Andrew Gray:風險管理工作的職能範圍必須進一步擴大

　　中國網財經5月19日訊 2018清華五道口全球金融論壇今日正式舉行，探討中國金融的當下和未來。存托信託和清算公司(DTCC)集團首席風險官Andrew Gray發言時表示，現在我們金融業的威脅比以往任何時候更多。在這樣瞬息萬變的環境當中，風險管理工作的職能範圍必須進一步的擴大。

　　以下為嘉賓部分文字實錄：

　　今天給大家講講風險管理面臨的三大趨勢的變化，這對於我們的金融行業以及投資者來説都意味著什麼。在講的過程中：

　　首先，我要講一下風險管理的功能是如何得到了擴大，思路如何來轉變；

　　第二，我們必須要建立起具有抗壓能力、有韌性的體系，來保護市場穩定；

　　第三，在金融科技帶來轉型性影響的情況下，我們如何做好風險管理。

　　先從第一點講，風險管理的許可權、範圍。剛才講了金融危機，金融危機和其他幾個因素帶來了風險管理職能的功能的擴大。除了有金融危機的爆發之外，還有我們看到監管機構採取的相應措施，新技術爆炸性的發展。全球各個金融市場之間互聯互通的進一步增加，使得風險管理的功能得到進一步的擴大。與此同時風險管理的本質發生了變化，現在我們金融業的威脅比以往任何時候更多。比如説網路攻擊，十年前並不是一個主要的金融風險，現在網路攻擊已經成為金融服務公司最擔心的威脅之一。我們DTCC每年會做兩次系統性風險的分析報告，也看到了這一點。在這樣瞬息萬變的環境當中，風險管理工作的職能範圍必須進一步的擴大。過去我們主要是講市場風險、信用風險，流動性風險，操作風險，如今特別是操作性風險，科技風險，物理基礎設施風險都要考慮進去。有了更多的視角之後，風險管理要改變自己的思路，要能夠有一個更加綜合全面的工作方式，對於風險的整體論的看法也要超越各單個的金融機構的界限。過去我們總是把注意力聚焦于每一個金融機構內部的風險，在我們自己的四面墻之內有哪些風險，這已經不再符合現實的需求了，因為今天的金融市場已經是高度的互聯互通了，而且風險變得高度不可控。所以今天的金融機構應該有一個系統性的觀點來評估自己的風險。

　　整個風險事實是上貫穿整個的業態當中，而且有時候是不透明的。包括其他金融機構的市場參與方的風險，或者是他們的一些客戶，以及他們的供應商或者是供應商的分包供應商。這需要DTCC存托信託和清算公司來關注這樣的風險。因為現在這種金融的生態系統的開放性和複雜性就是會出現這樣的問題。問題是説什麼時候發生，而不是會不會發生。

　　第二個問題我想要探討的就是金融機構如果只是分析和衡量風險，是不夠的，必須要偵查到問題，還要有效地、高效地來解決這些問題，我們要降低風險事件的發生。不僅是管理他們的風險，還要建立一個框架，進行一些人才以及流程和技術的投資。我認為一個關鍵的基石就是要建立合適的企業文化，好的企業文化不光是説一些控制點，而且是所有的人都要有這樣的思維，有這樣的心態，員工要知道什麼可能會發生，而且可能是會有一些假設的情景分析。

　　我們如何可以主動的預防而且是並把風險最小化。在我們DTCC裏，我們也是鼓勵所有的員工能夠發現問題，及時來報告。另外我們也建立一個學習的文化，如果出現了一些潛在的風險，通過一些事後的監管的分析，他們要來了解風險。

　　基於綜上所述，我們要用一個系統性的觀點來看，整個系統我們是怎麼來觀察的。舉一個例子，最近DTCC和一些金融機構一起合作來看我們建立怎樣的機制來防止網路的攻擊，包括我們的系統，以及整個的金融業態，所有的金融機構和所有的政府機構都要確保合作起來，來預防出現對於系統的傷害。

　　第三個問題，我要説金融科技。因為技術對於緩釋風險建立韌性方面發揮重要的作用，其中重要的就是我們要建立一個數據驅動的方式，來使有效的方法來識別整個業界所面臨的不同的風險。我們在收集數據上不是問題，更多的問題是如何進行分析，來幫助我們進行決策。我們在數據方面可以利用AI來分析，包括分析學的工具來進行風險的識別，包括可能發生的事件，是不是可能會帶來整個系統性的衝擊。比如説機器的學習很有可能，我們進行一些事件的分析來給我們預測出來一個趨勢，這樣的話就可以預防風險成為現實。另外還有一些壓力事件，我們可以用一些內部的技術來實現。另外還有我們所謂的智慧的韌性度，包括一些無論是結構化還是非結構化的數據我們進行分析。然後進行我們的監測，另外還包括一些跨境的一些數據。這樣的話也可以幫助我們的客戶來獲得他們的數據，來支援整個更寬泛系統的運作。

　　另外，我們有很多的工具，而且有非常複雜的系統的分析，包括有一些機器的學習可以幫助我們進行決策來獲得一些洞見，另外生成一些模型。不管是進行一些初步的理論性的概念性的模式，我們都可以來幫助風險管理，進行未來的風險預測也好，以及現在的風險管理也好，都可以有很好的幫助。