小企業傳導到大型甚至是超大型企業。存量資産品質問題將影響三季度銀行的資産品質指標表現，並由此增加銀行加提撥備的壓力。

　　隨著更多不良貸款的暴露，監管層開始喊話，商業銀行應加大不良貸款核銷的力度。

　　據記者不完全統計，上半年16家上市銀行核銷不良貸款共計709.93億元，其中，多家銀行的核銷規模超過去年全年的總量。

　　少數銀行露出企穩信號

　　在9月12日上交所“銀九月”業績發佈會上，光大銀行副行長姚仲友透露，為了督導風險化解，提高執行效率，“對於出現違約的前50大關注類和不良類客戶由總行各行領導牽頭，‘分片包乾'，協調各方資源。”

　　事實上，今年三季報的數據顯示，光大銀行不良貸款實現了環比雙降。

　　光大銀行三季度不良貸款總額為135.91億元，比上年末增加35.62億元，但是比上半年略有下降；不良貸款率1.07％，比上年末上升0.21個百分點，但較年中的1.11%下降0.04%。

　　“2014年三季度該行不良貸款率為1.07%，環比一季度下降了4個BP。雖然該行第三季度核銷處置力度略有增大，但我們加回核銷之後的年化不良貸款凈生成率也僅為48個BP，較二季度的100個BP出現了較大程度的下降。同時，三季度核銷處置後，不良貸款率及不良貸款餘額在上市銀行中首次出現了雙降”，平安證券稱。

　　除此之外，寧波銀行是唯一一個從去年年底開始到今年三季度不良貸款率保持不變的上市銀行。

　　數據顯示，寧波銀行2014年9月末的不良貸款餘額為17.89億元，較6月末增加0.86億元。“雖然不良貸款有所增加，但該行加大了核銷力度。期末不良貸款率為0.89%，與年初和6月末持平。值得注意的是，該行關注類貸款在第三季度保持了穩定。期末撥備覆蓋率241.12%，與6月末基本持平”，興業證券指出。

　　不良貸款率上升的銀行中，南京銀行、興業銀行、華夏銀行、浦發銀行的不良貸款率仍維持在1%以下的低位。

　　不過，對於上市銀行的不良貸款是否已經企穩，即便是此前信心滿滿的樂觀主義者，目前很難有明確的判斷。

　　平安證券針對光大銀行不良貸款環比雙降的點評似乎可以反映出機構分析師的些許共性，“資産品質壓力在前期暴露較充分的情況下目前確有緩解，但在經濟增速下滑的宏觀背景下，其不良貸款生成率的拐點持續性還有待觀察”。？ （記者 曹 蓓）