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2024年11月28日 星期四
機構預計上市前三季度業績與半年報相差無幾，預計盈利增幅略超10%，不良貸款率將繼續維持高位。
| 銀行 | 代碼 | 預披露時間 |
| 平安銀行 | 000001 | 2014-10-24 |
| 建設銀行 | 601939 | 2014-10-24 |
| 寧波銀行 | 002142 | 2014-10-28 |
| 南京銀行 | 601009 | 2014-10-29 |
| 興業銀行 | 601166 | 2014-10-29 |
| 交通銀行 | 601328 | 2014-10-30 |
| 華夏銀行 | 600015 | 2014-10-31 |
| 浦發銀行 | 600000 | 2014-10-31 |
| 中國銀行 | 601988 | 2014-10-31 |
| 北京銀行 | 601169 | 2014-10-31 |
| 農業銀行 | 601288 | 2014-10-31 |
| 工商銀行 | 601398 | 2014-10-31 |
| 民生銀行 | 600016 | 2014-10-31 |
| 光大銀行 | 601818 | 2014-10-31 |
建設銀行發佈首份國有銀行三季報，這也是首批上市銀行三季報。建行三季報顯示，截至9月30日，該集團實現歸屬於本行股東的凈利潤1902.98億元，較上年同期增長7.83%。[詳細]
"我們預計銀行不良率將在明年中期見頂，之前都將維持溫和增長"，浙江一家城商行風險政策部副總表示，銀行今年年初以來制定的指標一般不會有太大的變化。[詳細]
無論是10%的預測更準確還是11%最靠譜，對比上市銀行上半年10.67%的平均凈利潤增幅可以發現，各家機構對於三季報的看法比較穩健。預計三季度不良貸款生成率仍將維持在較高水準，部分銀行不良貸款餘額和不良貸款率或持續雙升，雖然這仍是不良貸款的主要基調，但是相對於此前"資産品質進一步下滑、不良資産發酵等悲觀預期，已經溫和很多。 [詳細]
右引號不良生成壓力仍較大，預計2014年前三季度A股上市銀行凈利潤同比增長10%。關注偏離度考核帶來短期吸存成本提升，凈息差三季度環比或有所縮窄我們分析9月末行業存款偏離度已同比回落1.5ppt至0.9%，實現該項政策效果正逐步顯現。板塊平均凈息差在二季度階段性回升後，三季度將環比回落2bps。
我們預計14年3季度上市銀行的凈利潤將同比增長6.3%，增速低於1、2季度的9.4%和11.8%。業績保持緩慢增長，不太可能會有超預期的情況發生，市場普遍也持這一觀點。雖然資産品質還在不斷惡化，但是3季度不太可能出現不良貸款餘額和不良貸款率大幅上升的情況。展望未來，信貸成本上升和凈息差縮窄將導致銀行利潤增速下滑。未來幾個月，銀行股的表現將更多地依賴於貨幣政策，而不是盈利情況。
我們認為上市公司三季報息差保持穩定，不良加速暴露。預計十六家上市銀行前三季度凈利潤增速為9.5%，其中國有行增速8.0%，股份制銀行增速13.6%，城商行增速16.1%。前三季度凈利潤增速從高到低排列為：平安銀行、南京銀行、寧波銀行、華夏銀行、興業銀行、北京銀行、招商銀行、民生銀行、中國銀行、中信銀行、建設銀行、光大銀行、交通銀行。
據申銀萬國的報告，預計上市銀行前三季度累計凈利潤同比增長10.5%。在悲觀場景下，預計三季度上市銀行平均不良貸款率為1.23%，環比上升16個BP。宏觀經濟下行期間，銀行資産品質風險繼續暴露，不良資産所在的行業和地區向外擴散。預計銀行仍將積極採用核銷和清收等手段處置不良資産，資産品質總體仍在可控範圍內。此外，預計三季度上市銀行信用成本0.71%，對利潤增速負貢獻10.5%。
代碼 |
公司簡稱 |
總資産（億元） |
凈利潤（億元） |
每股收益(元) |
資本充足率 |
核心資本充足率 |
不良貸款率 |
撥備覆蓋率 |
|||||||
| 2014年 | 比上年末變化
|
2014年 | 同比 |
2014年 | 同比 |
2014年 | 比上年末變化 |
2014年 | 比上年末變化 |
2014年 | 比上年末變化 |
2014年 | 比上年末變化 |
||
000001 |
平安銀行 |
21443.58 |
13.35% |
156.94 |
34.18% |
1.37 |
15.13% |
11.00% |
110BP |
8.78% |
22BP |
0.98% |
+9BP |
191.82% |
-924BP |
601939 |
建設銀行 |
167358.63 |
8.93% |
1906.85 |
7.81% |
0.76 |
7.04% |
14.53% |
119BP |
11.65% |
90BP |
1.07% |
+8BP |
234.47% |
-3375BP |
600036 |
招商銀行 |
47226.48 |
17.58% |
458.04 |
15.97% |
1.82 |
-0.55% |
11.25% |
40BP |
9.07% |
3BP |
1.10% |
+27BP |
227.99% |
-3801BP |
601328 |
交通銀行 |
62127.18 |
4.22% |
515.22 |
5.78% |
0.69 |
4.55% |
13.80% |
172BP |
11.10% |
134BP |
1.17% |
+12BP |
201.29% |
-1236BP |
601398 |
工商銀行 |
201509.56 |
6.52% |
2208.55 |
7.33% |
0.63 |
6.78% |
14.20% |
108BP |
11.79% |
122BP |
1.06% |
+12BP |
216.60% |
-4059BP |
002142 |
寧波銀行 |
5379.20 |
15.00% |
45.84 |
19.50% |
1.59 |
16.24% |
12.16% |
—— |
10.01% |
—— |
0.89% |
0BP |
241.12% |
-1376BP |
601166 |
興業銀行 |
39955.77 |
8.65% |
383.04 |
15.72% |
2.01 |
15.72% |
12.18% |
135BP |
9.40% |
72BP |
0.99% |
23BP |
281.42% |
-7068BP |
601998 |
中信銀行 |
40458.87 |
11.11% |
322.8 |
4.60% |
0.69 |
4.55% |
12.99% |
175BP |
9.29% |
51BP |
1.39% |
36BP |
181.49% |
-2513BP |
601009 |
南京銀行 |
5462.87 |
25.86% |
41.6 |
21.68% |
1.4 |
21.74% |
10.80% |
-163BP |
8.62% |
-147BP |
0.94% |
6BP |
321.98% |
2347BP |
中國銀監會辦公廳、財政部辦公廳、人民銀行辦公廳下發《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》，要求對商業銀行設置月度存款偏離度指標，約束存款"衝時點"行為。[詳細]
