中國網財經9月22日訊(記者 畢曉娟)近日，包括建行、中行、恒豐、中信在內的多家商業銀行相繼選擇與第三方支付機構合作推出“聯合存管”模式，該模式主要為P2P平臺提供資金存管服務。然而，與直接由銀行存管資金的模式相比，聯合存管的合規性和發展前景卻遭到質疑。

　　中國網財經記者就此問題諮詢多為業內人士，他們表示，“銀行直接存管”模式目前存在一些問題，聯合存管更靈活，銀行和第三方支付機構可各取所需，未來或成為趨勢。

　　四家銀行涉水聯合資金存管

　　7月18日央行發佈的《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》中指出，“除另有規定外，從業機構應當選擇符合條件的銀行業金融機構作為資金存管機構”。而在此之前，P2P平台資金幾乎都由第三方支付負責資金存管，僅匯付天下和易寶支付兩家公司就存管了上千家P2P平臺的資金。

　　此規定一齣，眾多P2P平臺開始尋求銀行資金存管。目前至少有民生銀行、浦發銀行、江蘇銀行、徽商銀行四家銀行直接參與P2P資金存管。

　　而近期，多家銀行與第三方支付合作推出“聯合存管”，為P2P資金託管開啟了新模式。

　　9月17日，匯付天下與恒豐銀行簽訂資金聯合存管協議。匯付天下繼續為平臺提供賬戶系統、支付結算、數據運營等服務，恒豐銀行則為P2P平臺開立資金存管賬戶，按P2P平台獨立存管專戶進行監管，並對P2P平臺投資標的進行備案管理。

　　除匯付天下之外，富友支付近期也確定了與中國銀行、中國建設銀行兩家國有大行進行合作P2P資金聯合存管。兩家國有銀行將向網際網路金融類公司提供存管專用賬戶，由富友支付負責提供系統、技術支援、運營維護以及對網貸平臺的資質把關審核等工作。

　　此外，中信銀行、易寶支付與易寶支付旗下懶貓金服也在近日聯合推出P2P聯合資金存管産品，採取“支付+運營+銀行存管”的産品運作模式。易寶支付將負責支付通道服務，懶貓金服負責系統對接、平臺接入等運營服務，中信銀行按監管要求提供資金存管服務。

　　不難看出，有別於第三方支付存管和銀行直接存管，聯合存管是由銀行向網際網路金融類公司提供存管專用賬戶，而負責提供存管系統、技術支援、運營維護以及對網貸平臺的資質把關審核等依然由第三方支付負責。

　　銀行直接存管存在兩大問題

　　相對於聯合資金存管，民生銀行、徽商銀行、浦發銀行、江蘇銀行則是直接參與P2P資金存管。

　　早在今年2月，民生銀行就宣佈其“網路交易平台資金託管系統”上線，當時，積木盒子、人人貸、民生易貸、玖富4家P2P公司同時成為首批與民生銀行合作的平臺。目前與民生銀行達成存管合作協議的近10家網貸平臺。

　　7月2日，積木盒子宣佈完成平臺託管系統切換，從原來的第三方支付機構切換至民生銀行資金託管系統。但除積木盒子以外，其餘三家公司與民生銀行的合作似乎進展緩慢。

　　人人貸CEO楊一夫此前向中國網財經記者透露，與民生銀行的系統對接將在今年年底完成。這意味著，從簽訂資金存管協議到完成賬戶系統對接，需要近一年時間。

　　業內人士透露，在實際操作過程中，由銀行進行存管主要有兩大難點。

　　第一，銀行存管系統開發週期長，賬戶對接難度大。投之家CEO黃詩樵表示，銀行直接資金存管困境之一是，銀行對系統安全性和穩定性要求較高，開發週期較長。徽商銀行直銷銀行支付結算産品總監宋國才向中國網財經記者表示，銀行向P2P平臺提供的存管服務的難度在於，如何將銀行的電子賬戶嵌入到P2P平臺的業務系統。

　　第二，銀行資金存管門檻高。天天財富COO洪自華認為，銀行對接入平臺的資質要求很高，需要總行批准，各主要銀行的總行對接入比較謹慎。另外，部分銀行還規定，提供資金託管、存管的同時，平臺也必須存入一定金額的風險準備金。目前，民生銀行的要求是2000萬元。

　　聯合存管或成趨勢

　　聯合存管是否符合監管政策規定、是否有發展前景？

　　在聯合存管模式下，第三方支付充當通道業務，實際資金放在銀行存管。富友支付市場行銷副總朱捷向中國網財經記者表示，“在這個方案裏，可以不再把富友理解為支付公司了，我們只是一個系統提供商和服務商。”

   上海金融資訊行業協會秘書長李娟日前表示：“匯付天下和恒豐銀行聯手為P2P行業推出資金聯合存管方案，符合最新的監管要求。”

　　除符合監管要求外，業內人士分析指出，聯合存管模式還具有兩大優勢。

　　首先，相對於銀行資存管，第三方支付更加靈活。開鑫貸總經理周治翰認為，銀行體系龐大，對安全性的要求更高，可能難以滿足P2P産品快速更新迭代的需求。洪自華指出，第三方支付聯合銀行的存管方式對行業發展更有利，支付公司比銀行更為積極和靈活，這種方式同時滿足銀行和支付公司各自的需求。

　　其次，聯合存管模式也順應了網際網路金融的快速發展的現狀。宋國才向中國網財經記者表示, 隨著業務的不斷發展，銀行與支付公司也不純粹是競爭關係，二者可以發揮各自的優勢合作共贏，共同探討新的業務模式，促進P2P行業的健康發展。