私募投資者兩年獲利超兩倍 誰吃到了阿裏IPO盛宴?
- 發佈時間:2014-09-17 08:16:33 來源:北京青年報 責任編輯:湯婧
融資規模創紀錄的阿里巴巴IPO,將給其股東帶來一場收穫的豪宴。而除了馬雲、蔡崇信、阿里巴巴最大股東軟銀和雅虎等機構,阿里巴巴還會量産一些更為低調的大贏家。消息顯示,一批私募投資者曾在2012年購買了阿里巴巴優先股,兩年來他們的投資將帶來至少250%的回報。
20余機構參與阿里巴巴私募發行
據知情人士透露,阿里巴巴曾在2012年進行過一次規模17億美元、幾乎不為人所知的私募發行,20多位投資者購買了該公司的可轉換優先股,包括主權財富基金、亞洲對衝基金、一家安排交易的銀行和其他大投資者。這次私募,是阿里巴巴迄今為止最後一次讓投資者有機會持股的融資,此後阿里巴巴再未直接向投資者出售過股票。
發行可轉股是阿里巴巴為了向雅虎回購股份而進行的融資,阿里巴巴當年斥資71億美元買回了雅虎所持該公司40%股權中的一半,資金來源主要是銀行貸款和可轉股發行。這批優先股的發行對像是一組經過挑選的投資者。
有媒體報道稱,上述投資者包括新加坡政府投資公司GIC、淡馬錫等主權財富基金,兩家香港基金Janchor Partners Ltd.和Myriad Asset Management Ltd.等亞洲基金。
知情人士稱,Janchor和Myriad都對阿里巴巴進行了大手筆投資,Janchor當時總資産為10億美元,投資了大約1.5億美元;Myriad投資了約1億美元,當時其管理著約20億美元資産。此外,摩根士丹利和瑞士信貸集團當時負責優先股的銷售,瑞士信貸自己認購了阿里巴巴價值約4000萬美元的優先股,預期獲利近1億美元;但摩根士丹利未買進阿裏的優先股。
優先股估值暴漲超兩倍
兩年過去,如今阿里巴巴將於美國時間9月19日在紐交所正式掛牌交易,並有望成為美國史上融資額最大的IPO。以阿里巴巴每股66美元的股價估算,這批合計17億美元的優先股估值將達到60.2億美元,價值約增長了大約254%。數據同時顯示,“可轉換優先股持有者”60.2億美元的估值,僅次於軟銀、雅虎和馬雲。
業內稱,上述機構在這宗交易上的成功,除了讓這些公司收穫不菲的利潤,也會因其有能力拿到令人垂涎的交易,給這些公司帶來名聲上的提振。
華爾街投行分食高額承銷費
在這場陣勢龐大、緊鑼密鼓的IPO中,收益方之一還有阿里巴巴的承銷商們。
據悉,阿裏此次承銷商有六家,分別為瑞士信貸、摩根士丹利、JP MORGAN、德意志銀行、高盛和花旗,其中瑞士信貸是主承銷商,其他承銷商也分別擔負著不同的角色。這些投行將瓜分阿裏上市的高額承銷費用。
此番阿裏付給承銷商的佣金比例尚不明確,對於佣金的猜測也甚囂塵上。業內人士介紹,一般在美上市的規模較小的IPO承銷費率是總募得資金的7%到8%,規模較大的IPO承銷費率一般在2%到3%,而Facebook上市時,所支付的費率僅為1.1%。
此前有來自媒體的消息稱,六家投行將可分享阿里巴巴4億美元的上市佣金。但之後業界傳言,稱阿裏此次以談判壓低承銷費率,比Facebook當年IPO還要低0.1%。即便如此,慕名而來的投行還是想從中分一杯羹。原因在於參加如此規模的IPO將不僅能為自己贏得威望,還有機會參與阿里巴巴未來的交易,而其他任何公司不太可能有如此巨大的影響力。
馬雲明年將成香港居民
此外,有媒體報道稱,阿里巴巴在亞洲的首場路演中,馬雲現身香港,並大談“香港情”,表示已通過投資移民落戶香港,預計在2015年底就會正式成為香港永久居民。馬雲曾透露已在港置業,並希望晚年在香港度過。