永興特鋼等11隻新股5月15日上市定位分析
- 發佈時間：2015-05-14 16:15:15 來源：中國網財經 責任編輯：劉小菲
永興特鋼(002756)
【基本資訊】
| 股票代碼 | 002756 | 股票簡稱 | 永興特鋼 |
| 申購代碼 | 002756 | 上市地點 | 深圳證券交易所 |
| 發行價格(元/股) | 21.74 | 發行市盈率 | 17.97 |
| 市盈率參考行業 | 黑色金屬冶煉及壓延加工業 | 參考行業市盈率 | 63.68 |
| 發行面值(元) | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 10.87 |
| 網上發行日期 | 2015-05-05 (週二) | 網下配售日期 | 2015-5-5 |
| 網上發行數量(股) | 45,000,000 | 網下配售數量(股) | 5,000,000 |
| 老股轉讓數量(股) | 總發行數量(股) | 50,000,000 | |
| 申購數量上限(股) | 20,000 | 申購資金上限(萬元) | 43.480 |
| 頂格申購需配市值(萬元) | 20.00 | 市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
【申購狀況】
| 中簽號公佈日期 | 2015-05-08 (週五) | 上市日期 | 2015-05-15 (週五) |
| 網上發行中簽率(%) | 0.4784 | 網下配售中簽率(%) | 0.1048 |
| 網上凍結資金返還日期 | 2015-5-8 週五 | 網下配售認購倍數 | 954.00 |
| 初步詢價累計報價股數(萬股) | 541640.00 | 初步詢價累計報價倍數 | 180.55 |
| 網上每中一簽約(萬元) | 227 | 網下配售凍結資金(億元) | 1037.00 |
| 網上申購凍結資金(億元) | 2044.79 | 凍結資金總計(億元) | 3081.79 |
| 網上有效申購戶數(戶) | 1235751 | 網下有效申購戶數(戶) | 159 |
| 網上有效申購股數(萬股) | 940565.05 | 網下有效申購股數(萬股) | 477000.00 |
【公司簡介】
不銹鋼等特鋼鋼錠、圓鋼、鍛壓件、荒管、線材和鋼絲等金屬材料及製品的冶煉、生産、加工，經營進出口業務。
| 籌集資金將用於的項目 | 序號 | 項目 | 投資金額(萬元) |
| 1 | 年産5萬噸耐高溫抗腐蝕高強度特種不銹鋼深加工項目 | 135500 | |
| 2 | 永興特鋼企業技術中心建設項目 | 4300 | |
| 投資金額總計 | 139800.00 | ||
| 超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計) | -31100.00 | ||
| 投資金額總計與實際募集資金總額比 | 128.61% | ||
【機構研究】
海通證券：永興特鋼合理估值為40倍PE
受發行的約束髮行價會有較多折讓，根據目前二級市場上發行案例估算，公司發行價為21.74 元。但類似公司在二級市場的估值非常高，平均達73 倍，考慮到公司目前盈利和未來前景，我們認為給予2014 年每股收益40 倍市盈率比較合適，目標價位52 元。
全志科技(300458)
【基本資訊】
| 股票代碼 | 300458 | 股票簡稱 | 全志科技 |
| 申購代碼 | 300458 | 上市地點 | 深圳證券交易所 |
| 發行價格(元/股) | 12.73 | 發行市盈率 | 19.89 |
| 市盈率參考行業 | 電腦、通信和其他電子設備製造業 | 參考行業市盈率 | 72.58 |
| 發行面值(元) | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 5.09 |
| 網上發行日期 | 2015-05-06 (週三) | 網下配售日期 | 2015-5-6 |
| 網上發行數量(股) | 36,000,000 | 網下配售數量(股) | 4,000,000 |
| 老股轉讓數量(股) | 總發行數量(股) | 40,000,000 | |
| 申購數量上限(股) | 16,000 | 申購資金上限(萬元) | 20.368 |
| 頂格申購需配市值(萬元) | 16.00 | 市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
【申購狀況】
| 中簽號公佈日期 | 2015-05-11 (週一) | 上市日期 | 2015-05-15 (週五) |
| 網上發行中簽率(%) | 0.4332 | 網下配售中簽率(%) | 0.0936 |
| 網上凍結資金返還日期 | 2015-5-11 週一 | 網下配售認購倍數 | 1068.00 |
| 初步詢價累計報價股數(萬股) | 479750.00 | 初步詢價累計報價倍數 | 199.90 |
| 網上每中一簽約(萬元) | 147 | 網下配售凍結資金(億元) | 543.83 |
| 網上申購凍結資金(億元) | 1057.83 | 凍結資金總計(億元) | 1601.66 |
| 網上有效申購戶數(戶) | 928097 | 網下有效申購戶數(戶) | 178 |
| 網上有效申購股數(萬股) | 830975.65 | 網下有效申購股數(萬股) | 427200.00 |
【公司簡介】
從事系統級超大規模數模混合 SoC 及智慧電源管理晶片的設計，主要産品為智慧終端應用處理器晶片和智慧電源管理晶片。
| 籌集資金將用於的項目 | 序號 | 項目 | 投資金額(萬元) |
| 1 | 整合通訊功能的智慧終端處理器升級項目 | 21377.24 | |
| 2 | 移動網際網路+智慧終瑞應用處理器技術升級項目 | 12531.43 | |
| 3 | 消費類電子産品PMU技術升級項目 | 5157.24 | |
| 4 | 研發中心建設項目 | 3888.46 | |
| 投資金額總計 | 42954.37 | ||
| 超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計) | 7965.63 | ||
| 投資金額總計與實際募集資金總額比 | 84.36% | ||
【機構研究】
恒泰證券：全志科技上市初期壓力位為35元-42元
發行人所屬行業為C製造業—C39電腦、通信和其他電子設備製造業。截至2015年4月30日(T-3日)，中證指數有限公司發佈的C39電腦、通信和其他電子設備製造業最近一個月平均靜態市盈率為72.58倍。預計公司2015、2016、2017年每股收益分別為0.72元、0.81元、0.93元。綜合目前市場狀況，結合公司發行價格12.73元(對應2014年扣非攤薄市盈率19.89倍)，預計上市初期壓力位為35元-42元。
上海證券：全志科技合理估值區間為50-60倍PE
考慮到4000 萬股的發行量，公司發行後總股本12000萬股，本次發行費用合計7985萬元，同時募集資金為42954.37萬元，公司的發行價格為12.73元。預計2015 年的攤薄後EPS 為0.99元，考慮到行業2015年的PE 為150-300 倍，我們認為公司的合理PE 在50-60 倍，合理估值區間為49.5-59.4元。
三鑫醫療(300453)
【申購狀況】
| 股票代碼 | 300453 | 股票簡稱 | 三鑫醫療 |
| 申購代碼 | 300453 | 上市地點 | 深圳證券交易所 |
| 發行價格(元/股) | 12.87 | 發行市盈率 | 22.98 |
| 市盈率參考行業 | 專用設備製造業 | 參考行業市盈率 | 58.48 |
| 發行面值(元) | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 2.56 |
| 網上發行日期 | 2015-05-06 (週三) | 網下配售日期 | 2015-5-6 |
| 網上發行數量(股) | 17,874,000 | 網下配售數量(股) | 1,986,000 |
| 老股轉讓數量(股) | 總發行數量(股) | 19,860,000 | |
| 申購數量上限(股) | 7,500 | 申購資金上限(萬元) | 9.653 |
| 頂格申購需配市值(萬元) | 7.50 | 市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
【公司簡介】
自成立以來公司一直專注于一次性使用無菌注輸類醫療器械的研發、生産和銷售，主要産品分為注射類、輸液輸血類、留置導管類和血液凈化類四大系列，大多數産品屬於國家重點監督管理的Ⅲ類醫療器械。
| 中簽號公佈日期 | 2015-05-11 (週一) | 上市日期 | 2015-05-15 (週五) |
| 網上發行中簽率(%) | 0.4127 | 網下配售中簽率(%) | 0.1015 |
| 網上凍結資金返還日期 | 2015-5-11 週一 | 網下配售認購倍數 | 984.89 |
| 初步詢價累計報價股數(萬股) | 218020.00 | 初步詢價累計報價倍數 | 181.68 |
| 網上每中一簽約(萬元) | 156 | 網下配售凍結資金(億元) | 251.74 |
| 網上申購凍結資金(億元) | 557.47 | 凍結資金總計(億元) | 809.21 |
| 網上有效申購戶數(戶) | 835133 | 網下有效申購戶數(戶) | 163 |
| 網上有效申購股數(萬股) | 433153.20 | 網下有效申購股數(萬股) | 195600.00 |
【機構研究】
恒泰證券：三鑫醫療上市初期股價壓力位為28-32元
發行人所在行業為專用設備製造業，截止2015年4月29日，中證指數有限公司發佈的行業最近一個月平均靜態市盈率為58.48倍。預計公司2015、2016年每股收益分別為0.72元、0.83元。綜合目前市場狀況，結合公司發行價格12.87元(對應2014年攤薄市盈率22.98倍)，預計公司上市初期股價壓力位為28元-32元。
東北證券：三鑫醫療合理價格為41.02-50.14元
投資建議：公司是國內領先的無菌注射器生産企業之一，目前行業集中度較低，我們預計未來有較多整合機會。我們預測公司 2015、2016、2017 年 EPS 分別是 0.71、0.79、0.86 元/股。SW 醫療器械行業預測 2015 年整體市盈率 64.2 倍，對應公司股價 45.58 元，公司合理股價區間 41.02-50.14 元/股。
