中國網財經6月21日訊 “2017陸家嘴論壇”于20-21日在上海舉行。在今日的論壇上,上海保險交易所董事長曾于瑾表示,建立一個集中、公開、標準化的保險市場十分重要和迫切。他還表示,標準化的公開市場是新生事物,特別是推動保險産品、保險交易的標準化進程,不是輕而易舉的事。但保險業的轉型升級、提質增效是必然趨勢,只要信任這種趨勢,一定會取得成功。
以下為文字實錄:
各位上午好,就今天的主題我就金融創新與監管,我想結合保交所的發展談兩個看法。第一個,中國的保險市場需要一個集中、標準化的場內公開交易市場,以形成多層次保險市場體系。大家都知道保險是一個高度複雜的市場,從産品來看,有保障屬性,又有金融屬性,問題是這兩個屬性一相加,衍生出很多的保險産品。從行銷方式來看,既有個險,又有團險等等,加劇了保險産品和保險生産非標準化。從投資來看,保險基金的渠道已經多元化。問題來了,資産負債兩端都非常複雜,如何平衡資産和負債的關係是對監管者還有保險行業一個巨大的挑戰。
如果資産和負債之間不能平衡好,就必然會産生錯配或者巨大的錯配,大量的錯配。實際上來説,複雜的市場需要多層次市場體系與之相適應相匹配,既要有綜合市場,也要有專業市場,既要有場外現在通行的分散交易的市場,也要有場內集中、公開的保險市場。
目前我們國家的保險市場,當然和國外的方式也差不多,這種定價或交易的方式,是私下協商,面對面談成的,這種交易方式一定會存在資訊不對稱,隱蔽交易分散,成本很高,效率很低,這已經嚴重制約了保險的透明化或者監管的透明化,這也是我們為什麼長期以來,潛在的保險市場非常巨大,保險的供給又非常短缺的問題。
我把這稱之為“富饒的貧困”。中國13億、14億人潛在的保險市場有多少?它是必需品,可是我們國家的保險深度和保險密度都達不到。別看現在保險做得很大,總量全球排名第二,你用深度、密度一比,差一大截,問題在於保險對於潛在資源的開發成本太高,太複雜。所以,建立一個集中、公開、標準化的保險市場顯得十分重要和迫切。
第一、有利於形成完善的價格機制。我覺得保險是沒有價格基準的,保險是風險交易行業,沒有價格基準,如果有一個集中市場來定價,股權定價一個私募交易股權可以拿公開市場交易定價做基準,通過折扣來定價,保險做不到,非常分散。公開市場就有利於形成價格基準,引導風險價格,形成一個可持續的風險交易市場。
第二、有利於形成標準化的交易機制,降低交易成本。因為公開交易、集中交易有交易規則,有産品的交易規則,通過這種交易規則可以大大提升市場交易的標準化和便利性,也會激發廣大投保人的投保意願,如果你一整天接到的都是行銷員的電話,説半天你也聽不懂,不要説你聽不懂,我也聽不懂,監管者也聽不懂,除非做保險精算專業的人。這種情況下,怎麼普及保險呢?
第三、有利於規範交易秩序,降低交易風險。集中化的場內公開交易可以通過規則約束,資訊披露,數據檢測和價格方式規範市場,降低市場風險,同時能夠降低保險非標準化程度,降低保險行業複雜程度。原來我也不知道保險為什麼要有精算師,現在看這個行業就是這樣。
總之,場內公開交易市場是保險市場的重要補充,將促進我國多層次保險市場體系的形成,對於推動普惠保險,實行差別化的監管,實行分類監管,具有重要意義。這是我講的第一個看法。
第二個看法,上海保交所是我國多層次保險市場體系重要的探索。去年6月12號陸家嘴論壇挂的牌,今年剛好一年。通過保交所這樣的場所,使得保險風險在更大的集中交易,在更大範圍,更廣空間,更多的城市進行分散和轉移,進而擴大整個社會的保險覆蓋面。怎麼定位,怎麼解釋保交所?我想做一個解釋。第一保交所做平臺不做承保,不是保險公司,不承擔風險。第二保交所做標準化的産品交易,不做非標準化的交易,非標産品本身就很複雜,不是所有的保險産品都可以到保交所,你説我願意到你這裡掛牌,需要有標準。第三做公開市場不做封閉市場,保交所是保險業的公開市場,交易規則是公開透明的,要有充分的資訊披露,在保交所掛牌交易的産品,必須以保護投保人為優先原則,才可以建立讓老百姓可以信賴的市場。四是做科技型的交易所,不做傳統的交易所,總結一下有這麼幾個特徵。
目前保交所正在推動標準化的場內公開交易市場的建設,一方面通過公開交易、集中交易,提升保險市場公信力,讓老百姓有可信場所,獲得保險産品。另外一方面,通過産品的標準化,簡易化和便利化,以及通過科技金融手段的運用提高保險市場的效率。
過去的一年是保交所的基礎建設年,主要是打基礎、做規劃、建平臺。目前有些産品已經初步上線試點,在年底前還會有一些新的産品或系統上線,開始逐步得到市場的認可。保交所不會輕易動用統一監管規則要求交易,保交所更多願意用市場化的方式,通過跟市場的結合形成交易。
我們深知建立標準化的公開市場在全球都是一個新生事物,特別是推動保險産品,保險交易的標準化進程,不是輕而易舉的事,還需要進行艱苦的探索,但是同時也看到保險業的轉型升級,保險業的提質增效是一個必然趨勢,只要信任這種趨勢,一定會取得成功。謝謝。
(責任編輯:郭偉瑩)