隨著人民的美好生活需要不斷增長,實現“老有所養”就是其中之一。日前,中央經濟工作會議指出,要提高保障和改善民生水準,改革完善基本養老保險制度,加快實現養老保險全國統籌。同時,近日證監會下發《養老目標證券投資基金指引(試行)》公開徵求意見稿,主要圍繞養老目標基金的落地、公募基金在第三支柱建設中的作用等展開。對此,博時基金總裁助理耿紅認為,多層次、多支柱和更廣範圍養老基金資産投資管理正在提上日程,公募基金已成為養老基金尤其是第三支柱個人養老基金實現保值增值的較優配置工具,對應養老基金的各類産品也有望如期落地。
期待多層次、多支柱、更廣范養老基金體系建立
2018年是養老年,人口老齡化問題進一步凸顯,為落實十九大精神和養老保障頂層設計,預計2020年投資規模或超過10萬億。在這個背景下,將多層次、多支柱和更廣範圍養老基金資産投資管理提上日程,各相關部門積極配合推動養老制度建設和政策出臺,對應養老基金的各類産品也有望如期落地。
從國外實踐看,共同基金低門檻、標準化、配置功能多樣、運作規範等特徵,滿足了個人投資者單筆投資金額低、重視資産運作安全、投資品種和期限多樣等需求,公募基金已成為養老基金尤其是第三支柱個人養老基金實現保值增值的較優配置工具。截至2017年6月30日,美國的IRA個人退休賬戶資産,有近一半投資在公募基金上,美國的公募基金,也有近一半來自於DC和IRA。
借鑒國外成熟經驗 打造中國特色養老金金融産品
養老目標基金是公募基金行業為對接第三支柱養老金投資進行資産配置工具的産品,在國外已經有相對成熟可借鑒的投資管理經驗,在中國作為一種創新型産品,在管理上可能面臨兩大挑戰,一是儘快培育具有強大資産配置能力的基金經理,現在市場上以風格類基金經理為主;二是打造權威第三方基金評級機構,使其研究評價結果得到基金經理認可並成為選擇子基金的主要依據。
針對開發符合中國市場特色的養老金金融産品。耿紅認為,一是加大産品創新的資源投入,開發出適合養老資金屬性的FOF産品;二是加強投資團隊的能力培育,創造出適合養老基金風險收益偏好的投資業績回報;三是加深風格類産品的業績管理,打造出適合養老基金資産配置的優秀産品。博時基金一貫積極參與監管部門的政策討論,將根據監管部門的要求,設計出符合中國市場條件和客戶需求的養老目標基金,為未來第三支柱養老金投資默認産品,積累投資管理經驗和良好業績證明。
1600億規模 博時基金專設兩大部門助力養老金投資
目前博時基金專設了兩個養老金專職部門,為客戶提供優質的投資管理與客戶服務,即年金投資部和養老金業務中心,分別負責年金基金的投資管理和養老金業務的市場拓展、客戶服務與政策研究。公開數據顯示,目前管理養老金資産總規模約1600億元人民幣。單獨成立投資部門全面整合年金投資,一是提升了年金投資管理的專注度,二是加強了長期養老基金投資管理特點的研究,三是增進了權益與固收投資的配合。養老金業務中心的建立則體現出公司對養老金客戶服務品質的高度重視,實現了包括全國社保、年金基金等在內的各類養老金管理業務的前中臺整合,使養老金客戶服務更加專業、專注、專心。
談到養老金第三支柱建設方面的投資者教育,耿紅認為,公募基金可以結合個人在繳費金額、提取方式、賬戶選擇、資産配置、長期投資、複利收益等退休計劃規劃中的相關知識需求,通過淺顯易懂的圖表形式,幫助投資者理性認知,管理好自己的養老金資産。
(責任編輯:張明江)