雪峰科技(603227)

　　【基本資訊】

股票代碼	603227	股票簡稱	雪峰科技
申購代碼	732227	上市地點	上海證券交易所
發行價格(元/股)	4.98	發行市盈率	22.95
市盈率參考行業	化學原料及化學製品製造業	參考行業市盈率	54.18
發行面值(元)	1	實際募集資金總額(億元)	4.10
網上發行日期	2015-05-06 (週三)	網下配售日期	2015-5-5、5-6
網上發行數量(股)	74,115,000	網下配售數量(股)	8,235,000
老股轉讓數量(股)		總發行數量(股)	82,350,000
申購數量上限(股)	32,000	申購資金上限(萬元)	15.936
頂格申購需配市值(萬元)	32.00	市值確認日	T-2日(T:網上申購日)

　　【申購狀況】

中簽號公佈日期	2015-05-11 (週一)	上市日期	2015-05-15 (週五)
網上發行中簽率(%)	0.2977	網下配售中簽率(%)	0.1232
網上凍結資金返還日期	2015-5-11 週一	網下配售認購倍數	811.48
初步詢價累計報價股數(萬股)	860260.00	初步詢價累計報價倍數	173.79
網上每中一簽約(萬元)	167	網下配售凍結資金(億元)	332.79
網上申購凍結資金(億元)	1239.89	凍結資金總計(億元)	1572.68
網上有效申購戶數(戶)	2215935	網下有效申購戶數(戶)	135
網上有效申購股數(萬股)	2489746.20	網下有效申購股數(萬股)	668250.00

　　【公司簡介】

　　主要從事工業炸藥、工業雷管、工業索類火工品等民用爆炸物品的研發、生産、銷售，以及為客戶提供爆破工程的整體解決方案等相關服務。

籌集資金將用於的項目	序號	項目	投資金額(萬元)
	1	新疆雪峰爆破工程有限公司爆破工程一體化設備技術改造項目	12528
	2	工程技術研究中心項目	4896.14
	3	其他與主營業務相關的營運資金	17000
	4	新疆雪峰科技(集團)股份有限公司整體遷建技術改造項目	35680
	投資金額總計		70104.14
	超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計)		-29093.84
	投資金額總計與實際募集資金總額比		170.94%

　　【機構研究】

　　海通證券：雪峰科技合理價格為8.00-9.60元

　　公司擬公開發行8235 萬股，發行價4.98 元/股，募集資金總額4.10 億元，用於整體遷建技術改造項目、爆破工程一體化設備技術改造項目等建設。我們預計雪峰科技2015~2017 年EPS 分別為0.32、0.39、0.47 元。我們認為公司合理價值區間為8.00~9.60 元/股。

　　恒泰證券：雪峰科技預計初期股價壓力位16-19元

　　發行人所在行業為軌道交通資訊化企業， 證監會行業動態最近 1 個月的股指 53 倍，公司的發行價 4.98 元相比中證行業折價 56.13%。對應 2014 年發行後攤薄 PE 為 28.74， 預計公司 2015、2016 年每股收益分別為 0.30 元、0.35 元。預計公司上市初期股價壓力位 16 元-19 元。

　　艾華集團(603989)

　　【基本資訊】

股票代碼	603989	股票簡稱	艾華集團
申購代碼	732989	上市地點	上海證券交易所
發行價格(元/股)	20.74	發行市盈率	22.99
市盈率參考行業	電腦、通信和其他電子設備製造業	參考行業市盈率	72.69
發行面值(元)	1	實際募集資金總額(億元)	10.37
網上發行日期	2015-05-07 (週四)	網下配售日期	2015-5-6、5-7
網上發行數量(股)	45,000,000	網下配售數量(股)	5,000,000
老股轉讓數量(股)		總發行數量(股)	50,000,000
申購數量上限(股)	20,000	申購資金上限(萬元)	41.480
頂格申購需配市值(萬元)	20.00	市值確認日	T-2日(T:網上申購日)

　　【申購狀況】

中簽號公佈日期	2015-05-12 (週二)	上市日期	2015-05-15 (週五)
網上發行中簽率(%)	0.6409	網下配售中簽率(%)	0.1157
網上凍結資金返還日期	2015-5-12 週二	網下配售認購倍數	864.00
初步詢價累計報價股數(萬股)	492640.00	初步詢價累計報價倍數	164.21
網上每中一簽約(萬元)	324	網下配售凍結資金(億元)	895.97
網上申購凍結資金(億元)	1456.20	凍結資金總計(億元)	2352.17
網上有效申購戶數(戶)	760705	網下有效申購戶數(戶)	144
網上有效申購股數(萬股)	702121.10	網下有效申購股數(萬股)	432000.00

　　【公司簡介】

　　公司專注于鋁電解電容器的生産與銷售，具有從腐蝕箔、化成箔到鋁電解電容器的完整産業鏈，並自主研發製造電容器生産設備、自主開發電容器品質專業管理軟體系統，是本行業中全球少數具有完整産業鏈的高科技企業之一。

籌集資金將用於的項目	序號	項目	投資金額(萬元)
	1	電容器工程技術研究中心建設項目	3000
	2	鋁電解電容器擴産項目	37719
	3	補充流動資金和償還銀行借款	50000
	4	高分子固態鋁電解電容器産業化項目	8000
	投資金額總計		98719.00
	超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計)		4981.00
	投資金額總計與實際募集資金總額比		95.20%

　　【機構研究】

　　恒泰證券：艾華集團初期股價壓力位49元-54元

　　公司屬於電子元件材料製造行業。2015年5月5日，中證指數發佈的最近一個月平均靜態市盈率為72.69倍。預計公司2015、2016年每股收益分別為1.05元、1.26元。綜合目前市場狀況，結合公司發行價格20.74元(對應2014年攤薄市盈率30.6倍)，預計公司上市初期股價壓力位49元-54元。

　　東北證券：艾華集團合理價格區間為27.75-33.30元

　　盈利預測及投資建議。預計公司2015-2017 年的營業收入分別為13.55億、15.77 億、18.39 億，凈利潤分別為2.22 億、2.58 億、3.04 億。假設本次發行新股5,000 萬股，攤薄後公司2015-2017 年的EPS 分別為1.11 元、1.29 元、1.52 元。綜合考慮可比公司的估值及公司的成長性，給予2015 年25-30 倍的市盈率，合理價格區間為27.75-33.30 元。

　　海利生物(603718)

　　【基本資訊】

股票代碼	603718	股票簡稱	海利生物
申購代碼	732718	上市地點	上海證券交易所
發行價格(元/股)	6.81	發行市盈率	21.28
市盈率參考行業	醫藥製造業	參考行業市盈率	59.27
發行面值(元)	1	實際募集資金總額(億元)	4.77
網上發行日期	2015-05-06 (週三)	網下配售日期	2015-5-5、5-6
網上發行數量(股)	63,000,000	網下配售數量(股)	7,000,000
老股轉讓數量(股)		總發行數量(股)	70,000,000
申購數量上限(股)	28,000	申購資金上限(萬元)	19.068
頂格申購需配市值(萬元)	28.00	市值確認日	T-2日(T:網上申購日)

　　【申購狀況】

中簽號公佈日期	2015-05-11 (週一)	上市日期	2015-05-15 (週五)
網上發行中簽率(%)	0.3078	網下配售中簽率(%)	0.1253
網上凍結資金返還日期	2015-5-11 週一	網下配售認購倍數	798.00
初步詢價累計報價股數(萬股)	624780.00	初步詢價累計報價倍數	148.76
網上每中一簽約(萬元)	221	網下配售凍結資金(億元)	380.41
網上申購凍結資金(億元)	1393.82	凍結資金總計(億元)	1774.22
網上有效申購戶數(戶)	1896611	網下有效申購戶數(戶)	133
網上有效申購股數(萬股)	2046721.60	網下有效申購股數(萬股)	558600.00

　　【公司簡介】

　　公司是目前國內領先的集研發、生産、銷售、服務於一體專業化獸用生物製品生産企業。

籌集資金將用於的項目	序號	項目	投資金額(萬元)
	1	市場化技術服務體系項目	3388
	2	補充營運資金	16000
	3	動物疫苗産業化技術改造項目	22469
	投資金額總計		41857.00
	超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計)		5813.00
	投資金額總計與實際募集資金總額比		87.81%

　　【機構研究】

　　恒泰證券：海利生物初期股價壓力位為15元-18元

　　發行人所在行業為醫藥製造業，截止2015年4月30日，中證指數有限公司發佈的行業最近一個月平均靜態市盈率為59.27倍。預計公司2015、2016年每股收益分別為0.42元、0.64元。綜合目前市場狀況，結合公司發行價格6.81元(對應2014年攤薄市盈率21.28倍)，預計公司上市初期股價壓力位為15元-18元。

　　上海證券：海利生物合理價格區間為11.7-14.04元

　　生物疫苗對應2015 年的平均市盈率水準在32.53 倍，公司未來兩年的發展主要來自於産能擴張，因此綜合考慮，我們認為公司的合理價格區間為11.7-14.04，對應2015 年30-36 倍PE.

　　東方新星(002755)

　　【基本資訊】

股票代碼	002755	股票簡稱	東方新星
申購代碼	002755	上市地點	深圳證券交易所
發行價格(元/股)	7.49	發行市盈率	20.49
市盈率參考行業	土木工程建築業	參考行業市盈率	26.60
發行面值(元)	1	實際募集資金總額(億元)	1.90
網上發行日期	2015-05-06 (週三)	網下配售日期	2015-5-6
網上發行數量(股)	22,806,000	網下配售數量(股)	2,534,000
老股轉讓數量(股)		總發行數量(股)	25,340,000
申購數量上限(股)	10,000	申購資金上限(萬元)	7.490
頂格申購需配市值(萬元)	10.00	市值確認日	T-2日(T:網上申購日)

　　【申購狀況】

中簽號公佈日期	2015-05-11 (週一)	上市日期	2015-05-15 (週五)
網上發行中簽率(%)	0.3160	網下配售中簽率(%)	0.1134
網上凍結資金返還日期	2015-5-11 週一	網下配售認購倍數	881.77
初步詢價累計報價股數(萬股)	248700.00	初步詢價累計報價倍數	163.58
網上每中一簽約(萬元)	119	網下配售凍結資金(億元)	167.36
網上申購凍結資金(億元)	540.62	凍結資金總計(億元)	707.97
網上有效申購戶數(戶)	1377229	網下有效申購戶數(戶)	147
網上有效申購股數(萬股)	721784.90	網下有效申購股數(萬股)	223440.00

　　【公司簡介】

　　公司主要為石油化工、新型煤化工行業的大型建設項目提供工程勘察和岩土工程施工服務，業務涵蓋岩土工程勘察、工程測量、工程檢(監)測、岩土工程施工及工程諮詢與監理等。

籌集資金將用於的項目	序號	項目	投資金額(萬元)
	1	工程能力提升及企業資訊化建設項目	15145
	2	研發中心建設項目	3132
	投資金額總計		18277.00
	超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計)		702.66
	投資金額總計與實際募集資金總額比		96.30%

　　【機構研究】

　　恒泰證券：東方新星初期股價壓力位為21元-25元

　　發行人所在行業為土木工程建築業，截止2015年4月29日，中證指數發佈的最近一個月平均靜態市盈率為26.60倍。預計公司2015年、2016年每股收益分別為0.35元、0.40元，結合目前市場狀況，結合公司發行價格 7.49 元(對應2014年攤薄市盈率20.49倍)，預計公司上市初期股價壓力位為21元-25元。

　　招商證券：東方新星合理估值在25-30倍PE

　　結合行業和公司情況，預計公司 15、 16 年 EPS 為 0.52、 0.57 元。 當前同行中化岩土、三維工程、東華科技 15 年 PE 分別為 49、 36、 28 倍，平均為 38倍，考慮中化岩土涉足影視、三維工程涉網際網路++導致估值較高， 預計東方新星 15 年合理估值在 25-30 倍之間， 上市後合理股價區間為 13-16 元。