A股最“悲情”內幕交易：永興特鋼投入1300萬 巨虧90%

　　很少見這麼慘烈的內幕交易了，有人融資千萬滿倉幹，本金虧掉90%，有人虧掉近50%，還有一個動用了一百多萬本金賺了五千塊。

　　近期，山東證監局披露了永興特鋼(現更名“永興材料”)的內幕交易細節。虧的最多的麥劍偉是從合縱鋰業某股東的老公處獲取內幕資訊，虧損1166萬，麥劍偉還融資了一千多萬加杠桿買入，算下來虧損幅度達90%。麥劍偉因此申辯，都虧這麼多了，再罰50萬太嚴厲？監管局回復：不是從輕處罰理由。

　　2017年到2018年期間，永興特鋼籌劃擬收購合縱鋰業股權事宜。誰想到，在收購方案發佈後永興特鋼股價一路震蕩下跌，合縱鋰業董事等三人想靠內幕資訊賺一筆的計劃落空，還吃了一筆罰款，可虧大了。

　　佛友聚會獲悉內幕消息

　　融資千萬滿倉幹

　　麥劍偉的內幕消息來的曲折又巧合。基金君簡單概括一下，從佛友聚會上聽來的，而這位和上市公司沒有直接關係的佛友怎麼知道的呢？原來是替老婆開了個股東會。

　　2016年9月，永興特鋼董事長、董秘到合縱鋰業考察，2016年12月6日，永興特鋼和合縱鋰業雙方董事長簽署《增資及股權收購備忘錄》，2017年3月，為了方便開展合作談判，合縱鋰業的董事長組織股東開會，簽署了《一致行動協議》。就是這次開會，其中一位股東殷某讓老公劉某程代替參會，從而劉某程了解了合縱鋰業和永興特鋼並購合作的內幕資訊。

　　沒過多久，2017年4月份，劉某程和關係密切的佛友麥劍偉在金港華庭小區的一個佛堂內聚會。4月13日，麥劍偉便在方正證券開了個股票賬戶。

　　4月20日，麥劍偉到劉某程家裏參加佛事活動，當天麥劍偉就向新開的賬戶轉進去1260萬，5月2日，又轉入資金40萬，合計1300萬。

　　這還不夠，麥劍偉緊接著又融資加杠桿。2017年5月15日、18日，麥劍偉通過約定購回式證券交易業務及股票質押交易業務融資709.7萬、305.15萬元，兩次融資合計1014.88萬元。

　　自有資金加上融資來的錢，一共2314.88萬。彈藥充足滿倉幹，2017年4月20日至5月19日差不多一個月的時間，麥劍偉利用本人賬戶累計買入“永興特鋼”股票838，591股，成交金額2316.26萬元。4月20日到5月19日21個交易日期間，永興材料均價27.28元/股。

　　內幕交易本金虧九成

　　被罰50萬

　　融資加杠桿滿倉幹的結果很慘烈。

　　永興材料在2017年11月29日《發行股份購買資産預案》之後，股價一路震蕩下跌。從麥劍偉買入，到2018年10月23日，永興材料跌幅達52.86%。

　　截至2018年10月23日，賬戶持有“永興特鋼”股票100股，扣除稅費後，賬戶敏感期內買入“永興特鋼”股票虧損1166.37萬元，虧損50%。如果扣除融資金額的話，虧損比例89.72%。

　　證監局認為，永興特鋼的並購合作在未公開前屬於內幕資訊，該內幕資訊形成不晚于2016年12月6日，公開于2017年11月29日。

　　在買入股票前，劉某程還給麥劍偉的媽媽提供了借款。

　　山東監管局認定，麥劍偉與內幕資訊知情人劉某程在內幕資訊未公開前見面接觸，賬戶資金來源與劉某程有關聯，賬戶開戶時間、資金變化、交易“永興特鋼”股票時間與內幕資訊形成、變化基本一致，賬戶單一集中交易“永興特鋼”股票，交易金額較麥劍偉以往交易量明顯放大，交易行為明顯異常，且其理由不足以解釋其交易行為的異常性。麥劍偉在內幕資訊敏感期內交易“永興特鋼”股票的行為構成內幕交易行為，對麥劍偉處以50萬元罰款。

　　虧了九成本金還要被罰，麥劍偉提出申辯，這次投資行為已經鉅額虧損，50萬鉅額罰款太嚴厲，能不能適當寬免？

　　證監局對此表示，當事人發生鉅額虧損不是《行政處罰法》第二十七條規定的法定從輕減輕處罰的情形。

　　華人圈聚會獲悉內幕資訊

　　本金虧一半

　　和麥劍偉情況差不多，楊健是通過合縱鋰業董事的老婆了解內幕資訊的。之後大膽買入，本金虧掉一半。

　　同樣是從合縱鋰業2017年3月討論簽署《一致行動協議》的會議上，合縱鋰業董事廖某了解了合縱鋰業和永興特鋼的並購合作內幕資訊。

　　楊健和廖某的老婆經常一起參加紐西蘭華人圈的聚會，2017年4月，楊健向廖某的老婆借錢，2017年5月9日，廖某夫妻和楊健在紐西蘭的一家茶館見面，6月5日和6日，廖某家借錢給楊健。就是借錢的當天，楊健向自己的股票賬戶分兩筆轉進了486.4萬元。

　　2017年6月5日至7日，楊健買入“永興特鋼”18.21萬股，成交金額499.55萬元。

　　2017年6月5日至2018年9月7日，永興特鋼跌幅43.7%，股價最低探至13.95元/股。

　　到2018年8月31日至9月7日全部賣出，成交金額260.54萬元，實際虧損了221.39萬元。

　　山東證監局認定楊健交易“永興特鋼”股票的行為構成內幕交易，對其處以20萬元罰款。

　　有董事賺了5千罰款5萬

　　也有內幕交易賺錢的。動用上百萬元，操作兩個賬戶，賺了五千塊，被罰5萬元。

　　劉同良是合縱鋰業的董事，在2016年12月6日，劉同良參與了合縱鋰業和永興特鋼合作事項討論及《股權收購備忘錄》條款的談判。

　　劉同良的操作是在並購方案公佈之前，相對操作時間比較短。

　　2017年1月19日至2017年6月9日，永興材料股價橫盤震蕩，期間股價下跌3.27%。

　　在這期間，劉同良操作“周某平”賬戶累計買入“永興特鋼”股票3.7萬股，成交金額106.75萬元。累計賣出3.7萬股，成交金額107.7萬元。實際獲利7523.03元。賬戶資金來源為劉同良自有資金。

　　2017年2月28日，劉同良操作該戶買入“永興特鋼”股票5，000股，成交金額14.78萬元。3月3日賣出5，000股，成交金額14.65萬元。這期間永興特鋼股價下跌3.14%，劉同良實際虧損2，035.1元。

　　動用了121.53萬元，操作兩個賬戶，劉同良一共獲利5，487.93元。最終山東證監局對劉同良處以5萬元罰款。