農村網際網路，這個幾年前還無人願意開墾的“處女地”，正躥升成為2016年創投界的熱詞之一。

　　在諸多創投大佬中，最賣力的推動者是小米科技創始人雷軍，他自去年年末起，就頻繁在各種場合表達自己對農村網際網路的青睞，稱農村網際網路將是其未來10年最核心的投資領域，他也曾放言，他參與創立的順為資本在該領域的投資目標是“至少投100家公司”。

　　即使是在當前的熱度下，仍有不少投資人對於農民的消費能力、信用水準等存在顧慮，有的甚至避之唯恐不及。“雷布斯”對於農村市場懷有如此雄心壯志，底氣何來，邏輯何在?

　　“農村是一個目前為止網際網路滲透率還偏低的市場。”日前，在什馬金融2016農村戰略發佈會上，順為資本副總裁李威向《第一財經日報》等媒體表示，在當前的網際網路競爭格局中，很多市場已經變成了紅海，而農村網際網路還是片藍海，蘊育著更多新的機會。從2015年開始，順為資本就把農村網際網路作為突破口，作為主要投資方向。

　　在順為資本看來，移動網際網路在農村的普及，基礎設施在農村的改善，有可能會誕生出很多新興的創業公司和創業機會，提前發現和投資這些機會，可能會帶來超出其他市場的回報。

　　“具體到細分行業，農村消費金融，農村流通體系的變革，農村的土地流轉，農村人的就業，農村人的娛樂和生活，都是我們探究過的值得關注的投資主體。”李威表示，目前在這些方向和領域，順為資本已經投入數千萬美金，也投資了包括美菜、什馬金融在內的多家公司。

　　而在上述農村網際網路的細分領域中，涉及農民信用的網際網路金融項目，無疑是一塊難啃的骨頭。獲得順為資本A輪投資的什馬金融就是典型的一例。什馬金融的商業模式是，從農民剛需的電動車市場切入，為農民提供無息分期金融服務。

　　農民的信用一直被打上重重的問號。在外界看來，中國農民信用畫像通常是這樣的：沒有信貸記錄，沒有信用卡，很少借銀行的錢，習慣現金消費，找親戚借錢甚至尋求高利貸。

　　李威稱，農村金融最大的難點正是在於農民信用問題，外界很難去測算和評估他們的信用。並且出了問題之後，怎樣去回收逾期和處理壞賬，都是一個很大的難題。必須要有一種不同於歷史傳統的解決方案，才能夠比較有效地把信用和農民連接在一起。

　　什馬金融則不光依靠自己獨立的風控團隊，還主要通過電動車經銷商的體系來解決風控問題，讓經銷商承擔一定風控的責任和義務，並且在發生逾期或壞賬的時候，經銷商具有一定的追討責任，把商家轉換成首席風控官和首席放貸員的模式。

　　什馬金融CEO寧銳告訴記者，他在東北、西北等農村調研時，發現那些電動車經銷商老闆的抽屜裏，都是一張張農民買車賒賬的“白條”，而那些老闆也拍胸脯表示，這些錢肯定收得回來，只是會有一定延遲。而什馬金融的商業模式也正是基於農村的這種“熟人經濟”。

　　“越往外信用越好，越往下信用越好。”寧銳在接受記者專訪時透露，運作一年以來的農民貸款購車逾期率和壞賬率，基本上只有非農人群的五分之一左右，也是他們後端資金提供方北京銀行所有網際網路金融合作夥伴中最低的。

　　當被記者問及如何防患經銷商和農戶之間的勾結，寧銳則表示，由於活動區域比較大，城市級的經銷商可能會存在這樣的可能性，而地級市再往下就很難進行。“壞蛋的存在也是需要成本的，一旦發現做假，品牌廠會把你的代理權都殺掉，除非你永遠不做這個行業。”

　　據寧銳介紹，什馬金融目前的盈利模式主要靠賺取息差。借款的農民不承擔一分錢的利息，主要由電動品牌廠商貼息，由於什馬的模式讓電動車廠商的銷量整體上漲10%-30%，廠商有動力貼息。

　　談及農村金融如何把控風險，李威也表示，順為資本內部反覆研究認為，特定的垂直行業，特定的切入點，特定的地區，可能是目前相對比較直接，從風控上比較容易把控的幾個切入點，將孟加拉格萊珉模式照搬到中國各個省市通用是很困難的。