周小川談對外開放：金融行業同樣適用競爭和開放規律

　　中國網財經6月20日訊 今日，“2017陸家嘴論壇”于上海舉行。中國人民銀行行長周小川表示，回顧國內外改革的歷程，要提高認識、堅定信心，堅定不移地走對外開放的道路。從製造業、服務業開放的經驗可以推導出，金融行業不是例外，同樣適用競爭和開放的規律，由此金融業才會發展得更好。

　　以下為演講實錄：

　　各位來賓，女士們、先生們，很高興參加2017年陸家嘴論壇。中國建設社會主義市場經濟，就是要通過參與競爭，優化資源配置，實現經濟社會的進步和繁榮。在此過程中，對外開放起了重要的作用，在這裡我想結合對國際國內有關經驗和背景的觀察，就對外開放問題談幾點理解。供大家參考。

　　第一，製造業的開放讓中國成為世界工廠。製造業在我國開放較早，早期也有爭議。對製造業的開放，我的一條觀察是，較早參與開放和競爭的大多數行業最終都發展壯大得快，競爭力強。開放是資源配置優化的進程，是通過市場和競爭機制帶來了優化的配置。具體來説，在引進來方面，是通過進口和引進國外企業到國內投資辦廠，與國內企業形成競爭。在改革開放之前，國內企業就沒有來自外資企業的競爭，只面臨少量的國內競爭。競爭給工業企業帶來了巨大的動力、壓力和進步。在走出去方面，通過出口和國內企業走出國門參與國際競爭。一開始國內企業也不大參與國際競爭，出口也只是一些大宗資源類的産品，80年代很少有人相信中國製造製成品出口能夠有什麼太大的前途。然而對外開放之後，從加工貿易到工業製成品都參與了國際競爭。隨後又走出去辦企業，中國的製造業和企業不僅沒有被衝垮，反而快速發展。中國成為製造業強國、世界工廠，不少領域正在邁向全球産業鏈的中高端。

　　通過競爭也改掉了國內過去存在的壟斷，過去國內的競爭也不充分，外貿企業之間也缺乏競爭。有些人可能還記得，過去的外貿紡織品、輕工、器械、儀器儀錶等公司都是按行業切塊的，相互之間的財務規則也不同，不允許相互之間競爭。為了吸引外資，1979年中國專門頒布了第一部中外合資企業法。外資企業對國內企業形成了競爭壓力，製造業的行業切分和壟斷開始消散。有了競爭機制之後，國內企業有了很大的進步，越是開放充分、競爭激烈的行業競爭越快，製造業開始走向繁榮和強大。

　　第二，開放促進了國內的政策改革，開放過程強烈衝擊了傳統的集中型計劃經濟的政策體系，並引發了國內一系列重大改革。回想起來，包括價格體制改革、增值稅改革、出口退稅、匯率市場化，以及當時開啟的關貿總協定和WTO談判等影響深遠的改革，都是由開放所引發的。80年代初，為了吸引外資，國內體系要加快向市場經濟規則靠攏，要有平等競爭，隨後還要考慮與其他國家的企業在國際市場上的平等競爭。平等競爭和開放是相互關聯的，也包括國內企業之間的公平和充分的競爭。對外開放促進了放開國內的民營資本的準入。隨後我們又引入了“國民待遇”的概念，無論是對內資還是外資，準入條件應該是一致的。對外開放推動了貿易與投資自由化、便利化、匯率市場化，以及放寬外匯管制等政策改革。降低了市場準入的門檻，使市場和競爭成為普遍適用的政策機制。

　　第三，回顧一下服務業的開放，也有類似的進程。過去經濟學把服務業列為非貿易或者説不可貿易行業。但是隨著資訊、交通運輸的大幅進步，隨著全球化的進展，有不少服務都已經變成是可貿易的。人們開始説“世界是平的”。我國服務業開放體現出與製造業類似的規律，也是通過對外開放引入競爭，推動經營效率和服務品質提升，並帶動國內相關的政策改革。在工業領域，除了國防等例外行業不適用於一般的市場競爭原則，絕大多數行業都是可以引入開放和競爭的。服務業也有一些領域涉及敏感行業，也有一些服務難以跨境提供，市場經濟難以全部覆蓋，但大多數服務業是可以開放的。對服務業開放的認識和政策改革的進程，與製造業也是相似的。在引進來方面，服務業先從酒店、餐飲、交通等行業吸引外資起步，隨後不斷向其他服務業拓展。在走出去方面，一開始是工業企業、出口産品和售後服務一起走出去，後來發展為銀行、保險、醫療、行業、旅遊、軟體、零售、支付、文化等多個領域走出去。這方面上海也是很突出的，比如上海的航運業就是比較典型的例子。

　　第四，中國的區域性試點經驗增強了開放的信心。早期中國決定開放是開放四個經濟特區，當時有不同意見，後來特區取得了效果，向其他地區進行了推廣。中國剛加入WTO時，當時對各種試點也很有爭議，但是事實證明，入世對中國産生了深刻的積極影響。本屆政府成立以來，有力推動了上海自貿區的試點，開始時也有一些不同的聲音，現在自貿區的數量已經擴大到11個，很多先行先試的經驗推向全國，説明大家看到了開放帶來的實實在在的好處。

　　第五，金融服務業是競爭性的服務業，金融是服務業的重要組成部分。不管是從WTO談判的內容還是中國統計體系，對服務業的分類都可以看出，金融是服務業的重要組成部分。同時人們也經常説，金融是現代經濟的核心。1993年十四屆三中全會將金融業描述為“國民經濟的命脈行業”。在90年代初期，金融業特別是銀行業對資源配置的作用非常突出。當時銀行業還是四大專業銀行體制，各管一個專業，相互之間競爭較少。再有就是當時的金融機構還承擔著少量的政策性金融業務，未充分市場化。90年代經驗也告訴我們，金融如果不穩定，往往會出大亂子。90年代十四屆三中全會確定的市場經濟的50條，已經將四大專業銀行全面轉入市場。十八屆三中全會明確了市場在資源配置中起決定性作用。

　　全球金融危機的經驗告訴我們，要防範金融危機首先要保證金融機構的健康性。對那些高杠桿、低資本、不良貸款等等現象均不得寬容。而越是不開放不競爭往往會縱容這些低標準。此後，金融服務業作為市場競爭中的服務業的屬性變得十分清晰。從全球來看，絕大多數金融行業都是競爭性服務業。當年我國引入外資銀行，最開始希望引入資本。回過頭來看，國內商業銀行從競爭中學習到了很多內容，為我國金融業帶來了産品的演變、市場建設、業務模式、管理經驗等一系列的變化。後來又通過競爭性股改上市，國內銀行的經營效率、資産品質、公司治理等都有了較大的提高。外資銀行的進入也對國內政策帶來了改革的壓力，其中包括會計準則、監管標準以及最近所進展的營改增的改革。

　　當然個別人也許會從自身行業的利益出發，主張對金融業進行保護，等成長壯大後了再開放、再參與國際競爭。各國的經驗也包括我們中國自身的經驗表明，保護導致懶惰。財務軟約束等問題反而使競爭力更弱，損害行業發展。市場和機構的不健康導致市場不穩定，容易産生危機。其中一個例子就是亞洲金融風暴前後所發生的那些現象。

　　再有，國內的金融機構現在都已經有很多都走出去，適應了國際競爭，他們在風險管理、定價、反洗錢等各個方面都有了實質性的變化。目前，中國已經有五大商業銀行和保險公司，已經成為資本充足、金融穩健的市場化經營主體。金融市場的發展和健康化已經受到股票指數的關注。這些均説明金融服務業是競爭性服務業，受益於對外開放，今後還要進一步擴大對外開放。

　　第六，“一帶一路”為中國金融業開放提供了新的機遇。中央提出建設“一帶一路”號召，各方面都積極響應，推動各項政策落地生效。“一帶一路”是開放之路，涉及大量的新興金融合作，會帶來進一步開放的需求，也為我國金融開放和國際合作提供了新的機遇。開發性金融在“一帶一路”建設中發揮了積極的作用。我國首先探索了開發性金融，服務於國家戰略、市場運作、自主經營，注重長期投資、依託信用支援，不靠政府補貼，是財務上可持續的模式。該模式不會形成對財政資源的擠佔，避免滋生道德風險和導致市場扭曲等問題。“一帶一路”的建設也為金融機構開拓海外佈局，為貿易投資資本運作等提供了更好的金融服務和發展空間。

　　總之，回顧國內外改革的歷程，要提高認識、堅定信心，堅定不移地走對外開放的道路。從製造業、服務業開放的經驗可以推導出，金融行業不是例外，同樣適用競爭和開放的規律，由此金融業才會發展得更好。我相信，在各方的大力支援和共同努力下，中國對外開放一定能夠再上新的臺階，上海自貿區的試驗和推廣、上海國際金融中心建設，也將取得新的成就。謝謝大家！